美國原油產業變更下的國際油價
本篇基於此前討論進行成文整理，便於留存（已經看過的也可以再過一遍，有新內容）。
原油價格從去年開始，就一路震蕩上行。目前已經站穩70美元。
作為主要的石油進口國，按照去年的數據，我們原油進口量達到了4.2億噸，進口依存度高達72.3%。所以，油價上行，對整個經濟的運行，是非常不利的。
要搞清楚石油價格問題，首先要搞清楚主要的三個產油地。
第一個是俄國，去年平均日產接近1100萬桶。
第二個是沙特為首的歐佩克組織，三月份的產量在3200萬桶以下。
第三個則是美國，目前的單日產量已經突破1000萬桶。
從目前的石油產能上看，歐佩克組織的產能在收縮，而新增產能主要在非歐佩克國家的頁岩油。
俄國的油和海灣國家的油都很好了解，重點聊一下美油。
在多數的人腦子裡都有這樣一個概念：美國是新進國家，會保護本國的資源，所以是純粹的石油進口國。事實是不是呢？我們來捋一下：
實際上美國在洛克菲勒時代，尤其是標準石油公司沒有被拆解掉之前，是處於全球強勢的傾銷地位。比如俄國在諾貝爾兄弟做大巴庫油田之前，完全沒有還手的能力。一直到上世紀50年代，美國還是主要的石油出口國。
二戰後，隨著美國經濟的發展，石油業發展也迅速擴張，1970年達到了960萬桶每天的記錄。實際上這個時候，海灣地區的油是更便宜的。
但由於二戰後中東特殊的國際秩序問題（以色列），這一產油區一直是不穩定的。尤其第四次中東戰爭爆發後，因為美國支持以色列，結果中東國家對美國實施了石油禁運（您沒看錯，對美國實施禁運）。致使美國經濟遭受重創。後面的兩伊戰爭，也一樣影響美國經濟。
為了應對這樣的危機，美國做了兩件事。一個通過了《能源管理法案》，實現了所有美國本土產油對外的禁售（日本中槍，倒地不起）。
另外一件事是拉著所有要用油的小弟，成立國際能源署。而且在國際能源署16國聯軍助攻的情況下，以沙特為首的產油國，同意了以美元作為石油結算貨幣。從此石油美元體系確立（也有陰謀論認為是布林頓森林體系解體後，美國故意設套讓中東國家入瓮的）。
石油美元體系的關鍵點在哪呢？一句話：美國用自己發行的貨幣（美元）購買中東的石油，而中東則把貿易結算得到的美金再投入到美國等資本市場。美國人拿美元買了石油，中東人就把美元拿去買美國國債或者其它美元資產。
這種捆綁體系，非但讓中東國家無法再對美國禁運，同時還導致了：只要中東打戰，美元就受益。
美元+石油武器尤其有利於定向打擊，盯緊美元且石油依賴進口的亞洲國家，往往會同時要遭受高油價和強勢美元的雙重打擊。
所以，也就不難理解，為什麼美國隔一段時間，就要在中東打一戰。實在沒空，代理人戰爭也要打打。
總的來說，油價太高不符合美國利益，油價太低也不符合美國利益。油價跟著美元周期波動才最符合美國利益。這個把戲讓中國人吃過很多虧。但俄國人不管這個，反正我地廣人稀，有油就出。2007年超過沙特後，俄國成為最大產油國。去年更達到了接近1100萬桶每天的產量。而且很要命的是：俄國的油還可以用比較高的價錢賣給中國（中國出於能源安全考慮）。本來蘇聯解體，美國認為俄國就完蛋了，結果俄國愣是不斷逼近蘇聯時期每天1140捅的最高記錄（沙特偶爾也會回來搶一搶第一）。
美國人靠著頁岩氣革命，勉強拿回產氣桂冠，但產油第一牢牢掌握在俄國人手裡。
