米族金融，出走高管創立的平台
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平台簡介：
米族金融隸屬於「米眾金融信息服務（上海）有限公司」，2014年12月成立，總部上海。註冊資本5000萬元人民幣，實繳資本5000萬元人民幣。2016年，米族金融母公司獲得國嘉資本數千萬元投資。
米眾金融信息服務（上海）有限公司最初成立時的法人代表是「陳超越」，2016.6.23日變更為現在法人沈偉樺。「米眾金融信息服務（上海）有限公司」是「上海享金科技發展有限公司」的全資子公司。
沈偉樺持有「上海享金科技發展有限公司」49%的股權，因此無論是「中望金服」是 「米族金融」其實際控制人都是沈偉樺。其中「中望金服」是 「米族金融」的資產端。
CEO沈偉樺畢業於清華MBA，早年從事保險行業，先後在太平洋人壽及中荷人壽總公司任職。後p2p行業火熱轉行跳槽到宜信財富，擔任高級副總裁，主攻網路小貸及徵信版塊業務。後來依靠在宜信積累的經驗，沈偉樺在16年帶領部分高管自主創業，成立了中望金服。
在官方宣傳中一直強調母公司獲得「國嘉資本數千萬元投資」，根據股權顯示入股的是「贛州國嘉創始戰略新興股權投資管理合夥企業（有限合夥）」，該公司股東之一是國嘉資本，但是目前尚不清楚國嘉資本實力如何，因此次輪入股雜談君增信作用不大。
資產端中望金服
作為「米族金融」資產端的「中望金服」在全國有二十多家分公司，主要分布在以下城市，雜談君想要測評米族金融也正是因為在很多推廣廣告中都宣稱米族金融的資產端還同時供應邦融匯、民貸天下等網貸平台。
在目前的網貸行業中，得資產端者得天下，只有擁有優質的資產端，才能保證平台持續運營下去，去年因為現金貸的整頓，很多以前主做現金貸的平台都受到不同程度的影響，比如洋錢罐、信而富等，所以資產端的好壞也在很大程度上決定了平台未來的發展情況。
根據 「中望金服」官網顯示，目前該公司的主要業務類型包括以下幾種：消費金融、助貸平台、銷邦貸、錢超人、超人卡。
消費金融主要包括以下兩種業務：
目前來說「消費信貸」還是主流的信貸類型，但是對於平台的風控來說要求很高，因為對於那些信用良好的優質藍領或者白領，他們更好地選擇是去銀行借貸，而不是小貸公司，因此大部分選擇小貸公司借款的借款人，其信用質量或多或少會有些問題，根據「宜人財富」的財報顯示，其D類借款人也就是信用等級較低的借款人，壞賬率達到近10%，最然我們不知中望金服的壞賬率如何，但是也能從側面反映出這一類借款壞賬很高。
而對於其新開展的「消費分期」這一類型，雜談君認為只能作為一個補充，不會成為主流，但是這一類型的消費分期壞賬率應該會比消費信貸強一些。
銷邦貸業務類型：
銷邦貸是相當於一款借款人的導流軟體，用這個軟體相當於把全民作為「放貸員」，個人註冊後可以推薦其他人貸款，而作為推薦人將會獲得一定的獎勵。其業務類型包含了消費信貸、消費分期、錢超人、超人卡，等於是將所有業務都都打包在這個軟體中。只是不知道與線下門店相比，此款軟體導流的借款人有多少，借款人的質量如何判斷，對於風控部門來講也是巨大挑戰。
錢超人、超人卡業務類型：
錢超人相當於一款借款軟體，個人借貸可以在裡邊操作借款；
超人卡是一款集消費借款、商城消費分期、代還信用卡、保險分期等功能於一身的信用賬戶類產品。用戶通過實名認證後即可獲得信用額度，暢享多樣快捷金融服務。額度最高20萬，可循環使用、到期還款後隨即恢復。
總結來說中望金服作為米族金融的資產端，為米族金融提供借款需求，而且根據客服回應，目前米族金融的左右借款均來自於中望金服，中望金服目前發展形勢較好，也能在一定程度上保證米族金融的安全。
平台高管
在眾多推廣信息中都著重強調米族金融的高管團隊來自於宜信，這一方面是想要強調公司管理團隊水平較高，這些高管應該也是當時沈偉樺從宜信帶出來的，但是實際管理能力我們不得而知，畢竟消費信貸對於平颱風控能力要求很高。
