投資必修課之構建投資交易體系
一、市場如戰場，永保敬畏之心
從最早入市折騰，至今已經十幾個年頭了。期間經歷了大小三輪牛熊。雖然時間是夠長的了，也歷經滄桑，卻不敢說是老司機，只不過是大小千餘戰，仍縱橫馳騁的老兵。經歷這麼多，依然沒被市場淘汰，也算是一點成就了。但所見越多，越能感覺到自己的魯莽和盲目，所知越多，越能感覺到自己的無知與自大。
資本市場永遠值得每一位投資者敬畏。它恢宏如史詩，任何一段單獨拿出來都是一部驚天動地的大戲。對投資者可以是一場場山河變色，刀光劍影的浴血奮戰。也可以是一部部纏綿悱惻，扣人心弦的悲喜劇。箇中滋味只有親歷者自己體會。
二、投資即戰爭，專業方可生存
投資對於專業的投資者就是一場戰爭，將軍百戰死壯士十年歸。所謂七虧兩平一賺，是市場長期運行穩定下的分布。必須要知道市場存活和盈利的只有一成，後面是七成的虧損者，更可怕的是，善戰者將長期盈利，螞蟻雄兵將持續被捕殺。
如果一開始你把投資當成一場無所謂的遊戲，一個嬉笑怒罵的娛樂場，靠朋友關係和小道消息掙錢，靠賭運氣掙錢，那麼環顧四周，你就是其中的一顆韭菜了。
投資是一場場戰爭，必須要不斷專業，不斷提高技戰術，才能生存，也才能盈利。戰場上做散兵游勇是不行的，必須要構建一套相對完整的體系。
三、熟讀兵法，百戰將軍
人人都想成為常勝將軍，封侯拜相，財務自由。我也天天做著羽扇綸巾，談笑間掌控全局的大師夢，做著於千軍萬馬取上將首級的將軍夢。打勝仗不僅需要懂熟讀兵法，還要在戰鬥實踐中摸索適合自己的一套打法，同樣投資需要構建適合自己的交易體系。坦白說，我自己也只是摸索出來一點點皮毛，還不免紙上談兵之嫌，但還是自我總結和分享如下。
一套完整的投資體系至少應該包括幾塊內容：一個相對完整嚴謹的投資決策流程，一個嚴格執行與相機而變結合執行體系，一個相對成熟與穩定的交易心理，最後是不斷的實戰檢驗和提高。
1、投資決策體系
一個相對完整和嚴謹的投資決策過程至少應也該有這麼幾個重要的環節。首先要有深入的基本面研究，所謂沒有調查就沒有發言權；其次是在研究的基礎上形成一個方向性的判斷，這個判斷就要包括對於整個市場、行業和個股走勢的判斷，核心就是擇時；再次是根據基本面和技術面的研判計算大概的風險和收益比，框出盈虧預期；有了贏面後就需要制定一個相對可行的操作方案，最好是落在紙面上的，這個方案不能只包括符合預期的方案，更重要的是清楚萬一市場發展和個股走勢不符合預期或不達預期怎麼辦？最後那就是行動了，按照操作計劃嚴格執行就好。
2、投資執行體系
按計劃執行，似乎簡單點，但是首先要知道知行合一本來就是很難的，更何況市場波詭雲譎，變幻莫測，還需要不斷的調整。在市場中你總會經常聽到這樣的話：「我那時就知道……就判斷出……，但是後來要不是……」。賣方則喜歡這麼說「正如我們所預期的……正如我們之前提到的……」前面聽起來熱血沸騰，一轉折都沒了。我自己也說過很多這樣的話，但現在越來越少了。
判斷對了沒幹或沒幹好無外乎以下幾個原因。第一，你對自己的判斷根本沒有足夠的信心。第二，你是一個喜歡做判斷的人，經常做各種判斷。這一個判斷也一樣，你不過說說而已，說的多了，總有對的。第三，你是一個沒有執行力的人，敢說不敢幹，幹了也沒堅持到底。說白了，軟蛋一枚。
此外，執行必須強調紀律，但是一旦出現了未預期到的重大變化，或者在執行中發現了新的思路和線索，必須要停下來再重新研判，重新做決策。
3、交易心理
在實際投資過程中，總會有人不斷的干擾你，蒙蔽你，也會不斷的引誘你，恐嚇你。他就是你自己，是自己的人性。交易心理就是認知和抵禦這些人性的弱點。這是一個相當龐大而重要的體系。我也是剛開始學習心理學，研究交易心理，至今也不過剛入門。
4、實戰還是實戰
我一個兄弟問我，有沒有比較快速的提高投資能力的方法，我回答：投錢進去，實戰操練。而且投進去的不是一個你可以完全忽略不關心的一點小錢，必須要對你有一定的吸引力，可以一定程度上給你帶來盈利的快樂和虧損的沮喪感才行。然後你進入角色了，剩下的就是實戰-總結-實戰，如此往複，不斷的戰鬥，不斷的及時總結，構建和完善自己的投資交易體系。
