「手機回租」解鎖現金貸新模式，警惕監管套利風險

自去年12月《關於規範整頓「現金貸」業務的通知》發布至今，現金貸行業已出現分化。部分平台靠降息、砍業務退回監管紅線以內。不過，北京商報記者調查發現，近期市場上興起「手機回租」模式試圖繞過現金貸監管。 在分析人士看來，此類手機回租業務，通過強行引入租賃場景來規避現金貸新規，但在利率、期限、風控模式、資金用途等核心要件上與現金貸並無二致，本質上也無場景依託，屬於典型的監管套利行為，在穿透式監管的背景下，會被視做現金貸進行監管。

不需回收的回租

近日，一位第三方系統人士向北京商報記者介紹了手機回租貸款的模式，用戶將手機 「 抵押 」給平台，這裡的抵押不是真正意義上的抵押。只是通過電子合同的簽訂，暫時把手機的所有權和處分權移交給平台，手機不用郵寄給平台，此時平台會估測出手機的價款並支付給用戶相應的金額。換句話就是平台「回收」了手機，但手機還在用戶手裡。之後，用戶選擇租期，租用自己的手機。此時平台把 「回收」的手機又出租給用戶。到期後，用戶可以選擇繼續租用（續租）或者贖回自己的手機。續租需支付給平台相應的租金，贖回手機需支付給平台回租手機時等同的金額和租期產生的租金，然後結束訂單，手機的所有權和處分權歸還給用戶。該人士介紹，一般租賃期都在7-30天，手機估值金額為1000-3000元，在支付時會直接扣除20%左右作為押金或者違約金。

記者注意到，在手機應用市場中，此類主打手機回租模式的App不在少數。在蘋果手機App Store中搜索「手機回收貸款」，相關的App有30多個。北京商報記者下載幾款手機回租App發現，流程一般都顯示為舊機評估、在線下單、質檢入庫、極速結款，不過，不少平台會在手機未寄回平台之前就會放款。此外，還有的平台是以導流的形式，給手機評估之後，平台會推薦多個第三方貸款或回租平台。

具體模式上，一款名為「現金回收」的App顯示，「二手手機回收閃電周轉」、「周轉急用，秒下款」等。「愛機」平台顯示，若用戶根據平台報價決定出售，需根據平台要求更改手機iCloud賬號並與平台簽訂相關交易文本，用戶操作完成後，平台即刻向用戶支付一定比例的訂金及預付款；待平台實際收到用戶手機並驗收通過後向用戶支付尾款部分。用戶在與平台簽訂《手機合同》並收到平台支付款項後擁有7個自然日的履約期，履約期內用戶可選擇撤銷出售手機，解除原合同，但應向平台退回預付款並雙倍返還本金。

此外，一款名為「小豬白卡」 的App顯示，可售金額（可選擇800-2800元）租賃期限7天，日利率萬分之五，之後手機可以回購。要成功完成操作，用戶需向平台開通相冊、通訊錄，並進行身份證信息認證、人臉認證、運營商認證、銀行卡認證等，該平台上方不斷滾動用戶成功賣出的消息，金額為1000-2500元不等，其中有顯示「禁止學生租賃」字樣。

一款名為「螞蟻周轉」App中，下載之後，會對手機型號進行檢測，點擊「馬上評估」之後，系統開始進行手機估價，包括購買渠道、保修期、存儲容量、維修狀況、屏幕外觀等維度，依據手機狀態會給出不同的估價。不過，該平台只是類似於貸款超市的導流平台，推薦多款第三方貸款或回租平台。

事實上，不僅在手機應用市場，微信公眾號也成為各類手機回租平台的聚集地。在微信搜索手機回租，會出現很多類似手機回租貸款「口子」的推薦。

合規與隱私均難保

對於此類手機回租模式，在分析人士看來，實際上是打著手機回租幌子的現金貸業務，不僅暗藏合規風險，用戶隱私安全也難以保障。

此外，此類手機回租模式會要求用戶開通相冊、通訊錄等內容，用戶隱私安全難以得到保障。王劍（化名）向記者介紹，自己之前在一個名為「蘋果ID貸」的軟體借過款，逾期之後，手機被鎖，而且還把手機相冊中的照片和朋友照片P成裸照發給通訊錄的人。此外，這類模式也被不法分子盯上。有投資者表示，綁定固定ID之後，不僅沒有借到錢，反而被索要200元才同意密碼解綁。

對此，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言表示，此類售後回租業務，通過強行引入租賃場景來規避現金貸新規，但在利率、期限、風控模式、資金用途等核心要件上與現金貸並無二致，本質上也無場景依託，屬於典型的監管套利行為，在穿透式監管的背景下，會被視做現金貸進行監管。

對於此類模式的風險，薛洪言指出，這類業務打著回租的名義行現金貸之實，若不能納入到統一監管體系，既容易引發放貸資質上的監管套利問題，此類業務本身在貸款資質、資金來源、貸款投向、槓桿率、利率、催收等方面也容易產生各類風險隱患。

建議設置從業人員黑名單

自去年12月《關於規範整頓「現金貸」業務的通知》發布至今，現金貸行業正在出現分化。部分平台靠降息、砍業務退回監管紅線以內，也有平台直接關門、歇業、解散，甚至跑路，還有平台做起線上消費商城及分期。不過，也有部分現金貸業務藉助「回租」模式試圖繞過現金貸監管。

業內人士認為，目前，有些現金貸平台以手機回收或回租的方式從事類似現金貸業務。名義上是手機回收，實際上很少實際開展手機回收業務，以用戶撤銷合同並退回預付款雙倍返還本金等方式，或者以評估費等方式，平台獲取收益。如果用戶違約，平台會開展催收，甚至手機會被鎖死。開展售後回租需要融資租賃牌照，而開展手機回收，則需要在經營範圍中有回收業務。以回收為例，雖然名義是回收，但如果沒有真實回收業務，那顯然開展的就是現金貸類業務，需要受到相關監管。回租業務，也需要對回租模式、利率等方式進行規範。

在薛洪言看來，現金貸新規之後，作為行業性風口的現金貸已經不存在了，持牌機構和有意上岸的非持牌機構都不會去觸碰紅線。但大量的小平台受暴利吸引，會想盡各種各樣的方法進行套利，能賺一筆是一筆，有些公然觸碰紅線，有些則採用類似回租這樣的套利模式，防不勝防。

從法律角度看，北京尋真律師事務所律師王德怡表示，此類業務的本質是以手機的控制權為信用基礎，向平台借款，本質上是一種通過互聯網平台開展的放貸業務，應當接受國家主管部門監管,平台應遵守國家關於互聯網平台的規定、關於網貸業務和租賃業務的相關規定。目前在實踐中，部分地區的司法判決中認定此類業務是合法有效的，借款方若產生逾期會產生相應的違約責任；部分地區的司法判決認為這類業務未獲得合法許可,不支持借款方索要過高違約金的主張。此類業務具有一定的創新性,在國家出台統一的規定之前，其能否持續經營取決於地方政策的寬鬆程度。

對於違規現金貸業務難以禁止，王德怡指出，根源在於市場供需要雙方都客觀存在。從監管的角度看，薛洪言建議，除了繼續切斷違規放貸機構的資金源和其他資源支持之外，還可以嘗試建立諸如從業者黑名單等機制，對於屢次觸犯紅線的主要從業人員，禁止其從事金融業務，以加大威懾力度。於百程建議，監管方應聯合工商、網監等部門，對此類業務進行穿透規範，以避免監管套利。

（編輯：鄭惠敏）

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！