一位良心發現的操盤手告訴你：股票買入幾個重要時間點分析
一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也早就是公開的，爛大街的，能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。
盈 利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是依賴「你做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺」，這就是實戰家和分析師的最大差別。你買入的目的不 是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑;當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。什麼時候大盤 方向明朗?任何時候都不明朗!任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，那也只是認為概率大，算不上賭而已。事實上，誰 也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離;當風險可控的時候，未來值得一睹。
你之所以把精確買點看得那麼重，無非就是這幾個原因：
1、你總是希望買在最低點位上，買進就有盈利，無法忍受價格的正常回調;
2、你認為止損就是災難，所以你總是把止損設得很小。只是你忽略了，一個區域買進，高一點或低一點的重要性遠遠沒買不到更重要。但是，多少人因為在大概率的漲勢面前，為了追求精確價格而錯失機會。
這 個世界上最白痴的人，就是那種自以為發現了別人不能發現的真相的人，我從來不奢望買在最低點、賣在最高點。很多人之所以在整體上無法實現資金的增加，其中 一個關鍵就在於他無法承受浮盈的回撤，其實浮盈根本不是你的利潤，也沒有人希望利潤回撤。因為回撤而損失一些利潤，但也會因為回撤而把握到更大的利潤，這 是走勢中不可或缺的一部分，我的交易中已經很習慣它了。虧損額度是自己可以控制的，盈利則需要行情的支持。我的買進或賣出不是自己的想當然，而是讓實際走 勢決定買入還是賣出，任何時候我都不會讓自己陷入被動，我也從來不會追求完美的交易。
所謂一致性就是你在任何時候都按照自己的規則做：行 情 和外界對你毫無干擾，除非出現了規則內大幅度的虧損。事後諸葛的多說一句，一致性的定義就是只要你堅持自己的，不被別人和行情的一時迷惑所左右，市場就遲 早會獎勵的。在我交易還不能做到「漲跌不驚,閑看盤前花開花落」的時候，交易做得很好的一位前輩曾告訴我，在任何時候只要不讓資金出現大幅回撤，同時在自 己的節奏內保持盈利，即使是很慢，市場遲早會獎勵你的。
不同的交易制度必然帶來不同的操作方法，中國股市在沒有實行漲跌停板以前，個股的炒作往往與大盤共進退，而在漲跌停板交易制度下，莊家很容易做個股行情，莊家如何通過漲跌停板操盤的呢？
一、莊家控制大盤的能力有所增強，資金利用的槓桿效果日益明顯
莊家可以利用漲跌停板的特點及投資者當股價臨近停板位置時的浮躁心理和盲目衝動，以少量資金即可將一些對指數或人氣影響巨大的個股維持在停板位置上，同時利用投資者對其他個股「補漲補跌」的心理預期，以促進市場運行趨勢的形成，因此相對於前期控盤而言，莊家在漲跌停板制度下資金利用的槓桿效果將更加明顯。
無論企業營業利潤多少，債務利息和優先股的股利都是固定不變的。當息稅前利潤增大時，每一元盈餘所負擔的固定財務費用就會相對減少，這能給普通股股東帶來更多的盈餘。這種債務對投資者收益的影響，稱為財務槓桿。財務槓桿影響的是企業的稅後利潤而不是息前稅前利潤。事實上，財務槓桿是一個很廣泛的概念，目前對財務槓桿的解釋有以下兩種。
(1)將財務槓桿定義為「企業在制定資本結構決策時對債務籌資的利用」。因而財務槓桿又可稱為融資槓桿、資本槓桿或者負債經營。這種定義強調財務槓桿是對負債的一種利用。