四、必須的技藝和錦囊
以我的不成熟的經驗和思考，在投資交易體系中，以下這些技藝和錦囊是必須學習和具備的。簡稱十項全能，唉，可惜我一個也沒做到精通和熟稔。這些也將在投資必須課系列將逐個討論。
1、基本面研究。從宏觀到行業到企業，沒有辦法，投資是一個需要憂國憂民，又見微知著的職業。
2、技術分析。技術分析可以幫助找到買賣點，有時也可以反過來發現基本面好的標的。
基本面和技術面同樣重要，二者的共振是我主要的投資套路，還在不斷研究提高中。
3、大勢判斷。這其實已經包含在前面的兩點中了，但是還是需要再說一下，認識大勢是任何一筆成功投資的基礎。牛市你才敢於持續做多，熊市你需要持幣等待。
4、止盈止損。重要性就如同行車的安全帶，高空的降落傘，再怎麼強調都不為過。
5、知行合一。這個真的很難，很難。但，越難越有價值。
6、獨立思考，忘記倉位。這點往往被很多人忽略，他做了判斷，做了決定，然後有了盈虧。他以為這判斷是自己做出的，盈利了是自己的能力，虧損了是受別人的誤導。其實很多人的判讀依據都是別人的，要不然為什麼各種消息充斥市場，那麼多人相互打聽和勾兌。那麼多人總是抱怨別人的錯誤。
以前，我沒有從事專業投資之前，對機構投資者充滿了敬佩，每一個都足夠我仰視好久。但我後來發現，原來那麼多專業投資者也都是散戶，也沒有自己的判讀。居然那麼多水貨拿著高薪尸位素餐。
做決策時，尤其在做加減倉的決定時，務必要忘記自己的倉位，忽略已有盈虧。否則，你的判斷很可能只是你的希望，你的恐懼。這也是交易心理的一部分。
7、資金管理。前面已經做過專題討論。
8、百忍成金，控制出手。真正食物鏈頂端的野獸大部分時間都在潛伏等待，只有羊群野兔到處覓食。NBA歷史上最優秀射手的三分球命中率也不足50%，籃球之神喬丹常規賽三分命中率只有32.7%。遠距離高難度投籃，神都不行。但是如果讓我站到籃下，我保證90%以上。作為投資者我們追求的是命中率，控制了失誤，就減少了損失。沒人要求我們做高難度動作，只有在贏面較大的時候出手，我們的億盈利會改善很多。可是那麼多人卻想抓住每一個機會，進進出出，最後不過是友情贊助了券商傭金。
9、槓桿春藥。槓桿的確是春藥，用了刺激，常用成癮，最終還是會傷身。新手死於追高，老手死於抄底，高手死於加槓桿。槓桿在看對的時候會加速累積盈利，一旦看錯也會加倍懲罰你，而且過高的槓桿還會扭曲你的操作，影響交易心理。還是要慎用。
10、堅定信仰。要做好任何一項事業，沒有信仰時很難堅持到最後直到成功的。其間，我也經歷了很多挫折和鬱悶，當然也有歡喜不禁的時候。有兩本書對我起到了很大的作用。一個是股票大作手回憶錄，一個是投資最重要的事。在我恐慌和沮喪時我就看看前者重新找回激情。在我洋洋自得，感覺要成為股神，滿心歡喜計算盈利，憧憬未來時，我就看看後者，提醒自己控制風險。
五、做一個機構化散戶，做一個菜鳥大師
當我和一些朋友聊投資套路時，有的人開玩笑說，就那點錢，你一個散戶還講什麼調研分析、長期投資、倉位管理，還學起了心理學，有那個必要嗎？我很負責很認真的說，有！
首先，如果你覺得有必要做一件事情，那就認真對待，把它做好，否則就不要做。其次，如果你把自己當散戶，你就註定了是散戶；打住，不要僥倖成為牛散，牛散的打法比專業的機構投資者的還要更勝一籌。最後，資金大小不重要，跟德州撲克中籌碼管理的邏輯是一樣的，再大再小的資金都需要遵從同樣的研究，判斷，計劃，建倉，止盈止損等。無論資金大小要做的都是要提高專業能力，克服人性弱點。你怎麼玩小資金的，將來你也會怎麼樣做大資金。因為，套路是一樣的，人性是不變的。
不要擔心是一個散戶，散戶有自己的優勢。也無需菲薄自己是菜鳥，只要堅定方向，足夠用心，每天進步一點，每年積累一點，菜鳥也會蛻變為大師，屌絲也能夠自由。雖然，我還是散戶，還是菜鳥，還是屌絲，但我高興的看到我比蝸牛快一些的走在前進的道路上。
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