降價62%,激活500+億級別的新葯!這2隻醫藥龍頭,搶得先機
今天,A股漲得很「慵懶」
早盤,延續縮量震蕩,午後醫藥、粵港澳雙雙啟動,刺激兩市走高,醫藥板塊持續受資金追捧,恆瑞醫藥、康泰生物......創歷史新高,兩市漲停個股超60隻。
值得注意的是,消息稱,大灣區規劃在做最後修改,預計本月出台。但對於這箇舊概念,市場已預期很久,投資者謹慎對待出台、落地,最高潮的時候,也是最危險的時候。
醫保介入、降價62%...激活521億的新葯市場
搶佔先機!重點盯住這2家葯企(中金公司)
血管內皮生長因子(vascular endothelial growth factor,VEGF)是最重要的促血管生成因子,可在體內誘導血管的新生。VEGF 在腫瘤生成、眼科疾病發生中扮演重要的角色。
眼底病變,是未來VEGF產品核心市場。安維汀,為VEGF靶點原研葯,全球年銷售額超70億美元。
2017年,安維汀在中國樣本醫院銷售額為5.73億元,中金公司推測,實際終端銷售約15億元。
國內市場,接受VEGF藥物眼科治療的患者人數不到5萬人,在總目標人群中的滲透率不到1%。
主要原因是,安維汀目前國內僅獲批結直腸癌和非小細胞癌兩項適應症,獲批適應症範圍遠小於國外。
值得注意的是,2017年包括安維汀在內的33個藥物,通過談判納入國家醫保。安維汀的價格由每瓶5210元下降至1998元,降幅達62%。
中金公司認為,隨著各省份醫保落地,安維汀滲透率有望在2018年起迎來快速上升。
在悲觀、中性和樂觀的情況下,按照5%、10%和15%的滲透率計算,未來我國VEGF靶點藥物市場,有望達201-521億人民幣。
目前,國內有超過30家葯企在進行VEGF靶點藥物研發。其中有13家葯企進行腫瘤相關適應症的研發,3家葯企進行眼科開發。
最後,中金公司強調,康弘葯業(002773)的康柏西普、恆瑞醫藥(600276)的阿帕替尼2017年納入國家醫保,2018年有望迎來較快速放量。
提價+資產負債率、三費持續下行+旺季到來
2隻航空股,要迎來戴維斯雙擊(華泰證券)
難得一見,華泰證券一篇研報開門見山:航空股的戴維斯「雙擊」。
根據2018一季報披露的數據,航空運輸板塊凈利潤同比增長25.90%,環比連續四個季度回升。
而去年四季度以來,油價的持續大幅上漲,從成本端對航空公司的盈利產生壓力,因此航空板塊整體亮麗的業績表現更加引起市場關注。
總結來看,當前航空板塊與經濟周期同步,正處於新一輪景氣周期。而且據華泰證券的推斷,未來2年,航空板塊整體有望維持相對景氣的狀態。
與此同時,政策方面,航線的供給側改革疊加票制改革正式進入實施階段。
華泰證券認為,市佔率較高且擁有優質航線的航空公司盈利的波動性有望顯著削弱,而消費的屬性有望逐步增強,因而盈利和估值有望共振,實現戴維斯「雙擊」。
此外,混合所有制改革使得航空公司的費用控制明顯改善,財報數據也進一步證實,這些因素對航空板塊業績影響已經初顯成效。
在這種背景下,建議關註標的:中國國航(601111)、南方航空(600029)。
市佔率超80%、手握1100萬企業資源!這隻龍頭
進軍金融科技、物聯網…掘金100億市場
國內稅務信息化龍頭------航天信息(600271),「金稅工程「主要承擔者,在一般納稅人市場佔有率超過80%,累計稅控產品企業用戶數已超過 1100 萬。
華創證券指出,依託深厚數據積澱,公司正全力開拓金融新業務、物聯網,有望開啟新一輪成長!
1、稅控業務增長新引擎:電子發票業務快速拓展,掘金100億市場
智研數據顯示,我國電子發票開具量預計到2022年將可能高達545.5億張,年均增長超100%,電子發票基礎類服務市場收入規模2022年將達到 103.6億元!
公司的51 發票平台、大象慧雲、愛信寶等電子發票支撐服務平台均已逐漸形成規模。其中,51發票平台註冊用戶已超過50萬戶,電子發票開票張數超過13億份,穩居市場前列。
2、金融新業務:信用信貸等增勢迅猛
目前,我國中小微企業融資缺口達1.9萬億美元。
公司擁有3000萬企業用戶的檔案數據、動態交易與服務數據,稅務資料庫的高數量和高質量國內唯一。
2017年諾諾金融服務、徵信大數據服務、自助銀行及零售等新業務模式均取得良好進展,實現約 1 億以上的銷售毛利。其中,諾諾金服已幫助金融機構向小微企業發放貸款達到80億元。
目前,諾諾金服與浦發銀行、郵政儲蓄銀行、興業銀行、廣發銀行等多家銀行開展了金融產品合作。
3、物聯網:產品體系逐步搭建完成
公司承擔了國家「金卡工程」、「金盾工程」, 並逐步搭建起涵蓋食葯監、糧食管理、電子政務、身份識別、跨境電商、公共安全、智能交通的擁有廣泛競爭力的物聯網產品體系。
目前已在重大項目取得突出成果:
67家、5家…機構「擠破門」式調研,這隻龍頭
透露10億基金投入:半導體、工業物聯網、人工智慧
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