(2)認為財務槓桿是指在籌資中適當舉債，調整資本結構給企業帶來額外收益。如果負債經營使得企業每股利潤上升，通常稱為正財務槓桿；如果使得企業每股利潤下降，通常稱為負財務槓桿。顯而易見，在這種定義中，財務槓桿強調的是通過負債經營而引起的結果。
二、「波動式操作」成為操盤手法中的重要方式
由於在漲跌停板制度下，每日市場運行的區間即是一個以10%或負10%為最大幅度的股票箱，投資者在操作中會自覺或不自覺地以「箱形操作」的觀念看待每日市場的波動，這就會促使莊家充分利用兩個停板之間的幅度高拋低收，在操作總體時間不得已而拉長的情況下，儘可能地拓展實際的盈利空間。
三、坐莊過程中的操作更加富有技巧性
在建倉階段，莊家可利用跌幅限制的條件，在開盤時即打入跌停價位的少量、多筆賣單，讓該股維持在跌停。一方面，莊家用少量、多筆連續不斷的買單不斷吸貨；另一方面將自己打人的賣單分批撤單後再分批打入。這樣的環環相扣，可以保證不斷地低位吸進，而不必擔心大量地吸貨將股價推高，從而增加持倉成本。在拉升階段，操作更為簡單，只需每天開盤以巨大買單將股價封在漲停位置上，就可以形成「空漲」。在出貨階段的操作則與入貨階段的操作相反，即以強大買單封在漲停位置，然後通過不斷撤單和重新輸入的辦法，在價格一致、時間優先的交易原則下，源源不斷地賣出股票，而不必憂慮會自己賣給自己。此時，投資者切忌被莊家手法迷惑，應從成交量等指標進行分析。
四、坐長庄成為市場操作的主流
在操作手法上，坐長庄成為市場操作的主流，同時為適應新的交易制度，底部吸籌及建倉階段會更長，更充分。一旦某種趨勢形成，逼空走勢會很常見，有時連續的上升將會以連續跳躍的形式完成，莊家拉抬過程中控盤將更加容易，同時在莊家拉盤中又多了一種新的手法，即以連續停板式走勢及在停板價位的巨量委託顯示其實力和決心。
漲停股捕捉買入技巧
一、捕捉盤口異動的個股
盤口異動就是從分時圖成交量上呈現的一些有別於平常走勢的一些現象，比如突然拉高、有大買單、有大賣單、有大托單、有大壓單等，都屬於盤口異動。
在個股分化現象越發明顯的市場背景下，捕捉到有強主力把持的個股往往能夠提高操作的成功率。而強主力控盤的個股時常會出現異動，這可能是機會，也可能是陷阱。所以掌握捕捉盤口異動的能力顯得尤為可貴。盤中的掛單往往會暴露主力的蹤跡，尤其在弱市中，這種掛單更有跟蹤價值。
（1）盤中賣盤上有大單，股價表現積極，並且大賣單很快被大盤強勢消化的走勢，是典型的強勢上漲走勢（圖5-4）。
圖5-4 盤口異動
（2）盤中買盤上有大單，股價表現消極，並且大買單很快被大盤弱勢走勢消化的走勢是典型的弱勢下跌走勢。
（3）盤中出現突然價差較大的賣單，立刻遭到反擊的現象是好現象。
（4）盤中有明顯的跡象出現，這個跡象顯示的趨勢必須很快順勢發展，否則是誘騙行為。
盤口出現異動的主力股一般有以下兩種情形。
（1）盤口突然出現一筆1000手以上的大單砸下來，把股價砸低4%以上。一般情況下，該筆大單在委賣單里是見不到的。之後，股價會迅速恢復之前的走勢。
（2）盤口出現一筆500手以上的大單往上拉，股價瞬間上漲5%以上，有時接近漲停板。一兩筆之後，又恢復平靜，股價又延續原來的走勢。
個股的上述走勢，在K線圖中表現為帶有較長上影線或下影線的K線組合。這種情形一般可理解為盤中的主力做了試盤動作，其在短期內將有拉抬或打壓的可能，以此來試探下方接盤或上方拋壓的強弱情況，所以值得特別關注。對盤口出現異動的主力股，只要其不是處於高位，投資者都可積極關注，在其放量啟動的初期果斷介入，等待主力拉升。
一般來說主力股在突破前或突破時都會伴隨著較大的成交量，股價收出陽線脫離平台區，表明突破較有力度，投資者伺機介入突破行情的主力股是最有效、最簡便的操作策略，主力股放量突破整理形態時就是最佳介入時機。有量的配合是確認有效突破的關鍵，投資者應學會把握短線機會。
操作中對假突破要及時止損，但對假突破首先應以預防為主，勝於事後割肉，但及時割肉又比坐以待斃好。突破是否有效，應根據個股的相對價位來判斷最準確，如個股升幅已大，突破之後常有陷阱，不宜輕易進入。
二、從次新股中尋找潛力股
