近10萬人被騙185億，女老闆南京受審，超52萬人網上看直播

被告人薛秀麗。來源：微博南京V法院

天下永遠沒有免費的午餐，當你覺得一個投資產品可以躺著賺錢的時候，你的錢袋子可能已經被人打開了。

又一涉資百億的非法集資騙局曝光了。

據南京市中級人民法院消息，5月3日，南京市中級人民法院在第二法庭公開開庭審理南京易乾寧公司實際控制人薛秀麗等集資詐騙案，南京中院同步進行網路庭審直播，超52萬人在線收看。

此案案情重大，涉案人數眾多，涉案金額龐大，社會關注度極高。

近10萬人被騙185億，揭露集資騙局始末

2013年6月，薛秀麗、劉丹等人成立「易乾寧」公司。經南京市檢察機關依法審查查明，被告人薛秀麗與劉丹等人商議成立南京易乾寧公司、江蘇易乾寧公司後，僱傭他人向社會不特定公眾以發放宣傳單、藉助媒體等方式進行虛假宣傳；採用重複配置轉讓債權列表等欺騙方式，以支付5%-14.9%不等的利息向社會不特定公眾非法集資，並不斷在全國各地開設分支機構擴大集資規模，至2016年4月共向95067人非法吸收資金共185億6785萬6千4百元！

在不到3年的時間裡，該公司非法吸收資金金額高達185億6785萬多元，並將大量資金轉入關聯公司和公司實際控制人、高管及其親屬個人賬戶用於自我經營、轉貸獲利和肆意揮霍。

2016年4月，浙江省公安機關查處了南京「易乾寧」公司浙江地區多個分支機構，並查封、凍結多個集資賬戶。當時，被告人薛秀麗等人正在歐洲旅遊，得知消息後立即回國接受調查。

經審計，截止目前，仍有74億4865萬1千9百元非法集資款沒有兌付。被告人薛秀麗作為「易乾寧」公司其中一名主要控制人，以犯集資詐騙罪被提起公訴。檢察機關認為，被告人薛秀麗以非法佔有為目的，使用詐騙手段非法集資，數額特別巨大，應當以集資詐騙罪定罪處罰，南京市中級人民法院將擇日對該案宣判。目前，「易乾寧」公司主要控制人之一劉丹仍然在逃。

起底「易乾寧」：危機由來已久

公開資料顯示，南京易乾寧金融信息諮詢有限公司(易乾財富)成立於2010年，總部位於南京，註冊資本為2億元，是一家為小微企業籌款的P2P公司。「易乾系」有30家關聯公司，易乾財富在全國百餘個城市開設了分支機構，實際控制人是公司董事長劉丹。

「易乾系」公司的核心架構是南京易乾寧、江蘇易乾寧、江蘇天瑞三家公司，此外還有全國多家分部和關聯公司。其業務覆蓋金融諮詢、物業、體育文化、家裝等領域。

2016年4月8日，易乾財富就曝出被查，多家位於紹興的門店被封。對此，4月10日和11日，易乾相繼發布消息稱，該公司紹興部分機構被查是例行檢查，且部分門店已恢復營業。期間，易乾還多次強調，其全國均在正常營業、正常經營。

2016年4月9日，媒體報道，易乾財富涉嫌「龐氏騙局」，並列舉了包括投資人資金去向不清、部分榮譽資質造假、在美關聯公司和房產公司為空殼公司等多項直接和間接證據。

2016年4月11日下午消息，媒體援引消息人士的說法稱，監管部門正在調查易乾財富，或因該公司涉嫌百億「龐氏騙局」。

2016年4月13日，南京易乾寧通過認證微信號「易乾官微」發布消息稱，該公司1個銀行賬戶及關聯公司江蘇易乾寧資產管理有限公司的2個銀行賬戶，已經被浙江省桐鄉公安局經偵大隊凍結，無法繼續進行正常兌付。

13日晚間，易乾財富官網發布致員工的公開信稱，桐鄉事件正在有序的處理當中，進展良好，桐鄉公安相關人士介紹，此次事件是因為桐鄉分公司個別員工的個人違法、違規操作，與易乾總公司及其它分公司無任何關係，凍結賬戶只是方便調查。

