2018年5月9日城商行發展快訊
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政策與市場：1、央行等部門正醞釀金控監管辦法 或含資本金等要求；2、12家銀行稱其在2017年部署了區塊鏈應用；3、銀聯騰訊阿里鏖戰交通支付 ；4、債市頻發違約十年期國債期貨創逾四個月最大跌幅；5、螞蟻金服或臨更嚴監管；6、監管層傳摸底ABS業務風險。
同業信息：1、江陰銀行子公司涉票據案再敗訴，一審判賠億元；2、海峽銀行換帥，董事長、行長均離任；3、中信銀行為新成立公司推出賬戶一站式服務；4、興業銀行與蒙牛聯合推出「萌牛卡」打造活力人生。
分析解讀：股份制銀行成為主動縮表的主力。
政策與市場
1、央行等部門正醞釀金控監管辦法 或含資本金等要求
5月7日，一則監管部門起草有關金融控股公司（金控企業）監管辦法（下稱辦法），並要求金控公司持牌經營的傳聞在機構間不脛而走。據悉，央行等部門正醞釀金控監管辦法；部分地方國資金控運作亦在靜候有關金控集團相關辦法的最終落地，而金控辦法提出的多項要求也被各方所關注。5月8日，一位接近監管層的股份行人士表示，處於醞釀中的金控監管辦法將結合此前民營金控集團的種種問題，例如股東或關聯方融資、旗下金融機構股權結構、實繳資本來源合法性等方面，提出更多規範性措施。不排除制定中的金控辦法有可能採用持牌設立、凈資本約束等監管工具以提高金控集團的存續門檻。這一預期亦讓不少民營金控心生退意，而不少民營資本已經或正在考慮兜售旗下的持牌機構。
2、12家銀行稱其在2017年部署了區塊鏈應用
中國電子銀行網」(CEBNet)在5月4日的報道中指出，在中國26家上市銀行中，有12家在其年報中表示它們已於去年在不同用例中上線了區塊鏈應用。這12家機構包括中行、建行和農行這3家國有大型商業銀行，以及招行等其他股份制銀行和城商行。已被採用的應用包括使用區塊鏈技術開展票據業務、跨境業務及驗證用戶身份。例如，根據農業銀行提交的年報，該行已經開發了一個去中心化網路，為農業電商的商戶提供無擔保貸款，並稱自己提供自動化貸款發放流程。同樣，建設銀行也在其財務報表中披露道，它已經推出了一個基於區塊鏈的平台，為小企業提供跨行和跨境貸款發放服務。該行進一步表示，這個平台目前已經處理了總值16億人民幣(2.51億美元)的交易。中國銀行則採用了另一種方法，該行表示它已經完成了對分散式IT基礎設施的測試，以便在分行部署，進一步開發基於區塊鏈的數字錢包。在這些銀行積極採用區塊鏈的同時，中國的銀行業監管機構也稱讚了將這項技術應用於金融領域的好處，尤其是在提高貸款發放效率方面。
3、銀聯騰訊阿里鏖戰交通支付
2017年中以來，銀聯及騰訊、支付寶等第三方支付大規模布局地鐵、公交、停車場等「大交通」出行領域無卡支付，銀聯採用NFC刷卡進站，微信支付寶推廣二維碼刷卡進站。已有至少50個以上城市地鐵、公交系統支持移動支付。這一小額高頻場景背後的數據成為移動支付巨頭爭搶新領域。4月29日，北京地鐵宣布，北京軌道交通全面試運行手機掃碼進站。據報道，其支付支持工行、京東支付、支付寶等多個支付渠道，但並不包含微信支付。深圳是最後一個落地掃碼支付的一線城市。5月8日，深圳地鐵、港鐵（深圳）、騰訊三家公司聯合推出的手機掃碼過閘正式上線。目前，深圳市地鐵的掃碼過閘功能僅支持微信支付。後續各方將繼續提升系統，引入其他支付手段。深圳地鐵集團運營總部總經理陳琪在接受21世紀經濟報道等媒體採訪時表示，目前掃碼進站主要面向單程卡乘客，在原有單程票、深圳通卡、日票、計次卡的基礎上新增一條支付通道，暫時不享受城市軌道交通票價折扣優惠。從北京市政交通一卡通有限公司獲悉，日前，北京開始試點推行手機互通卡。-IC-20180206_78749「大交通」出行支付的故事從2017年中開始。2017年7月末，騰訊正式推出「騰訊乘車碼」，通過小程序的二維碼掃碼乘坐公交和地鐵。2017年11月，銀聯在上海磁浮線率先開通「銀聯IC信用卡」揮卡快速過閘，費用從信用卡賬戶中直接扣除。支付寶、京東支付隨後入局。公交地鐵支付領域，中國銀聯4月發布數據顯示，銀聯移動支付已在全國10個城市的地鐵，370多個市縣的公交可以使用。