關注公眾號，長期閱讀此類文章。

創業融資三部曲——項目啟動與孵化、項目策劃與包裝、項目路演與推介。

向投資者做融資路演並不是一件簡單的事情，需要做大量的準備，還要結合技巧與經驗。你需要很好的演講技巧、無窮的熱情和一份完美的並且內容充實的路演計劃。此外，創業者還需要成為PPT專家和Excel專家。這些雖然不能保證有投資者會答應給你資金，但是作為掌握演示商業計劃書的小技巧還是有必要的，至少可以讓融資路演過程更流暢。

1．了解投資者的喜好

每家投資者都有自己的風格。因此，在融資路演之前，你應該了解每家投資者的喜好，盡量多地收集內部信息。他們真正關注創業者的什麼特質，他們喜歡什麼形式的演示，他們是否關注當前財務狀況還有長遠發展目標等。如果你無法事先找到這些背景信息，那麼在演示的過程中，要注意觀察一些信號，並及時做出調整。

2．提高PPT的效率

PPT只不過是你的輔助工具，關鍵是怎樣盡量有效使用它。對於新手來說，一定要做一個有視覺衝擊力的PPT，用簡短凝練的語句表達出創業者的所思所想。投資者跟所有普通人一樣也喜歡好看一點的PPT，加上一些讓人眼前一亮的東西會讓PPT看起來更專業和認真。一張圖片抵得上千言萬語，通過運用圖片和尋找能夠表達你意思的圖片，會更認真地考慮PPT中你要表達的意思，並且如何表達。

3．保持平常心

形形色色的投資者有很多，每家對你的反饋都會不同。投資者也是普通人，沒什麼特別的，他們中有些人很不錯，有些人也很一般，有些人很友好，而有些人很討厭。即便你什麼都沒準備，也不要擔心什麼，並不是要每個人都喜歡你，也不是要每個人都理解你。創業者在作融資路演的時候，不要感情用事，不要為那些不理解、不喜歡、不相信你的想法的投資者而苦惱，你越覺得從容和放鬆，演示成功的可能性也就越大。

4．詳細介紹創業團隊

大部分投資者投資的是創意，但這些創意還沒有轉化成真正的業務。所以，創始人和管理團隊就是你的業務。對於創業企業來說，團隊介紹是其中最重要的內容之一。

5．備份一份演示文件

投資者有投影儀，創業者需要把你的PPT在屏幕上展現出來。通常將你的筆記本電腦連接到投影儀是一件很容易的事情，但是，有時候不是這樣。當投影儀萬一出現故障，無法識別筆記本電腦時，你最好還是帶一個保存有演示文件的U盤。雖然這種問題出現的概率很低，但後果很嚴重。你只有一次機會展示自己，誰願意為了一個投影儀的問題把自己搞得很狼狽，U盤是解決技術問題的一個不錯的保障。

6．做好演示的準備工作

當你需要做一個產品演示的時候，如果需要用WebEx視頻會議系統，應該提前用郵件把演示PPT發過來，並保證直撥電話也可用WebEx和其他類似的視頻會議系統。你只有很有限的時間去打動投資者。提前給投資者發一份演示PPT不僅可以讓投資者在跟你見面之前有所準備，你也可以避免浪費時間。

7．不要給投資者展示投資回報率

給投資者作退出分析、計算出他們投資你的公司之後能夠獲得巨大回報，這是你能犯的最大而且是最低級的錯誤之一。投資者不需要你告訴他投資之後能夠賺多少錢，計算退出回報是投資者的一項工作內容。你試圖告訴投資者他們確切能夠獲得多少回報是沒有必要的。你應該詳細解釋公司是如何從零成長到一個較高收入水平的，而把退出模型留給投資者自己做吧。

8．不要急著要錢

人們常說，談錢傷感情。投資者也是這樣，一開口就要多少多少錢是沒有用的。當你做演示的時候，需要向投資者展示你創業的激情，你需要給他們實實在在的想法和做法才能讓他們興奮：你賣什麼東西，怎麼賣，收入模式是怎樣的。一旦投資者能夠理解你，並通過他自己的判斷，把你的激情、想法和做法這三者牢牢地聯繫在一起，那你離拿到錢就更近了一步。

9．提供產品或服務演示模型

如果你的公司還沒設立或者商業計劃書還不會寫，你的產品演示不會讓你獲得投資的。但是你要給潛在投資人展示你的產品可以使用，讓他們想像一下你的產品如何解決用戶面臨的某些問題。例如，關注IT的投資者喜歡新產品和新服務的演示，當然，前提是你的產品是可以拿出來演示的。如果你能夠把你的產品樣品讓投資者傳看，這會讓你的融資路演更能給投資者留下印象。

如何準備第一次融資？

現在的互聯網創業離不開資本，環境越來越熱，參與的人也越來越多，但大部分人可能對融資的事情都是從媒體里看到的。

神奇的故事不絕於耳，五分鐘說服投資人，15分鐘某某投資人當場拍板投資，這些事情土匪不否認它是存在，也許是在某個時間真實發生過的，同樣在未來也是有再次發生可能性的。但這種小概率的事件，當作故事聽聽是可以的。