平台標的
目前平台分為 「安心保」和「智投寶」，安心寶收益比智投寶低一個點左右，但是兩者的保證方式不一樣。
「安心保」由安心財產保險有限公司承保，或者是北京海大富林融資擔保有限公司擔保，具體購買的標的由哪家公司擔保，要根據債權匹配結果來看
「智投寶」也會有擔保，但是具體那家公司擔保不太清楚，詢問客服得到如下回答：「1.按照應監管合規要求，逾期是指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息為逾期！按照銀監管合規要求，米族平台目前沒有逾期，每個出借人的投資到期我們都是正常按照約定的期限兌付。2.若資產端的借款人因違約等原因，沒有按照約定的時間還款，由第三方（非借款人、非網貸機構）代為償還！」
信息披露
這一點是雜談君需要吐槽的，米族金融網頁版竟然不能投資，只能充值，我簡直是第一次遇到，而且手機版的APP做的簡直不忍直視。
官方宣稱的良好的信息披露在雜談君看來也是糟糕透頂，官方聲稱在投資人借款之後才能看到新款人的信息，為了測評，雜談君前入金1萬投了一個月，然而一再追問客服何時可以看到借款人的詳細信息（打碼的信息），這樣的問題竟然一人一個答案，一個客服說投資之後就可以看到，到明天客服又說投資以後1-3個工作日才能看到，到目前為止雜談君還沒有看到價款人信息。
更為嚴重的是，投資之後竟然連個電子合同都沒有，只有一個空頭表格，這就是所謂的債權真實？這讓雜談君不得不懷疑債權的真實性？一切等待客服的進一步回復。
成交數據
目前米族金融沒有與第三方對接數據，因此詳細的成交數據還不清楚，根據官網顯示目前成交額3.66億，有一定的逾期，但是都有墊付，數據真實性我們無從考察。
根據和客服的交流，客服稱目前平台總交易量為18億，在三月份的運營報告中，累計交易額顯示的是366.784.206元，後邊備註對這個的數據解釋是「指自網貸機構成立起，經網貸機構撮合完成的借款項目的本金總合。」客服稱這3.6億是指總的撮合的借款金額，對於這18億的數字客服沒有回答，而看到下邊的待還餘額是302.869.490元。
看到這個數字，雜談君心中泛起一絲隱憂，目前平台 「撮合完成的借款項目的本金總合」3.5億，但是代餘額還近3億，客服稱成交量是18億，也就是說目前平台借出去的錢80%都還沒有還款，而平台已經成立兩年，在平台看到有30天、45天、90天、180天以及365天的標的，沒有兩年的標的。
所以目前平台應該存在嚴重的拆標以及期限錯配行為，不同借款人價款期限較長，一年或者兩年，但是作為一個二三線平台，很少有投資者願意冒險把錢投進去一兩年，所以平台把兩年的標一年的標拆開匹配，用下一個出借人的本金還上一個人的贖回本金加利息，以此類推。
P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室2017年第57號文件《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》明確表示禁止網貸平台將標的進行拆標或者期限錯配。但是對於一個二三線平台，這樣的做法有時候也是不得已而為之，否則全是一兩年的長邊，真的沒人敢投資，或許債權轉讓是解決這類問題目前最好的辦法。
而且期限錯配也不是一家兩家存在在這樣的問題，很多平台都有這樣的問題，特別是一些車貸平台，很多短標，大部分都是期限錯配而來的。
測評總結：
優點：有自己獨立資產端，話語權更大，也為平台發展提供保障；成交量較小，整體壓力不大，較易整改。
缺點：信披不足，平台運營管理較差；存在期限錯配，收益較低。
投資建議：輕倉短標，加上首投返利收益尚可，待備案後再做考慮。
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