5.10 英國央行「超級星期四」＋美國 CPI 本周最重磅的兩顆地雷即將引爆！

最新 05-10

周三美元小幅下挫，終止三日連漲，但美元指數仍運行在 93 關口上方，因空頭回補行情顯著，非美貨幣有所反彈；金價繼續在 1310 一線上方盤整；因美國退出伊朗核協議的影響開始發酵，同時美國原油庫存報告又整體利好，油價周三繼續大幅攀升。今日市場迎來本周最重磅的一天，英國央行「超級星期四」和美國 4 月CPI 數據將在今晚公布，料將再度掀起市場風暴。

伊朗核協議是美國前總統奧巴馬在 2015 年簽署的，當年 7 月，伊朗與美國、英國、法國、俄羅斯、中國和德國達成該協議。在該協議下，伊朗同意在未來 10 年不開發核武器，以換取國際社會取消對其的制裁。

特朗普宣布退出伊核協議後，伊朗總統魯哈尼發表電視講話，表示伊朗將繼續留在協議中：我已經下令外交部與歐盟國家、中國和俄羅斯在未來幾周進行磋商。

如果在這段短暫的時期結束之後我們認為，伊朗可以從伊核協議中完全受益，那麼協議將繼續存在。

魯哈尼還表示，如果與其他協議簽署國的會談沒有產生切實的成果，伊朗可能增加濃縮鈾活動。「美國宣布，它不尊重自身做出的承諾。我已命令伊朗原子能組織，準備開始工業級別的鈾濃縮。」

一、行情回顧

1 黃金：

周三，隨著 10 年期美債收益率重新站上 3%重要關卡，美元延續漲勢，一度觸及四個月高位。受美元強勁勢頭制約，現貨黃金一度跌破 1310 美元關口。此後美元漲幅受限，黃金下探 200 日均線後再度回升，雖多頭乏力，但下行空間料亦有限。截止收盤，COMEX 黃金期貨主力合約價格收跌 0.17%，報 1312.8 美元/盎司；白銀期貨主力合約價格收漲 0.09%，報 16.515 美元/盎司。

儘管實物黃金需求不旺，但是黃金支撐價位有不斷上移的傾向。黃金目前整體處於寬幅盤整的狀態，而且是在靠近盤整區域的下限，但是金價並未因實物市場的走弱而過度下跌。由於 6 月份 FOMC 會議臨近，市場廣泛預期美聯儲將會實施加息，而印度黃金消費也開始進入淡季，黃金將會繼續下探，但好消息是印度將採取新的 GST 稅率，這對金價無疑是提振。

此外，儘管特朗普廢除伊朗核協議對黃金的支撐作用不明顯，但特朗普此舉將開啟中東不穩定的局勢，伊朗方面也對此作出了強烈的回應，如果美國重新對伊朗實施制裁，伊朗有可能重啟核試驗，中東局勢將會陷入動蕩之中，這將會催生市場的避險需求，對黃金構成一定的利好和支撐。

2 原油：

在特朗普宣布退出伊核協議並決定對伊實施最高級別經濟制裁之後，美布兩油周三攜手走高，WTI 原油攻破 71 美元關口，布倫特原油也站上 77 美元。晚間 EIA報告中美國原油、汽油和精鍊油三大庫存當周均錄得超出預期的降幅，油價再獲推力。截止收盤，NYMEX 美國 WTI 原油期貨主力合約價格上漲 1.17%，報 71.24 美元/桶；ICE 布倫特原油期貨主力合約上漲 1.88%，報 77.38 美元/桶。

伊朗議會國家安全委員會主席布魯傑迪周三表示伊朗可能將在數星期內「不受任何限制地」重啟濃縮鈾活動。但他補充說，如果能從歐盟等多國合作的協議中受益，那麼這一協議將得到保留。據路透社消息，伊朗議會將就「美國退出伊核協議後，伊朗政府應當採取對等報復」的動議進行投票。

沙特通訊社援引該國能源部官員的聲明稱，沙特將與歐佩克內外的主要產油國和消費國共同努力，以緩解供應短缺的影響。晚間路透援引歐佩克消息人士稱，沙特正在評估美國退出伊核協議對原油供應的影響，但不會單獨行動來抵消潛在的供應缺口。Energy Aspects 的策略師埃爾根蒂（Yasser Elguindi）表示，沙特能源部的聲明是一份意向聲明，並不暗示沙特要改變政策。沙特及其合作夥伴只會在出現重大供應混亂時作出反應，目前的政策仍是將庫存降至更正常的水平。

3 美元：

受美債收益率逼近 3%推動，美元指數再度攀升，持於 93 大關上方，但漲勢未能持續，反在年內高點受阻回落。晚間公布的美國 4 月 PPI 月率錄得 0.1%，不及預期的 0.2%。路透評論稱，由於貨物和服務成本增長放緩，PPI 第一季度強勁上漲後在 4 月份幾乎沒有上漲，這可能會緩解對通脹壓力迅速增加的擔憂。

儘管美伊緊張關係持續，但美元卻未受到打壓，知名外匯網站 FXStreet 分析師戈德博爾（Omkar Godbole）認為投資者或許有這樣的猜測：伊核協議被廢引發的油價上漲可能推高通脹，從而促使美聯儲更快加息。截至收盤，美指收漲 0.03%報93.098。