如何準備創業路上的第一次融資？需要準備什麼？怎麼樣了概率才比較高？

01 團隊

1. 有靠譜、穩定、互補的合伙人；

2. 不一定非得要全明星團隊，但一定得對行業有理解並且有一定積累；

3. 土匪喜歡的黃金三角組合 產品+技術+運營， 最好三個合伙人的分工，如果少一個，但最起碼三個裡面得有兩個。

02 產品和商業模式

1. 最好有產品，並且經歷過小規模的測試，有一定數據，這樣比較有說服力

2. 如果沒有成型產品， 那也先做一個demo，能把一些最基本的邏輯演示出來；

3. 如果沒有數據，那先找一個業內的標杆公司，把他的數據吃透。

03 材料準備

一份商業計劃書，不用word版本的長篇大論，也不用心路歷程和內心糾結的鋪陳，PPT就可以，簡練、直接。

一般包括以下幾個內容，介紹太多也沒必要：

行業背景和機會，就是市場有多大，當前痛點在哪兒，你要切入哪一塊，三兩頁即可。不要怕投資人聽不懂，如果他行業也聽不懂，建議你換一家談，不要浪費時間。

產品，做什麼，怎麼做，優勢在哪兒，如何像一把利刃一樣切入市場，近期的產品規劃(時間、產品)；

團隊，團隊人員的教育背景、從業背景、人員分工，股權結構組成。這一塊有什麼就說什麼，不用刻意拔高，簡明扼要。

財務預測，未來兩年的財務情況，收支情況，這一塊是創業者普遍比較薄弱的，網上搜一下填一個就可以。沒有投資人會對這一塊太較真，不用精確到小數點後xx位。有一個大概的模樣，做一個基本的參考，告訴別人你是有公司運營的概念和思路就可以了。不要對運營一問三不知，畢竟我們也處在社會主義初級階段，吃喝拉撒是基本需求。

融資情況，需要多少錢，這些錢來做什麼。對公司的估值，如果不清楚怎麼估，就不要寫。

04 融資建議

1. 不要太多曝光，別把太多時間浪費在各種活動、會議和重複的投資人交流中；

2. 不要找太多投資人，找幾個真正有興趣並且有能力的， 不要浪費太多時間和投資人重複和反覆；

3. 確定投資人是真心幫你的；

4. 集中時間解決融資，不要很隨意的開始。

05 幾個概念(來自創新工場前法務官裘總)

1. 股份：

各方股份比例；

預留多少給員工期權；

期權股份池（即ESOP；通常暫不發放，也就暫時不存在）將來發放時稀釋誰的股份，稀釋多少。

還有，創始人的股份在多長時間之後兌現。

2.董事會：

創始團隊在董事會的席位、投資人有幾個席位；

投資人指派的董事對哪些事情有否決權。

3.公司的知識產權（專利、著作權、商業秘密、商標）是否已經（或書面承諾了）從個人或第三方轉給公司（娃哈哈案就是因為宗慶後在這點上反悔，造成很大麻煩和訴訟）。

4.交割時間：Term Sheet（或稱條款清單）通常沒有法律效力（除了保密和排他條款），只有簽了合同，一手交錢，一手交股份，才算數。雙方都靠譜的話，簽了合同，交易就算完成了，交錢只是時間問題，在矽谷簽字和入資通常在同一天發生。[補充：創業公司往往有需要儘快達成交割的重要考量，比如計劃併購某個公司、需要立即雇一批人開發某個新產品，或者需要搶在某個標杆型公司（比如Facebook）上市之前完成融資。

5. 創始人在內的員工是否都和公司簽了所有重要協議：勞動合同、知識產權所有權合同、保密協議、競業限制協議（根據中國法律，競業限制僅限高層員工和接觸保密信息的員工）。

6. 投資人的控制權：交易文件會規定哪些一些列事項需要由股東會和/或董事會來決定，而且往往寫明優先股股東（某一位或者所有優先股股東中佔多大比例）或他們提名的董事關於事項的否決權。這些否決權很多是行業常見的而且比較難通過談判要求投資人放棄，但是有很多具體事項可以談，最好讓律師幫忙看。

比如說，比較嚴格的否決權不僅要求公司的期權池大小和期權協議內容要股東會或董事會批，甚至還要在每次給員工授予期權時也要批准，這時只要創始人爭取，投資人往往可以同意後者不需要再經過批准，以便提高公司運營的效率。

7. 投資人是否要求特殊權利：投資人通常會要求優先購買權（如果公司增發新股，或者其他股東出售股份）和共同售賣權（如果創始人出售股份），這些都是標準的做法而且可以接受。但是也有投資人要求超額的優先購買權 -- 即在有新股可以買時，其可以購買的比例超出該投資人與其他投資人之間的比例，這個權利涉及的百分比如果過大，會導致在公司未來下一輪融資時，該投資人有進行領投的絕對權利，這會讓其他潛在的下一輪投資人對公司失去興趣。但是如果這個超額百分比不大，則不會有該負面效果，而只是顯示該投資人對公司有信心，希望下一輪時能夠增加持股比例。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！