比特幣的數據版圖

大數據文摘投稿作品

投稿作者：周寧奕

幾年前，比特幣還是一種社會邊緣，一位碼農花了10000個比特幣買了披薩，商店勉強接受交易，到去年比特幣一年狂漲十幾倍，大媽都在談論區塊鏈。

幾年裡，網路上默默地演化出一個至少有1700多種數字貨幣的家族。相比上漲百倍的山寨幣，比特幣的1年十幾倍比較保守，但也秒殺了大多數城市過去20年里房價的漲幅，最後在去年十二月底遭遇滑鐵盧，從19000USD開始，最低跌破了6000USD。

這裡不討論敏感的問題，但很有意思的是，比特幣的數據很透明也很公開，比如所有的賬號、轉賬記錄、計算機節點和交易所的信息(交易所的數據某種意義上是有水份的)，不談法律的話，交易所的遊戲規則其實和證券、期貨等交易系統有點相似，至少數據讓我們管中窺豹。

比特幣的機制網上超多無比，這個回答「比特幣(Bitcoin)系統是如何運行的？」就寫的很贊，這裡主要討論一些機制和就事論事的數據分析，數據的分析基於眾安科技的可視化產品Zatlas。

幣的市場

法幣是各國法定貨幣，如RMB、USD、代幣是等各種虛擬幣，比如BTC(比特幣)、ETH(以太坊)，他們統稱數字貨幣。數字貨幣是一個龐大的數字貨幣家族，光Coinmarketcap上就記錄了1000多種，我們從Coinmarketcap上爬取一些數據，並放在了產品Zatlas上,大家可以通過Zatlas的新建頁面->導入數據->公開數據找到他們。

這張表coin提供了市場上主流的數字貨幣信息，更詳細的解釋可以參考coinmarketcap的FAQ:

一個很重要的參數是market_cap(和股票的市值計算類似)，就是在市場上流通的虛擬幣，換成美元有多少錢，因為有很多大佬並不在交易所搞投機，他們就把比特幣靜靜地放在錢包里，比如中本聰的賬戶n久沒變化了，還有些人的幣的密碼在硬碟里，伴隨著丟了壞了，這些幣將從世界上永遠消失，這類幣是不做市值統計的。

因此更直接的指標如下，我們定義一個circle_percent=volumn_24(24小時內活躍的資金)/available_supply(總可用的存量)，也就是這些幣的持有者，在過去的一天里，把百分之多少的幣拿來搞投資，或者說是活躍的資金佔總資金的比例。

我們到zatlas里，使用雙柱狀圖，就可以發現如此的對比，柱狀圖是資金總量，折線圖是流通比例，即當日交易活躍度，其中，很有意思的是，前幾名的幣種，活躍度最大的USDT，USDT是和美元等值的一種貨幣，成為比特幣行情變化的避險通道，他的利用率是最高的，而排在後面的一些山寨幣也非常高，可能是因為這些幣投機性比較高吧

生日大pk

那麼還有一個問題，1000多個虛擬幣都是什麼時候搞出來的？coinmarketcap從2013年4月開始記錄各種幣種的上線(這個比比特幣的生日要晚幾年)，不過那時候虛擬幣還很少,我從歷史記錄里查到了每個幣的被監控的最早時間，就是上表中的trade_time_start，我們以每周誕生的幣的個數為柱狀圖。在zatlas里畫出來，並且和比特幣的價格做個對比，發現基本是正相關的，而去年十月收錄的幣是最多的，想想去年頻繁的各種ICO，好像很對的上。

幣的交易網路

代幣和法幣可以交易，代幣之間也可以交易，原理上有點類似外匯交易，外匯市場上，你能用美元換歐元，也能用歐元換日元，瞬息萬變的價格是供需關係短暫的平衡。

用a幣買b幣，這種交易關係叫交易對(別名pair/symbol/market)，如果有n種代幣，他們之間理論上有n*(n+1)個交易可能，這是個天文數字，但事實上不是22之間交易對都能交易的，每個交易所都不會那麼靈活，比如幣安上，所有的交易對都與四個幣種有關:BNB(自己家發的幣)、BTC(比特幣)、USDT(和美元掛鉤的泰達幣)、ETH(以太坊)。你想如果交易對很多，每個交易對之間的交易量會減少，也就是交易深度變小，價格變化會非常不連續)，那麼，人們選擇哪些pair進行交易呢？