今晚 20:30 將公布美國 4 月消費者價格指數（CPI）。預測 4 月季調後 CPI 月率為 0.3%，年率增幅預計將加快，屆時將印證美國的通脹壓力是否有持續攀高的趨勢。隨著美國 CPI 公布在即，歐元市場疑似出現空頭回補。值得注意的是，歐洲央行行長德拉基和執委科爾今日將出席 Charlemagne Prize 2018 頒獎典禮，要留意其是否會發表與歐洲央行貨幣政策相關的言論。

二、財經事件

三、本周需重點關注的官員講話與風險事件

1. 周一：07:00 FOMC 永久票委、美聯儲金融監管副主席誇爾斯在亞特蘭大聯儲的「機器學習金融：會改變遊戲規則么?」會議上發表講話；07:50 日本央行公布 3 月 8-9 日貨幣政策會議紀要；20:25 2018 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克為亞特蘭大聯儲「機器學習金融：會改變遊戲規則么?」的會議致歡迎詞；韓國因兒童節休市一日；英國因五月初銀行假日休市一日；

2. 周二：02:00 2018 年 FOMC 票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金在喬治梅森大學主辦的一場活動中發表講話；15:15 美聯儲主席鮑威爾在瑞士央行/IMF 的會議上發表講話；

3. 周三：00:00 EIA 公布月度短期能源展望報告；

4. 周四：01:15 2018 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟前景和貨幣政策發表講話；07:50 日本央行公布 4 月 26-27 日政策會議意見摘要；19:00英國央行公布利率決議、會議紀要及通脹報告；

5. 周六：本日是美國總統特朗普為有關方面修改伊核協議設定的最後期限，其揚言如果屆時沒有令他滿意的修改方案，美國將退出伊核協議。

四、本周需重點關注的財經數據

1. 周一：15;15 瑞士 4 月 CPI 月率；16:00 中國 4 月外匯儲備；16:30 歐元區 5月 Sentix 投資者信心指數；

2. 周二：10:00 中國 4 月貿易帳；10:50 中國 4 月億美元計算的貿易帳；13:45瑞士 4 月季調後失業率；14:00 德國 3 月未季調貿易帳、德國 3 月季調後經常帳、德國 3 月季調後工業產出月率；15:30 英國 4 月 Halifax 季調後房價指數月率；18:00 美國 4 月 NFIB 小型企業信心指數；

3. 周三：04:30 美國至 5 月 4 日當周 API 原油庫存；14:45 法國 3 月工業產出月率；20:30 美國 4 月 PPI 月率；22:00 美國 3 月批發銷售月率；22:30 美國至 5月 4 日當周 EIA 原油庫存；

4. 周四：07:50 日本 3 月貿易帳；09:30 中國 4 月 CPI 年率；16:30 英國 3 月工業產出月率、英國 3 月製造業產出月率、英國 3 月季調後商品貿易帳；19:00 英國至 5 月 10 日央行利率決定；20:30 美國至 5 月 5 日當周初請失業金人數，美國 4月季調後 CPI 月率；22:30 美國至 5 月 4 日當周 EIA 天然氣庫存；

5. 周五：20:30 美國 4 月進口物價指數月率；22:00 美國 5 月密歇根大學消費者信心指數初值；

6. 周六：01:00 美國至 5 月 4 日當周石油鑽井總數。

五、實戰策略

1 黃金

黃金黃 4 小時周期目前處於上升趨勢中，在 K 線的運行結構上當下 K 線已經進入窄幅震蕩，K 線整體振幅較小，並且 K 線持續承壓於 60MA 之下，在 K線理論上此為震蕩趨勢。k 線結構還是震蕩整理的格局，布林帶三軌有意縮口持平運行，金價運行在布林帶中軌附近，MA5、MA10 均線同樣是維持平行運行，短期其他各期均線出現鈍化的跡象，目前黃金震蕩區間 1300-1320。

實戰策略：

1. 黃金可以在 1313 附近做空，止損 1316.5，目標看 1306 附近；

②原油

原油 4 小時來看，上周尾直接反抽蓄勢完成破高續量，空間和量能得到延續，四小時線價格成功收復隔夜跌勢且短線反彈勢能十分強勁，連陽下短周期 MA5 拐頭向上擬與 MA10 金叉，MACD 指標紅色動能也有放量跡象，無論是短線還是趨勢上更傾向於多頭髮展。但是由於近期漲幅過快，預計在沒有利好的狀態之下，原油會有一個小幅回調修正指標的必要，操作上以逢低做多為主。

實戰策略：

1. 原油可以在 71.50 附近做多，止損 71.15，目標看 72.56 附近；

③歐美

技術上，該貨幣對仍保持著看跌趨勢，4 小時圖顯示，匯價再次在 20看跌均線附近遇到賣盤興趣。同一圖表中，技術指標已經修正了超賣狀況，動量仍在中間線以下上升，但 RSI 已經失去了方向強度，現在在 36附近整固。這一下降趨勢相當直接，更大的時間框架表明，該貨幣對已經過度擴張，出現了明顯的下降乏力的跡象，但還不足以證實底部正在構築。更一致的向上修正並非不可能，特別是如果美國數據令人失望的話，如跌破 1.1800 就會降低出現這一情況的發生幾率，屆時將傾向於延續跌勢至 1.1660。