頁岩氣革命也使美國的原油生產技術進一步提升，產量空間提高。同時存在煉油能力和原油增量之間不匹配（頁岩氣技術出來的主要是輕質原油，而美國煉油能力集中在重質原油）。所以美國的出口禁令在2015年廢除，美國成為原油出口國。未來尤其是輕質原油，出口空間巨大。
那麼美國石油的出口空間會有多大呢？
首先，今年美國石油產能1000萬桶每天的記錄肯定是破了。更加長遠來看，按IHS預測，2025年左右美國原油產量將達到1200萬桶/日的峰值，同時頁岩油（輕質）產量2026年將達到870萬桶/日（估計這次貿易磋商就會讓中國進口輕質原油）。
而如果我們拋開原油來看，採用能源進出口總量來看，2017年美國能源凈進口量較2016年下降了35%，只剩下7.3誇德，而當年美國的整體能源消費為97.7誇德。零頭都不夠。
所以，從整體能源看，美國轉為進出口國只是時間問題。這裡還沒有考慮，美國進口石油，出口化工品所佔用的石油消耗（這部分石油價格，是可以轉嫁的）。
好，聊到這，我們的得出幾個結論：
1、美國即將成為石油（輕質）出口大國。
2、美國即將實現整體能源凈進口向凈出口轉變。
3、美元正在收割周期，需要油價助攻（收割亞洲）。
4、美國進口原油有大量化工轉嫁下游的部分。
那麼我們再來看，石油穩定在70美元以上，然後跟著美元周期波動，是損害美國利益，還是符合美國利益？答案不言自明。
那麼中國怎麼應對呢？
大家想到的首先是少用石油。
石油不是簡單地汽油柴油煤油，是重要的化工原料，你不用也得用。4.2億噸的缺口，不是深深就能消弭的。
所以首先要考慮石油安全。所謂的石油安全，就是在危機的時候，那人還會賣你石油。那麼沙特可信嗎？這種美國在中東除了以色列就屬他的盟國，不敢信吧？要信，起碼等沙特阿美來香港上市再說。所以，也就只能在敢懟美國的國家裡找，你把地圖翻爛了，也就委內瑞拉、俄羅斯這樣的國家。
所以，誰危急的時候會賣油給你的坦克飛機用，誰的油就貴一點也可以接受。比如俄國人，一開始給的價錢不合適，他就推脫，不修管道。意思是，我用火車運給你也行。從94年開始，談到2010年，才敲定管道。而這個管道有沒有用呢？我們看個數據，管道一線，6年輸送了一億噸。而二線能力是年3000萬噸。真被石油禁運了，這就是救命糧。
除了考慮最壞情況的石油安全，便是要調整能源結構。基於本國石油完全不夠用的前提下，我們先要發展核電風電太陽能，同時升級煤炭產業的應用。像內陸核電站，蓋吧，群眾要罵，但是不蓋吧，火電污染大。依賴石油天然氣吧，上個冬天大家也看到了，缺成啥樣。
把發電這端搞起來之後，新能源汽車普及一下，至少汽油消費能替代掉一部分。但我們前面也說了，你就是完全不用汽油，化工也還是要石油。所以，在石油安全和能源替代到位的前提下，我們依舊是要考慮「怎麼買到便宜油」。
如果你用美元買，是永遠買不到便宜油的。因為「石油—美元」是美國人的買賣。所以，想便宜，就要套路一下，用人民幣結算。別人也都不是傻子，架不住了換一點。像海灣國家，也就阿聯酋換了350億。現在貨幣互換的框架內，也就3萬億多點人民幣。不知道這次日本能換多少（韓國換了3500億）。如果整體能換到10萬億人民幣，那真的可以懟石油了。這次開石油期貨，也是為走這條路做準備。但要走人民幣買油，就不得不正剛過美國這一關。
治大國如烹小鮮，稍微了解點也就不亂噴了。
就這樣，晚安！
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