從coinmarketcap上，抓取了9000多個交易對，這些交易對分布在幾百個交易所里，這裡還記錄了某個交易所某個交易對過去24小時的交易量，存放在表pair裡面:

通過這個表，我們考慮做一個交易關係網路，想像我們以幣種作為點，點的大小和顏色關聯該幣種的總交易量(前文中所說的市場流通量market_cap，USD計價)，而用邊來表示幣之間的交易，邊的粗細和顏色和交易對24小時內的流量做關聯，我們就可以根據這個關聯刻畫他們的親疏關係。

對於關係網路，zatlas目前需要構造一張大寬表，裡面包含了邊和點的關係，我們結合pair和coin，構造一張大表trade_graph，這張大表也上傳到了zatlas里，可以直接分析(sql較長，略過)。

我們在zatlas上綁定trade_graph的相應欄位，畫出這樣一個網路,我們可以在這個地址訪問交互版本

https://v.anlink.com/share/2c94c39562d2a9030162d2cc73960028#/:

在這個網路里，我們可以清晰地發現很多事情:

最大的交易發生在USD和BTC之間藍色的邊(由於美元沒有計算流通量，所以美元的點很小)。

最大的資金流動，發生在BTC(紅色的大點)上，而ETH是第二大的點

下方的一堆幣(就叫第二世界陣營吧)是炙手可熱的，他們和美元、USDT、BTC、和美元直接交易，並且互相之間交易的比較多，這些點也相對比較大，算是大佬們，如萊特幣、小蟻、EOS、量子鏈之類的幣。

而中間一小撮幣(就叫第三世界陣營)，他們可以和ETH、BTC、USD交易，但是和下方的第二陣營幣往往沒有很高的交易關聯度。

我們看邊的關係，日元和韓元都是很local的，很容易看到日本人喜歡買賣BTC，而韓國人則除了BTC，喜歡很多第二世界陣營的幣，比如EOS、BCH云云的。

我們稍微解讀一下這個圖:

中心度與市值

地理上，中心度高的地方往往很富庶。陸路貿易時代，敦煌連接接了東土大唐和西域三十六國；海陸貿易時代，上海是經濟大城，長江口、東海、杭州灣也都通過船運的可能，連接許多遙遠的目的地。你看上圖，比特幣也是如此。

某種意義上，每次連接都代表了成本。城市通商的成本是交通，而虛擬幣的成本是，每次交易你都要付千分之幾的交易費。因此只要一個幣種可以和各種幣種做兌換，那他相對就價格穩定，體量更大(我們下一篇文章會更進一步分析價格穩定性的一些特點)。

一般大家更願意駐留資金在這些穩定的貨幣里，因為入了這個幣，我想買啥就買啥，這就好比國際貿易里美元就是大佬，你和韓國人做生意，往往也要先去換美元。而虛擬幣里BTC是大佬，大部分山寨幣都能兌換，而你使用美元只能兌換幾種數字貨幣。

因此無論地理中心度還是網路中心度，中心是一個很重要的概念，那麼對於虛擬貨幣，是不是中心度越高越有錢(24小時內流通量越大)呢？

首先我們如何刻畫中心？中心度有很多定義，我們簡單的看，就是某個幣可以和n個幣交易，他的中心度為n，然後我們關聯這個幣種的24小時內流通量(volume_24_usd)。

我們先寫個SQL，然後把數據上傳到Zatlas畫個散點圖看看:

WITH tAS(

SELECT left_coin, right_coin, sum(volume_24_usd)AS volume_24_usd,count(1)AS pair_count

FROM pair

WHERE volume_24_usd IS NOTNULL

GROUP BY left_coin, right_coin

)