2016年4月14日，桐鄉警方公示，南京易乾寧桐鄉分公司以投資「易乾寶」理財產品為名，以投資高利率回報為誘餌，引誘群眾投資，涉嫌非法吸收公眾存款。桐鄉警方依法對南京易乾寧桐鄉分公司理財總監周某及相關主要責任人採取了刑事強制措施，並對與桐鄉分公司有關的涉案資金進行了凍結。

自2016年4月陷入百億兌付危機以來，易乾財富的兌付進程備受關注。2016年9月22日，易乾財富子公司易乾方盾推出一期共計38套高爾夫別墅面向原易乾理財客戶作兌付處理，客戶可以用未兌付的債權直接抵充放款，每套最高可抵80萬元。

2016年11月15日晚間，易乾財富官方微信發布公告，稱目前公司資產端回收了一批債權，因債務人此次利息還款採用現金加物資的形式，第一批還款物資為少量白酒和紅酒。

不過，有網友質疑，這些物資的價格被嚴重誇大，比京東自營的價格高了不止兩倍。

同時，易乾財富負面事件不斷，除被曝出投資人暴力維權外，還自曝前高管挪用9億公款、懸賞捉拿等事件。

此後的2017年2月18日，南京市公安局秦淮分局發布信息，「易乾財富」涉嫌非法集資犯罪，向社會不特定公眾吸收巨額資金。其吸收的資金大量被公司實際控制人、高管及其親屬轉貸獲利、侵佔私吞和肆意揮霍，涉案嫌疑人已被採取強制措施。

2017年3月，南京市人民檢察院依法以涉嫌集資詐騙罪批准逮捕「易乾系」公司實際控制人劉丹、薛秀麗。南京市秦淮區人民檢察院依法以涉嫌非法吸收公眾存款罪批准逮捕公司高層、骨幹許暉、沈紅堯、沈佳、鄭環、曹健榮、黃億仁、徐萍、於花梅、張雪紅、蔣林峰、楊維11人。

近幾年非法集資的特大案件

1、善林金融：600億元

2013年10月起，善林金融實控人周伯雲在未經批准的情況下，在全國開設1000餘家線下門店，招聘員工並進行培訓後，通過廣告宣傳、電話推銷及群眾口口相傳等方式，以允諾年化收益5.4%至15%不等的高額利息為餌，向社會不特定公眾銷售所謂的「鑫月盈」、「鑫季豐」、「鑫年豐」、「政信通」等債權轉讓理財產品。

自2015年2月起，犯罪嫌疑人周伯雲又在互聯網上開設「善林財富」、「善林寶」、「幸福錢莊」、「廣群金融」等線上理財平台，對外大肆銷售非法理財產品,涉案金額600餘億元。

今年4月24日，「善林金融」法定代表人周伯雲、執行總裁田景升、「幸福錢莊」負責人陶劍勇等8人因涉嫌非法吸收公眾存款罪已經浦東新區人民檢察院批准被執行逮捕。

2、e租寶：581.75億元

3、中晉系：400餘億元

2016年6月22日，據上海法院官網公布的消息，據公訴機關指控，中晉系母公司國太投資控股（集團）有限公司（簡稱「國太控股」）向社會不特定公眾募集資金達400餘億元，部分集資款被國太控股及其下屬公司消耗、揮霍，致使案發時未兌付本金達48億餘元。

4、錢寶：未兌付金額達300億元

2017年12月26日，錢寶網實際控制人張小雷來到南京公安局寫下一紙聲明，向警方投案自首，稱自己「向投資人吸納資金，如今無法兌付本金利息」；前兩天，警方公布了初步調查結果：錢寶網以高額收益為誘餌，持續「借新還舊」向社會公眾大量非法吸收資金，截至案發，未兌付集資參與人的本金數額達300億元。

5、泛亞：430億元

由中共昆明市委、市人民政府主辦的昆明信息港發布的《關於昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司有關情況的通報（八）》顯示，昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司在經營活動中涉嫌違法犯罪問題，公安機關已依法立案偵查。

通報稱，昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司出現兌付危機以來，雲南省委省政府一直高度重視，立即責成昆明市和省有關部門成立專項工作組，進行調查核實。昆明市政府迅速組成專項工作組，全力開展各項工作。目前相關工作正在積極進行中，進展情況將適時予以通報。