「次新股」 在股市裡一般是個相對的說法，比新股（近幾個交易周上市的股票）上市的時間要更早一些，但又比老股票（上市有三年以上時間的股票）要晚一些，嚴格意義上講，其上市時間一般不會超過一年。
當然，次新股的內涵是伴隨著時間的推移而相應地變化的。一般來說一個上市公司在上市後的一年之內如果還沒有分紅送股，或者股價未被市場主力明顯炒作的話，基本上就可以歸納為次新股板塊。在臨近年末的時候，次新股由於上市的時間較短，業績方面一般不會出現異常的變化，這樣年報的業績風險就基本不存在，可以說從規避年報地雷的角度來說，次新股是年報公布階段相對最為安全的板塊。
沉澱的籌碼結構（上市3個月以上，調整充分）+小盤（3000萬以下最佳）+充分的換手率（尤其是底部）+激發因素（高送配、重組、高成長、主流題材）=次新股黑馬。
次新股已經消化了調整期的風險和泡沫成分，如果是質地較好的公司，資金已經介入完畢。在價格和估值相對合理的情況下，資金介入就會積極，這類公司會更加活躍。
如果說在牛皮市，對資金來說最大的風險來自於不明朗的基本面和市場結構，次新股則滿足了進攻性資金的種種慾望。尋求次新股黑馬還要清晰了解次新股優勢，從而穩定自身的投資計劃。
次新股的優勢如下。
1.具有較強的股本擴張潛力
次新股還有一個相對獨特的優勢，即次新股的資本公積金都比較高，具有強大的股本擴張潛力。強大的股本擴張潛力也是吸引機構資金青睞的一個重要原因，中小板的上市公司都潛伏了大量投資基金的身影。
2.上檔阻力相對較輕
次新股質地優良，沒有歷史包袱。從市場角度來看，次新股上市的時間比較短，雖然前期股價也隨大盤出現了同步的震蕩下跌走勢，但相對於其他個股而言，次新股的上檔阻力比較輕，反彈行情一旦展開，次新股將表現出更強一些的彈性。倘若近期上市的次新股得到量能配合，將很可能會創出上市新高從而進一步拓寬上漲空間。事實上，如果我們追蹤歷史行情，可以發現一個重要的運行規律，每次大盤展開反彈行情時，次新股中都會湧現出短線的強勢品種，甚至次新股有可能會領漲短線大盤（圖5-7）。
圖5-7 次新股天銀機電
對進取資金而言，次新股有三個優勢:第一，乾淨，並無太多歷史遺留問題，上檔壓力較小，打開K線圖，觀察股價，歷史成交量能區間、成本區間都是容易把握的; 第二，有內涵可解析，有高成長預期，有多年利潤，會出現大比例送股、分紅、會有搶權填權行情; 第三，可操作，表現在於其交投活躍，換手率高，進退都容易得多。
次新股炒作的核心問題在於只有足夠沉澱的籌碼，才具備較大空間。而另一個必要條件是股本在3000萬以下。由此可以看出:次新股龍頭至少需要3個月左右的市場培育期，而在培育期內形成了兩種較為有利的籌碼結構:一是長期深跌（上市行情低迷，或人氣不足），最好從高點有50%的跌幅; 二是未經爆炒，上檔輕鬆，交投活躍。顯而易見，小盤股好控制，大小非和機構出貨難度大，股本擴張慾望強。
這些漲勢較好的次新股主要是基本面好和成長性較高的公司，一般市值不大，成長性超過50%。如若能在行業內處於領先地位，那這樣的股票無疑具有較高的投資價值。
三、從成交量中尋找蛛絲馬跡
成交量是我們用來分析股票的最重要的指標之一，主力可以操縱股價，但很難操控成交量，所以成立量是較為客觀的，是用來辨別漲停股的一個重要參照因素。因此對成交量有清晰的認識對於辨別漲停股的作用顯而易見。
成交量是多空戰鬥力的對比，看盤先看成交量，臨盤要關注大單成交情況，它反映主力資金的價格意志。當大單低掛時，它往往會打壓股價使其節節走低; 當大單高掛時，它往往會提升股票價格，使其節節走高，隨波上攻時大單的成交量為主力資金的價格意向，一定程度上決定著股票價格的升幅。關註上攻時的成交量的變化，順其動意及時操作，可提高捕捉漲停的概率。
1.尋找黑馬的奧秘在於量能，簡而言之就是量價配合是否理想。主力建倉階段成交量變化的規律是:漲時大幅放量、跌時急劇縮量。這說明主力吸籌較為堅決，明顯控盤。當然主力吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規律性並不明顯，但也不是無蹤可覓，可從以下兩方面捕捉到不少細節信息。