SELECT left_coin AS coin,floor(sum(pair_count)) AS pair_count,sum(volume_24_usd)AS volume_24_usd

FROM(

SELECT right_coin AS left_coin, left_coin as right_coin, volume_24_usd, pair_count

from t UNION ALL SELECT * FROM t

)AS t1

GROUP BY coin

ORDER BY pair_count DESC;

由於BTC和ETH太變態了，一個幣能有幾百個交易所的上千個交易對在交易，畫出來的圖裡，兩位大佬遙遙領先，一堆弱小的幣種龜縮在一起，因此直接把中心度大的2個幣過濾掉，得到下圖。

我們發現，在剛才交易網路中存在的第二世界和第三世界陣營，在這個抽象的空間里依然是鄰居。

右下角有2個孤立點，日元和韓元。他們數量大，連通度小。但我覺得這個本質上還是很好理解的，很多國外的交易所如果涉及到法幣，國家都要來查你是不是在洗黑錢、是不是要繳稅、要不要給你搞個認證，所以這些交易對註定開出來步履維艱，pair的數量不會很多。而人去買幣，歸根結底還是要付法幣，要走這個通道，因此資金量肯定大，中心度小。

很有意思的是，我們可以繼續過濾掉大幣種，比如小於10，這時候幣種的差異會很大。左側的幣，聯通度很大，但交易量不大，我想應該是最近山寨幣在收縮、歸零，即便是交易對很多也難以改變他們交易量很小的命運，只有少數的幣在右側的坐標空間里按照正常的斜率，在放飛自我...

那麼如何更科學地衡量中心度呢？在此祭出Zatlas的一些黑科技，我們在關係網路里綁定欄位的時候，如果把列表拖到最下面，有幾個中心度的演算法:

出入度演算法

中介中心性演算法

接近中心性演算法

其實用第一種演算法，我們就不用在剛才寫那麼多sql了。這個意思就是，如果一個點和n個點有連接，那這個值就大，如果我們把出入度演算法的值綁定到點的大小，便畫出了下面的圖，可以看到第二世界陣營的幣種還是在一起:

幣的山寨

這張表還能分析一個有意思的事情，現在除了比特幣以太坊，大部分的都叫山寨幣。山寨不是白叫的，我們用一個PostgreSQL看詞頻(裡面用的show_trgm函數，可以把一個詞分解為相鄰序列，BTC=>BT、TC、BTC，然後統計有幾個)。

SELECT str, count(1)AS count

FROM(

SELECT UNNEST(show_trgm(coin_name)) AS str

FROM coin

) AS t

WHERElength(replace(str," ","")) > 1

GROUP BY str, length(str)

ORDER BY count DESC

我們發現BIT、BTC、COIN、TH、TC、RC都是非常高頻的詞，他們好像來自BTC(BITCOIN)、ETH和LRC，比如比特幣的縮寫叫BTC，以及一堆類似的幣，BTM、BCC、BTCZ、BTCS、BTCR、等等。

這個只是字面上的山寨。其實山寨幣之所以那麼多，很大的原因是虛擬幣都是開源的，拿著代碼改改就行了。還有比如ETH說，你要造幣的話，直接用我的平台就行。

因此，coinmarketcap把虛擬幣分成兩種，Token就是那種用已有平台搞的幣，至少是光明正大說我是基於別人開發的，而Coins是各種基礎貨幣(應該也有很多山寨的)。我們可以看山寨幣的源與流,這個數字非常之誇張，我們在Zatlas里畫出一個餅圖，ETH成就了8成的空間:

幣的競爭

當年虛擬幣比特幣一家獨大，後面那麼多更多山寨貨幣的產生，是不是切割了比特幣的市場？我們以市值(Market Cap) = 流通供給量 * 價格來看，BTC最大的競爭對手應是ETH。

我們有一張歷史表(來自coinmarketcap)coin_history描述了幣種在多年內的變化情況,因為數據比較大，這個數據一周採樣一次:

市場劇烈波動，以若干年為周期，比特幣統計上在漲價，但是其占虛擬幣市場的比例一直變化。

其實這張圖不僅可以在Zatlas里生成，coinmarketcap的這個頁面也已提供,黃線是BTC,黑線是ETH，是不是覺得他們很有規律呢?

