日本繼續實行負利率，存銀行還要倒貼錢？你可能誤會了

最近日本央行公布議息決議，維持-01%的利率不變，然後大家就聊開了。有人說，這負利率是不是意味著，日本人把錢存在銀行，還要給銀行倒貼錢啊？

這個觀點，也代表了很多人對負利率的一種看法。其實是一種誤解，接下來兩分鐘金融簡單來科普下日本的負利率。

作為利率市場化的國家，日本央行的負利率，針對的是金融機構的超額準備金。也就是說，這個利率是日本央行跟商業銀行之間的利率，跟個人儲戶是沒有直接關係的。

那麼什麼是超額準備金呢？簡單講下你就明白了。

商業銀行把錢存在央行吃利息，這部分的錢就叫存款準備金。其中法律強制規定要存的部分，就叫法定存款準備金，強制繳存的比例，也就是法定存款準備金率。而超額保證金，就是「存款準備金-法定存款準備金」。

比如法定存款準備金率是10%，商業銀行收到100萬存款，其中10萬要強制存在央行！也有部分銀行一下子存了15萬在央行。這多出的5萬，就是超額保證金。

而日本實行的負利率，就是針對這「5萬超額保證金」，也就是說，銀行把5萬元存日本央行，還要倒貼利息給央行。

為什麼要這麼做呢？兩分鐘金融可以用簡單的邏輯回答。

眾所周知，日本實行超級寬鬆的貨幣政策，搞了QQE，印了大量日元刺激經濟！但是銀行沒這個動力，印出來的錢轉個彎又回到了日本央行。

日本央行也是沒辦法了，就學習歐洲搞負利率，目的就是逼商業銀行把錢拿去投給實體經濟！

當然，銀行存央行的利息都要倒貼，給個人儲戶的利息，自然就不會多！

你也許不相信，日本大型銀行的存款利率居然低到只有0.001%，也就是說，你拿100萬日元（摺合人民幣5.8萬元）存銀行，一年的利息只有10日元（摺合人民幣五毛八）。

銀行隨便收點手續費，其實也跟「負利率」差不多了！

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