（1）觀察成交量均線。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均線較多，而股價下跌時成交量低於均線較多，則該股就應成為密切關注的對象。因為，這表明籌碼正在連續不斷地集中到主力手中。
（2）觀察成交量堆積。它對於判斷主力的建倉成本有著重要作用。除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個密集成交區域，股價要突破該區域需要消耗大量的能量，而它也就成為主力重要的建倉區域，往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。綜上所述可以發現，值得關注的個股為那些剛剛突破歷史上重要套牢區，並且在以下區域內累積成交量創出歷史新高的。因為它表明新介入主力的實力遠勝於以往，其建倉成本亦較高，如果後市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內資金解套的（圖5-5）。
圖5-5 成交量堆積
2.絕大多數漲停股在底部橫盤時期的成交量都會大幅萎縮，在成交量指標上會形成均量線長期拉平的情形。成交量萎縮反映很多問題，其中最關鍵的內容是說明籌碼的安定性好，換言之就是這隻股票無人拋出，同時股價不下跌，這更說明了市場拋壓已經窮盡，只有在這樣的基礎上，才能發展成漲停股。
一般來說，價升量增、價跌量縮是大盤或個股運行的正常形態。指數或價格處於上升階段時成交量往往很大; 股指見頂時成交量便極度萎縮。而黑馬的出現往往反其道而行之，它會在低位時大幅放量，甚至超過前期築頭時的成交量，這種情況被稱為「巨量過頂」，表明該股後市看好。這種形態的特徵如下。
（1）前期築頭（一年起以內的頂部）時帶著較大的成交量。
（2）前期一直處於下降通道中，目前有止跌回穩態勢，並且在近日某相對低位放出巨量，單日成交量超過築頂時的成交量，一般換手率超過10%。此時可將底部放大量作為主力大舉進場的一個標誌，同時可觀察到底部的量超過頭部的量，這也極有利於化解頭部的阻力。
（3）放出巨量後股價繼續保持企穩狀態，並能很快展開升勢。這通常表明股價的根基紮實，後市還有較大的空間，此時可以及時跟進。
3.關注底部放量，通常這個時候一般都是主力出貨的階段，但其中也隱藏著不少黑馬。通過底部放量選潛在漲停股，關鍵在於尋找適度放量的個股，也就需要關注成交量，此時可知成交量不放大或過度放大都不利於該股未來的發展。因為過大的成交量會使短期內沒有後續資金接力，導致個股缺乏上漲的動力。
在個股放量且有一定升幅後，一般情況下主力都會清洗短線浮籌和獲利盤，吸引投資者進入，這樣就能墊高市場的平均持股成本，減少了再次上漲時的阻力。但實際情況是由於主力看好後市，並且有計劃地回落整理，從而導致下跌時成交量無法連續放大。此時也可發現股價已具備了在重要的支撐點位會縮量盤穩，盤面浮籌越來越少，表明籌碼大部分已經鎖定再次拉升的條件。此時最佳的介入時機在於再次出現成交量放大，股價上漲。
4.在量價關係中，成交量是起主導作用的，而價格只是某個成交量區域的表現。股票的漲跌，成交量的變化，周而復始地按其自身的規律運行。通常我們將成交量劃分為以下四個區域。
（1）安全成交量區域。當日價從高位回調，經過長期的下跌走勢，進入底部運行，成交量每日變化不大，股價上下浮動不大，日成交量一般在幾十萬股（相對於小盤股票，每日成交量只有幾萬股）。
（2）進貨成交量區域。當安全成交量接近尾聲，成交量無法再萎縮。成交量開始放大，但股價上升幅度不大，此區域的成交均量應大於安全成交量區域均量的25 倍以上。
（3）危險成交量區域。成交量開始逐步放大，股價隨之大幅上升。末期成交量萎縮，股價亦創新高。
（4）出貸成交量區域。經過安全區、進貨區、危險區成交量三個階段後，股價亦連續創新高。為達到出貨目的，主力會在高位頻繁交易，繼續吸引散戶追漲，而此時的成交量會再度放大，但小於危險成交量區域。預示股價近期內就要回調。
漲跌停板下的散戶操作策略