支付寶已在國內50多個城市實現了掃碼乘公交。螞蟻金服城市服務總經理劉曉捷表示，未來一年，這個範圍將擴大到超過100個城市，除了大中型城市，很多三四線及以下城市都將實現掃碼乘公交。交通支付被視為最後一個小額高頻支付場景。交通部數據顯示，2017年，全國公共汽電車完成客運量722.87億人，同比略有下降；軌道交通完成183.05億人，同比增長13.3%，運營里程5.07億列公里，增長17.1%。有分析師表示，公共交通是典型的小額高頻支付場景，目前全國地鐵、公交日均支付筆數超2億筆，日均金額超5億元。支付機構從2015-2016年就開始探索，並在2017年開始發力該領域。
4、債市頻發違約十年期國債期貨創逾四個月最大跌幅
周二早盤，國債期貨盤中閃跌。中金所十年期國債期貨在開盤一個多小時後突然猛烈下挫，早盤跌0.32%，五年期國債期貨跌0.05%。午後，兩大主力合約持續走低，最終，中金所十年期國債期貨收跌0.43%，創四個多月來最大跌幅，五年期國債期貨收跌0.11%。央行8日不開展公開市場操作，無逆回購到期。剛兌打破，金融監管趨嚴，融資環境收緊，今年以來中國債市違約頻發。中安消未能及時償付「15中安消」債券本息，債券違約，拖累16中安消早盤大跌40.76%。7日還有另一家公司違約，武漢凱迪電力股份2011年度第一期中期票據「11凱迪MTN1」未按期足額兌付本息，發生實質性違約。今年以來國內已有19隻債券出現違約，涉及金額合計超過130餘億元。 申萬宏源固收研究團隊指出，18年信用債到期量規模增大，企業盈利邊際變差，在融資壓力加大的背景下，預計18年信用風險事件會進一步增多。平安證券分析師陳驍認為，4月以來低等級信用利差出現走闊趨勢，對於信用違約風險的擔憂已經在市場價格上有所體現。剛性兌付打破後，低評級信用債面臨的信用風險提高，違約日益常態化；其次，當前整體融資環境趨緊，缺乏充足現金流的弱資質企業的融資難度加大，信用債違約風險高，需要更高的收益率作為補償；最後，嚴監管趨勢下，城投平台將繼續與地方政府脫離，缺乏穩定獨立利潤來源的城投平台或將面臨破產倒閉風險，其發行的城投債信用利差將持續走闊。
5、螞蟻金服或臨更嚴監管
彭博社8日稱，中國政府可能準備對螞蟻金服施加更加嚴格的監管措施。此舉雖然有利於該公司的長期健康發展，但卻有可能對短期業績構成壓力。人行並未對此置評。報道指出，螞蟻金服管理著全世界規模最大的貨幣市場基金，每個季度處理的移動支付金額超過2.4萬億美元。但螞蟻金服的超長觸角可能很快就會面臨重大挑戰：中國政策制定者擔心，螞蟻金服和其他金融控股公司可能會給這個體量高達12.7萬億美元的經濟體帶來風險，因而正在起草新的監管措施，導致該公司面臨更大的增長障礙。據透露，這些規則將迫使螞蟻金服以及其他橫跨至少兩個金融領域的公司獲得人行發放的牌照，還要滿足資本要求——這種要求尚屬首次。該公司的所有權結構和關聯交易也會受到限制。如果中國果真出台金融控股公司監管措施，螞蟻金服的槓桿率可能降低，增速也可能放緩。據研究公司Orient CapitalResearch估計，該公司最重要的消費貸業務資本充足率很低，只有2%左右。而規模較小的銀行年底的最低資本充足率要求為10.5%，中大型銀行則要達到11.5%。不過，想要量化螞蟻金服及其競爭對手受到的影響並非易事，除非最終的監管規定正式披露。知情人士既沒有透露新規對資本充足率的要求，也沒有披露可能面臨監管的完整企業名單。但他們表示，中信集團和光大集團也會受到新規的影響。上海市法學會銀行法律實務研究中心主任陳勝表示，目前可以明確的是，螞蟻金服面臨的監管壓力正在加碼。雖然該公司可能因此而最終走上更加健康的增長道路，但短期業績卻可能承受壓力。「監管限制可能導致一些短期陣痛。」他說，「不可能再不受約束地擴張了。」
6、監管層傳摸底ABS業務風險
中國監管層正制定資產支持證券(ABS)原始權益人檢查要點，從源頭控制ABS風險。報道指，監管層關注三方面的監管要點，包括原始權益人是否具備ABS業務的經驗；原始權益人相關人員配備是否到位，團隊是否具備足夠的ABS業務能力；原始權益人通過ABS獲取的資金流向是否符合監管規定。據悉，監管層已經召集行業人士，摸底ABS業務中原始權益人方面蘊藏的風險。
