金融的」西部世界」

最新 05-05

本期觀察員 |李超

風靡世界的美劇《西部世界》掀起了全世界對人工智慧的討論。而金融的西部世界是什麼呢？那就是金融科技中，常常被提到的人工智慧與傳統金融的結合。當然兩者的結合併非巧合，李開復曾表示，人工智慧會首先落地在「數據最大、最快能產生價值的領域」。可以說，金融是人工智慧天然的最佳應用場景之一。

目前金融領域中來最突出的問題就是龐大的數據處理分析，而人工智慧本身源自於計算機技術，擅長的正好是解決大數據。其次人工智慧較傳統的計算機技術來說，最突出的就是「深度學習」的能力。

還記得那個震驚全世界的人機大戰嗎？當時谷歌公司DeepMind團隊研發的AlphaGo以4：1的戰績輕鬆戰勝了世界冠軍李世石。當人們還在感嘆時AlphaGo超強的博弈能力時，這個團隊又開發出了升級版的AlphaGo，並命名為AlphaGoZero。這個升級版只經過3個小時的練習和試錯，他達到了人類初學者的水平。19個小時以後，他就學會了策略和技巧。70個小時的時候，他開始超越人類的水平下圍棋。到了第三天，他就以100:0的成績戰勝了AlphaGoLee（就是擊敗韓國頂級圍棋手李世石的版本），而到了第40天，AlphaGoZero便以90% 勝率擊敗了AlphaGoMaster（擊敗柯潔的版本）。

圖一： alphago與柯潔對弈

註：圖片來源於百度圖片

如此強大的學習能力應用在金融上會產生什麼樣的效應呢。平安證券在關於金融科技的行業深度報告中指出，智能投顧的出現就是機器學習技術的典型應用，智能投顧是指根據現代資產組合理論，結合投資者的個人財務狀況、風險偏好和理財目標，利用雲計算、智能演算法、機器學習等技術，獲得最優的理財配置方案，為投資者提供最佳投資組合（一般包括股票、債券、期貨、大宗商品以及不動產等）。

AI技術創新能夠讓內容分發走向個性化溝通之路。傳統的千人一面的宣傳或傳播讓人很難從大量的信息中快速找到自己想要的內容，AI時代機器推薦能夠基於用戶行為習慣、特徵和訴求，對海量的信息進行提取、分揀然後傳遞給用戶。智能投顧則從更精準的用戶跟蹤、更智能的投資目標管理、更友好的投資教育三個方面對傳統智能投顧進行全面升級，使投顧服務不僅實現低成本化，也能真正實現千人千時千面。

圖二：智能投顧的服務模式

資料來源：艾媒諮詢、平安證券研究所

除了智能投顧外，AI＋金融還包括了信用風險管控和智能支付。在信用風險管控上，人工智慧與大數據的融合，為金融風控帶來了革命性的變革。一些風控公司通過從網上收集用戶的海量數據，並快速分析預測，從而對其進行信用評級。除了用戶年齡、收入、職業、學歷、資產、負債等強相關數據，還有一些弱相關數據，如用戶在社交網路上的發言、興趣愛好、朋友圈、星座等。

風控通過對全面的數據(數據的廣度)，強相關數據(數據的深度)，實效性數據(數據的鮮活度)進行整合分析，提升信用風險管理水平，客觀地反映用戶風險水平，讓風險評估效果更精確。同時智能動態風控系統能在借貸信息額服務時自動識別用戶隱藏在複雜關係圖譜之中的風險點，機器人在發現用戶存在負面標籤時，能定向啟動反欺詐決策引擎，能在貸前審核做到智能投顧、貸中做到智能定額、貸後做到智能催收及管理等。

平安證券在分析我國商業銀行的應用上來看，指出智能風控主要體現在網路端和零售端。以蘭州銀行為例，把人工智慧應用在反欺詐、挖掘潛在客戶、風險事件預警等多個銀行業務場景中，同時為貸前決策、貸後風控提供有效的數據以降低金融風險。人工智慧系統通過關聯關係推理，挖掘識別企業與企業之間的集團關係、投資關係、擔保關係；以及企業與個人間的任職關係、股權控制關係，此時若某關係節點發生重大事件或暴露金融風險，則能通過人工智慧系統及時風險預警。

圖三：愛財集團風控模式

圖片來源：艾瑞諮詢研究院

總的來說AI技術在風控上的應用，有助於優化風險評估模型，提高風險識別能力和實時性。

在智能支付方面，耳熟能詳的便是人臉識別技術。不管是較常用的指紋識別還是人臉識別、虹膜識別，這些都屬於生物識別的技術範疇。隨著AI技術的進步，人臉識別的市場佔有率增速非常之快。一些商業銀行和第三方支付公司也在積極的參與開發人臉識別支付技術。而人臉識別的優勢往往體現在非接觸性，它能夠大大提升系統的響應速度，提高使用便捷度，從而有效改善整個金融的服務質量。此外人臉識別的安全性也非常之高，通過將人臉識別、手機號碼驗證、密碼驗證統一起來，進行多重防護。

以農行為例，通過在櫃面上使用人臉識別技術，站在農行ATM機前，客戶只需看一眼攝像頭，再輸入手機號、取款金額、密碼等信息，ATM機就可以完成自動吐鈔。整個過程是不是很炫酷，通過人臉識別技術不僅提高了取款的速度，也解脫了用戶需要隨身攜帶銀行卡的束縛，大大的提高了使用者的用戶體驗。

未來AI在金融領域的應用還會更多，這是金融業發展的必然性。回歸到金融的本質來說，AI的出現很好的實現了資源的整合，提高了貨幣的流動性。未來這個金融的西部世界也會在技術的推動下變得更加豐富多彩。