隨著漲跌停板制度的實施，莊家的操盤手法在一定程度上都發生了變化，為了更好地跟庄，散戶的操作策略也應作出調整。
一、早盤領漲大盤、領漲板塊
當之無愧的龍頭個股，在推向漲停板過程中，成交量大，但拋單不會過大，這是早盤追漲選股時的重要條件。一般情況下，成交量活躍是強勢保障，但是不能過分。對於具體個股來說，成交量過大的標準會有些差異。對於中小型股票來說，模擬的全日換手率（假設按照當時放量速度折算成日成交量）超過10%就不夠安全；對於中大型股票來說，該指標超過6%就不安全。但是，具體數字需要投資者根據個股歷史表現做一個較為準確的界定。
二、淡化指數，精選個股
在漲跌停板制度下，首先應選好個股。在沒有實行漲跌停板之前，個股的炒作往往與大盤共進退，而在漲跌停板交易制度下，選擇個股變得十分重要。在漲跌停板制度下的炒作往往伴有較大的利潤和風險。從利潤角度而言，由於一些有題材的個股會吸引部分莊家進行炒作，特別是一些小盤股，通常成為莊家控盤的對象，由於盤子小，莊家用小部分資金就可以達到控盤的目的。在實行漲跌停板制度下，莊家很容易做個股行情。
三、採用良好的投資組合策略
合理的投資組合策略不僅可以達到規避、分散風險的目的，也會給投資者帶來不菲的收益。投資為主，投機為輔，應是投資者投身股市的主要運作理念。散戶必須要走出「低價股進貨成本低，容易賺大錢」的認識誤區，應多關注股票業績、關注績優股。
(1)「三三三制」分配方式：適用於資金較少的散戶。將資金劃分為等量的三部分，即投資部分、投資備用部分和短中線投機部分。
(2)「五五制」分配方式：資金較多的散戶，可以將資金劃分為投資和投資備用部分。
需要強調的是，一旦確定了某種投資組合策略，就不要輕易變動，更不要被他人一時的短期豐厚盈利所動。穩中求勝、投資為主才是股市中搏擊制勝的根本。
四、改變追漲殺跌的操作方法
所謂追漲殺跌法，作為股市操作的一個重要技巧，就是在股市上漲時買人股票，股市下跌時賣出股票。實施追漲殺跌法的前提條件是：投資者必須有一定的投資經驗，能夠對市場做出大致精確的判斷，從而適時地進行投資。在實戰中，追漲殺跌關注的是趨勢，追漲是判斷漲勢確立，殺跌是判斷跌勢確立，相對來說，確定性更高一點，但相應的差價空間要小很多，甚至於沒有差價。以確定漲勢和跌勢成立為依據的操作方法又可以稱為「右側交易」。
事實上，在漲跌停板制度下，追漲殺跌往往會使投資者落空。所以，建議投資者在建倉的時候，最好不要等到股價止跌反彈之後，這時往往不會有大的機會。通常情況下，建倉可以在股價長期盤整的區域進行；對於那些明顯表現為機構砸盤建倉，連續跌停的股票，可以在連續下跌第三個或者第四個跌停板時建倉（逆市操作，極易成功），這時股價下跌幅度已達27%-34%，回頭上行必定為期不遠。當然，投資者需要避免在大熊市或者出現重大利空的情形下進行此類操作。另外，獲利出場應選擇在連續三個漲停板時，或者在連續漲停後的盤整中拋出。
五、保持良好的心態
對於普通散戶而言，要保持良好的心態，需要把握以下幾點：第一，避免在連續跌停中斬倉出局；第二，絕對不要借錢、貸款做股票投資；第三，將以投機為主的操作方式變為投資為主的操作方式。
在實戰中，由於漲跌停板對多空雙方的能量進行必要的限制，因此，一旦有極具威力的多頭的股票，往往會成為率先漲停的對象。在短線操作中必須緊跟市場中的強勢股品種進行短線操作，比如說，短線買入的股票應該是容易進入漲停板的股票，而判斷是否容易進入漲停常會與某股票的前期走勢有關，一般情況下，一些開盤後不到10分鐘即進入漲停板的個股常會在以後幾天的走勢中表現出驚人的表現。另外，當某類股票成為市場上的炒作熱點後，應該關注其中走勢最強的股票，而且一定要設法關注在熱點板塊中最早進入漲停板的股票。實際上，部分投資者通常也會參與到與市場熱點有關的股票投資中，但卻容易介入同一板塊中走勢偏弱的股票，這類股票常會表現出在該板塊漲的時間不如其他股票漲得多，而當該板塊出現整體回落後，卻易成為平倉的對象。
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