資管新規100萬億理財大洗牌,銀行理財的巨變!
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05-10
資管新規100萬億理財大洗牌,銀行理財的巨變!
4月27日晚,資管新規正式文件出台,將對百萬億規模的資管行業產生重大影響,影響的過渡期延長到2020年底。
5月4日,銀保監會成立後的首批罰單,一共10張,其中幾個大銀行浦發、興業、招商三家合計被罰1.8億元。同時2018年的開年罰單給了浦發銀行成都分行,被罰款4.62億。去年廣發銀行違規擔保罰沒金額7.22億。
銀行理財總規模達30萬億,也是本次處罰關注重點,銀行理財在10多年間,發展迅速,從2004年誕生開始在銀行信用下的剛性兌付,迅速走紅。由於剛性兌付,銀行把理財作為存款,通過「滾動發售,期限錯配」建立資金池,以此投到一些長期的標的獲取高收益。
其中30萬億的理財產品分為2類:保本理財(表內)和非保本理財(表外),但由於剛性兌付,非保本理財收益一般要比保本理財高1%,風險基本一樣,因此在表外業務佔比明顯。所以銀行面臨的風險大,銀行理財一大筆去的是債券,債券違約事件時常發生。
破剛性兌付、降槓桿、禁資金池、除嵌套,對銀行理財影響很大,銀行理財不能做保本理財,以前銀行理財有剛性兌付,資金去哪裡沒有風險評級,因此保本理財消失,投資者們需要不斷提高自己的專業水平,不斷和值得信賴合格的投資機構合作,在降低風險的基礎上獲取更高的收益。
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