數據顯示，泛亞事件波及22萬投資者，金額高達430億元，影響巨大。泛亞事件是由該交易所旗下一款產品「日金寶」所引發的。該產品是一款資金隨進隨出、年化約13%、每日結息實時到賬的項目，豐厚的收益吸引了眾多投資者。

6.河南安陽不法集資系列案：400億

2012年案發，河南安陽多家知名企業（如貞元集團、超越集團）資金鏈斷裂，擔保公司集團出逃，總涉及資金達400億元人民幣，安陽公眾幾乎全民介入集資此中並激發群體事務。

本案特色是集資公司以安陽市聞名企業為主，根基都是紮根幾十年，並伴有實業和大量員工，很是具有利誘性，若是不是案發的話人們可能壓根不知道這幾個老闆也是靠龐氏圈套發家致富的。

警惕！不靠譜的投資品都有什麼共性？

天下永遠沒有免費的午餐，當你覺得一個投資產品可以躺著賺錢的時候，你的錢袋子可能已經被人打開了。

第一、一般承諾固定收益

不管這些不靠譜的投資品具體形式如何，銷售人員在向投資者推銷過程中一般會強調不會虧損，保證固定收益。但這只是理想化的，安全性和收益率無法兼顧，有收益必定有風險。即便是國債都有風險，更何況是這些不明來路的機構。

而事實上，承諾固定收益、保本收益是違反我國有關監管規定的。

1998年6月，國務院發布《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，首次明文涉及「固定回報承諾」的違法可能性。2011年12月，國家發改委辦公廳正式發布《關於促進股權投資企業規範發展的通知》，劍指非法集資，禁止「固定回報承諾」。2014年8月，中國證監會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》，明確了私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益。《刑法》第176條更是表明，一旦涵蓋「固定回報承諾」的融資活動被定性為「非法吸收公眾存款罪」，「固定回報承諾」將被列為刑事犯罪的重要證據。

第二、收益率一般偏高

越不靠譜的投資品收益越是高的驚人，如中晉系號稱有10%-25%甚至40%的高收益，遠超過市場平均收益率。

然而，縱觀大類資產2008年12月31日至今近10年以來的收益率，可以發現其平均年化收益率均在10%以下，收益率最高的房地產平均年化收益率為7.79%。

以股票為例，上證綜指和深證成指近10年的年化收益率均在5%-6%之間，包含上證市場規模最大、流動性最好的藍籌股的上證50年化收益率也僅為7.19%。但股票資產近250周波動率均在20%以上，風險遠遠高於債券、商品等資產。

而風險最低的債券年化收益率均較低，上證國債為3.28%，中證公司債為5.25%。

由此可見，高收益率低風險是一個巨大的投資騙局，在當前各類資產市場回報率較低的情況下，可以說承諾超過10%收益的短期產品基本上都是騙局。

第三、底層資產不清晰

任何一種金融產品，不管包裝得多複雜，也一定有一個底層的實體資產，否則這個產品就是無源之水。底層資產不清楚，基礎一定薄弱，上層產品隨時都會坍塌。

然而，不少網貸產品經常把諸多底層資產打包成為一款新的產品，使得投資人無法直接了解底層資產究竟是什麼。

而規範的金融產品，儘管其結構設計較為複雜，卻有容易變現的底層資產作為保障。

第四、借新還舊、龐氏融資

很多投資陷阱往往初期回報還不錯，但大部分騙局的背後是借新還舊、龐氏融資。

龐氏騙局意味著初期必須讓資金先滾動起來，怎麼辦呢？

就要讓初期投資者嘗到甜頭，讓他們去宣傳，去拉新人進來。等到進來的人越來越多的時候，再捲款跑路，這對集資方是最有利的。

縱觀這些投資騙局，往往具有不斷發行、募集規模在短時間內暴增的特點。

來源 | 中國基金報（ID：chinafundnews）作者泰勒、21財聞匯（ID：jiayou21cbh）、鳳凰網WEMONEY、安陽論壇、南京法院、如是金融研究院（ID：RuShiYanJiu），作者管清友、朱振鑫；

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