同業信息
1、江陰銀行子公司涉票據案再敗訴，一審判賠億元
江陰銀行5月8日晚間發布公告，披露了恆豐銀行常熟支行起訴該行子公司宣漢誠民村鎮銀行有限責任公司（宣漢誠民村鎮銀行）一案的最新進展：宣漢誠民村鎮銀行被判決向恆豐銀行常熟支行返還墊款本金8979.37萬元以及相應的利息。而這是江陰銀行子公司宣漢誠民村鎮銀行因類似票據糾紛案件再次敗訴於恆豐銀行。去年底，該行曾發布公告披露了另外七起涉及恆豐銀行的票據糾紛案件的審理結果：宣漢誠民村鎮銀行被判向恆豐銀行嘉興分行墊付利息以及違約金合計6859.14萬元。
2、海峽銀行換帥，董事長、行長均離任
5月7日，福建海峽銀行領導班子調整，「董事長、行長都換了」。據悉，海峽銀行的高管接任情況分別是，福州市金融辦人士任福建海峽銀行黨委副書記，主持黨委工作，福建海峽銀行副行長吳雷主持行政工作；蘇素華離任黨委書記、董事長職務，舒平離任黨委副書記、行長職務，另有任用。截至目前，福建銀監局和福建海峽銀行官網尚未披露相關信息。
3、中信銀行為新成立公司推出賬戶一站式服務
近日，中信銀行為新成立的公司推出註冊登記、開立銀行賬戶一站式服務。中信銀行廣州分行與廣州市工商行政管理局合作開辦「銀商通」業務，為新成立公司代收申請材料，代辦工商註冊登記。公司成立後，中信銀行優先受理開戶業務，為客戶提供一站式服務，推出多項優化企業開戶服務措施。
4、興業銀行與蒙牛聯合推出「萌牛卡」打造活力人生
5月8日，興業銀行與蒙牛在上海宣布推出聯名信用卡，共同服務百姓健康生活，打造活力人生。據了解，興業銀行此次與蒙牛合作推出的聯名信用卡包括白金卡、金卡和普卡三款產品，除具有信用卡常規服務功能外，最大的亮點在於為持卡人提供了超值的乳製品消費權益，如滿足條件的持卡人完成首刷可免費獲贈蒙牛定製禮品，不同層級的持卡人在蒙牛線上精品商城購買產品可獲得不同幅度的折扣優惠以及最高達3倍的信用卡積分獎勵等專屬權益。此外，聯名信用卡還為客戶提供每個賬單月首筆取現交易手續費減免的優惠，白金卡客戶更可尊享1000萬公共交通工具險權益。
分析解讀
股份制銀行成為主動縮表的主力
去年以來，在監管趨嚴、同業資產劇降的大背景下，銀行資產負債表中的規模增速也受到了極大抑制。與此同時，「縮表」一詞也愈發頻繁地出現在人們的視野中。在上市銀行年報、半年報乃至季報中，陸續有銀行表示「主動縮表」。今年一季報顯示，截至今年3月末，26家上市銀行中，有5家銀行「主動縮表」，上述銀行資產規模合計縮減達1112.44億元。5家「縮表」銀行全部為中型銀行和地方銀行,包括張家港行、中信銀行、貴陽銀行、招商銀行、浦發銀行。《證券日報》根據WIND數據統計發現，今年一季度，26家上市銀行資產增速繼續走低。除吳江銀行外，其餘資產規模實現正增長的銀行，增幅也均在5%以下。5家「縮表」銀行的資產規模增幅分別為張家港行-4.68%、中信銀行-0.93%、貴陽銀行-0.81%、招商銀行-0.72%、浦發銀行-0.06%。將上市銀行分類可以發現，主動縮表銀行以股份制銀行以及地方銀行為主，共包括3家股份制銀行和2家地方銀行。截至2018年一季度末，招商銀行、浦發銀行、中信銀行資產規模分別為6.25萬億元、6.13萬億元、5.62萬億元，較2017年年末分別下降454億元、42億元、530億元；貴陽銀行、張家港農商銀行資產規模分別下降37.8億元、48.3億元。去年資產規模剛剛突破千億元大關的張家港行，其在2018年的資產規模又收至983.39億元。從幾個季度的情況來看，股份制銀行一直是縮表的主力。股份制銀行今年一季度的資產規模平均增速僅為0.79%，為所有銀行類別中最低的，同時也遠低於1.91%的上市銀行資產規模平均增幅。與之相對應的則是，五家國有大行資產規模下降趨勢並不明顯。工、農、中、建、交五大行今年一季度的資產規模較去年年末均有1.56%-3.56%的增幅。隨著監管日趨嚴格，非標、同業等非信貸資產餘額正逐步壓縮，而減少同業資產規模，已成為了上市銀行縮表的主要方式。