首先統計上來看，比特幣的市值比例是往下走，去年年初到年中，經歷了一次很大的下降。

競爭關係很明顯，ETH漲BTC就要跌，不過這是必須的，因為這個圖看的是百分比，老大多了老二就少了，因為老三老四已經很小了。

去年12月左右，BTC大跌，佔有率也在下跌，但在今年2月開始，又逐漸上升了。

幣的價差

幣的價值更像是一個哲學問題（也有可能是個法律問題吧），有人說有價值有人說沒有，辛巴威和委瑞內拉的貨幣貶值，因此喜歡買個比特幣全世界保值，而據說朝鮮搞軍事演習的時候，韓國的比特幣就漲價。

當然，我覺得討論這個意義不大。但非常有意思的地方是微利差，其實每個國家對比特幣真正的價格是不一樣的，比如韓國和日本就超多人在買賣比特幣。以韓國為例，人家的交易所都比較封閉，除了bithumb，很多交易所都沒外語的版本，而且你要申請提款，據說必須在韓國生活半年，有張韓國特定銀行的卡，反正外國人不大進得去，以至於去年幣市火熱的時候，韓國的比特幣比外面貴了50%(這個利差現在差不多消失了)。

利益是無孔不入的，價差就像築壩截流，只要有個小洞，管涌就能把落差抹平，倘若有個利差擺在人們面前，早就有一坨人做生意了，比如我做個兌換的循環生意美元->比特幣->韓元-外匯兌換->美元，但為啥能存在呢？

這個問題非常值得思考。首先韓國的幣幣交易價格是沒有太多利差的，多少因為比特幣你可以隨便打來打去，唯獨和法幣的兌換(曾經)有很多的利差，因為剛才的鏈條里，比特幣->韓元、韓元->美元都不那麼容易，而這2個攔截，我覺得可以說是韓國的國家管制。

所以我思考一個問題，價差的本質，大概一是買賣平衡，二是政府管制，而我們又如何衡量國家管制呢?

我想到一個辦法，叫場外交易價格。以中國為例，當年比特幣是可以通過平台來提取人民幣的，但最後封殺掉了，任何平台也不能兌比特幣，而且國外抓的也很嚴，可能要收稅，正規流程一般提款的周期也很長。

由此就有了一種新業務，叫場外交易:你們呢，私下交易，我平台做擔保，其他我啥都不知道，你們交易是你們的事。除了手續費比較高，其實沒太多的政策因素，因此我覺得價格比較接近於人們的心理期望。

很多場外交易是非常local的，比如我的用戶都是中國人，但有個集大成者，叫localbitcoin，裡面有超級多的人在交易。我們抓取了localbitcoin上最近的3100多次交易，做了個簡單的分析:

其中，委瑞內拉的價格換算美元是超高無比，是外界的10倍，6萬多美刀一枚，我查了下，委內瑞保持著全球最高的通脹率紀錄，也不知道localbitcoin的匯率數據是不是滯後了，導致價格比較高。

而還有非常多的小國家熱衷於比特幣交易，比如奈及利亞、秘魯、伊朗這樣，這些小國的交易量比較大，照理他們的人口並不是很多，他們喜歡比特幣的原因，多少是不是因為自己國家貨幣的不穩定性。

第一篇文章，浮光掠影地看了下比特幣的各種基本面，賣個關子，還有後續的。文中的分析，使用2個工具，一是PostgreSQL，一個常用的資料庫，另一個是眾安科技開發的數據可視化平台Zatlas(v.anlink.com)。

Zatlas目前是免費公測的，我們通過項目->新建項目->新建畫布->選擇空白模板就可以自己玩了，比如這篇文章的大部分圖，建一個這樣的項目就行了，文中大部分數據，也都上傳到裡邊，可以直接使用，大家可以倒騰、修改，隨便玩，歡迎給我們的產品提建議、BUG，看看能不能找到有趣的規律。

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