美元「王者歸來」收復年內所有失地黃金跌超10美元考驗1300關口

最新 05-03

現貨黃金在本周已經接連跌破1320、1310美元兩大關口，幾乎回吐年內所有漲幅，周二更是跌超10美元，進一步考驗1300美元關鍵心理水平。

美元的強勢反彈對黃金走勢構成利空，美元指數已經漲破92關口，今年以來首次重返200日均線（91.85）上方。

當前投資者密切關注美聯儲會議，市場預期美聯儲將按兵不動，但可能強調逐步加息。另外，中美貿易談判也將於周四啟動。

國際現貨黃金周二（5月1日）亞市早盤開於1315.40美元/盎司，最低下探1301.51美元/盎司，最高上漲至1316.32美元/盎司，終收於1303.60美元/盎司，下跌11.35美元，跌幅0.86%。

全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust 持倉周二減持4.43噸，當前持倉量為866.77噸

美元「王者歸來」黃金幾乎回吐年內所有漲幅

本周以來，美元強勢反彈，美元指數已經漲破92關口，今年以來首次重返200日均線（91.85）上方。並且，連漲兩日的美元指數還收復今年以來所有失地。

在美元指數出現大反攻的背景之下，黃金接連潰退，幾乎回吐年內所有漲幅。現貨黃金在本周已經接連跌破1320、1310美元兩大關口，周二更是跌超10美元，進一步考驗1300美元關鍵心理水平。

有分析稱，目前美元的走強和美聯儲6月加息預期的高企對黃金形成較大的制約，隨著美元指數在今年首次重返200日均線，且在市場無重大催化劑的情況下，這意味著美元的走強在短期內不會停止。

但也有分析指出，隨著美債收益率的走平以及美國財政赤字的擴大，黃金在下半年仍有機會反彈，金價重返1350一線不是不可能。

目前從技術上看，金價跌破1310關口及200日均線後，金價接下來將考驗即期支撐位1300的重要心理水平，若跌破此水平更進一步看向50周均線1295美元。

上行方面，若重返1310美元上方，下一阻力看向200日均線1320美元，更進一步阻力1330以及1340美元，突破則看向年內迄今高位1366美元。

美商務部長：貿易談判有希望才去中國關稅豁免不會無限延長

中美貿易談判將於周四啟動。美國商務部長羅斯此前表示，若非對貿易談判抱有希望，不會到訪中國。

同時，他也試圖淡化市場預期，稱本周磋商未必有突破性進展。如果在減少貿易失衡問題上沒有取得理想的談判結果，將如期對中國實施「301調查關稅」和「232調查關稅」，否則美國將持續遭遇與中國的貿易摩擦問題。

此外，5G是美國政府的優先任務，白宮不會總對歐盟的鋼鋁關稅豁免延期。

利空襲來油價跌至兩周低點

原油期貨周二跌至兩周低點，受美國原油產量上升、美元走強以及圍繞美國是否將退出伊朗核協議爭論的打壓。

WTI 6月原油期貨周二收跌1.93%，報67.25美元/桶。布倫特7月原油期貨收跌2.09%，報73.13美元/桶。

1.周二（5月1日）公布的美國4月ISM製造業PMI57.3，低於前值59.3和預期58.3，降至2017年7月來最低；協會稱因美國232和301調查的關稅條款非常令人擔憂。美國3月營建支出月率為-1.7%，低於前值0.1%和預期0.5%。

2.周二（4月24日）公布的美國4月里奇蒙德聯儲製造業指數為-3，遠低於前值15和預期16。

1.周二（5月1日）公布的美國4月Markit製造業PMI終值為56.5，與前值與預期一致，維持在2014年9月以來的高位，表明美國第二季度經濟起步穩健，也為GDP增速釋放了積極的信號。

2.周一（4月30日）公布的數據顯示，美國3月核心PCE物價指數年率為1.9%，高於前值符合預期；美國3月個人支出月率為0.4%，高於前值符合預期。

1.布朗兄弟哈里曼在周二（5月1日）發布的報告中指出，衡量美元兌一攬子貨幣的美元指數在一年多以來首次超過其200日移動平均線。 BBH稱「全球大部分金融中心在五一假期關閉，但缺乏參與並未阻止美元復甦的延續。美元指數一年來首次高於200日均線。沒有出現新的催化劑。例如，美元對德國的利差差別擴大是前所未有的。就像美聯儲官員可以更加確信他們的任務已經達到（比之前和其他主要中央銀行的要求更高），投資者也是如此。美元指數的200日均值為91.85。

2.道明證券在周二（5月1日）發布的報告中稱，隨著美元走強，黃金價格將跌至1300美元/盎司關口，但也同時也表明黃金價格可能在2018年晚些時候回升至1350美元/盎司。道明稱「如果我們繼續看到美國經濟表現良好，美聯儲發出鷹派口氣，許多觀察家都表示今年會有四次加息，但這對目前的黃金來說可能是個壞消息。然而，考慮到自10年期國債收益率上漲至3%左右後曲線有所放緩的事實，美元勢頭有所減弱以及美國赤字達到驚人的高位，黃金應該持持穩。儘管在不久的將來可能降至1300美元/盎司的低點，但我們認為2018年下半年將會穩步回升至1350美元。」

3.FXTM首席市場策略師Hussein Sayed在周一（4月30日）發布的報告中稱，外匯交易員們將會監測美國通脹數據，聯邦公開市場委員會FOMC會議和本周的非農月度就業報告，以確定是否繼續推高美元匯率。分析師指出，注意力將在本周晚些時候轉向聯邦公開市場委員會周三公布的聲明。雖然市場預期政策不會有任何變化，會議也不會召開新聞發布會或經濟預測更新，但通脹預期陡峭的任何跡象都應該支持2018年三次加息的前景，而不是兩次。

20:15 美國4月ADP就業人數

22:30 美國至4月27日當周EIA原油庫存

02:00 次日美聯儲FOMC公布利率決議及政策聲明

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