投資數字貨幣，我們究竟在投資什麼？

寫在前面：本文適合數字貨幣投資新手，老韭菜可以忽略。歡迎大家與我交流，一起探討數字貨幣的投資技巧和信息。

在大部分幣圈社群里，聊的最多的就是價格，大部分韭菜每時每刻都在盯著價格，討論價格——價格漲，欣喜若狂；價格跌，鬱悶煩惱。「當前價格漲跌幅」就像一個「美女蛇」吸引著每個人的目光，但如果我們依靠「當前價格漲跌幅」來做投資決策——你會發現自己總是站在市場的對立面！所以，我們一定要避開「當前價格漲跌幅」這個美麗的誘惑，千萬不要被她控制你的「情緒」和「手」！

在幣圈，還有一群投資大佬，採用「價值投資」策略，但任何「價值」都必須在某一個時間範圍和某一個流通市值規模內存在。超過這個時間，價值就會削弱，甚至曾經的價值會變成「負資產；如果離開時間周期談價值，不僅忽略了價值的時效性，還忽略了資金的時間成本，這絕對不是最好的投資策略；離開流通市值規模選擇數字貨幣，就會誤判優質數字貨幣的增值空間。

那麼，我想每個人都很想知道：在數字貨幣投資中，我們究竟在投資什麼？什麼樣的投資策略才能讓我們獲得相對安全和比較高的投資回報？Mike今天從3個角度來分享一些自己的經驗和思路，大家可以結合自己情況，帶著批判的視覺來閱讀本文：

Mike認為1：目前投資數字貨幣，首先是投資產業發展紅利（選擇時機）。目前區塊鏈技術還處在發展初期，目前僅在數字貨幣等有限的金融工具上得到有效使用，目前參與數字貨幣的人口也不過千萬級別，而全世界擁有幾十億人口，人口紅利就是最好的機會；目前技術性能遠遠不能讓很多業務場景落地，但技術的發展趨勢是不可逆的，這些問題在未來都會得到解決，區塊鏈技術會在各行各業得到使用和普及，這將讓數字貨幣的實現在很多產業中得到落地使用，對數字貨幣的需求增長將是最大的發展紅利。採用發展紅利投資的策略是最簡單的方式，但這並非沒有技巧，因為行業從不成熟向成熟發展，在長期的發展中就會形成頭部和長尾。頭部獲得80%的市場，長尾只能獲得20%的市場，這意味大部分的數字貨幣將會被歷史淘汰，直接被交易所下架清零。所以採用「產業紅利投資策略」的投資者，最好選擇那些市值前十的數字貨幣。

Mike認為2：投資數字貨幣，就是投資排位競爭力（選擇幣種）。什麼叫「排位競爭力」？Mike認為，在一定時間內，整體市場規模相對一定的情況下，數字貨幣之間形成了一種投資者資源和資金池的競爭關係，投資者關注了數字貨幣a，就可能沒有時間關注數字貨幣b；投資者的資金投資了數字貨幣c，就沒有資金再去投資數字貨幣d。獲得越多的投資者關注就意味獲得越多的資金關注，參與的資金越多，數字貨幣的的市值規模才有可能越大，價格越高，早期的投資者才能獲得最大的投資回報。那麼，怎麼判斷一支數字貨幣具有好的排位競爭力？這裡的因素很多，但可以大致從幾個角度進行判斷：項目的技術水平（在一些關鍵技術性能和業務流程上是否具有先進性：那些具有先進思想、理念和技術方案的團隊對業務的理解就會越深，知道技術的痛點在哪裡，研究如何解決，就會不斷釋放出讓市場驚喜的消息，eos不就是這樣的案例嗎）、團隊成員水平（曾經的經驗、資源積累、品牌口碑：牛人有很多賺錢的機會，不會賺一把就跑；牛人有很多經驗積累能讓項目走的更順利；牛人能吸引牛人加入；牛人的口碑就是信譽能吸引更多資源）、早期投資者和顧問（參與的投資機構和顧問團隊的口碑、實力等：好的投資者注重自己長期積累的口碑，能有效對數字貨幣的價格和市值進行管理）、社區影響力（推特關注人數和文章閱讀量、分享量；電報群規模和活躍度、微信群規模和活躍度等社區影響力：影響力越大，說明越多的投資者感興趣，越多的人會參與投資，越多的資金進入）；與同期項目比較，如果數字貨幣在以上幾點形成整體的競爭優勢，就會獲得「銷售渠道」——優質交易所的青睞和投資者的持續關注，數字貨幣在每個交易的「運營競爭力」才是最終影響「價格」和「市值」的關鍵——這裡有很多技巧，以後會單獨說。數字貨幣市值（市值越大，排名越前：投資的增值空間越小；市值越小，排名越後，項目清零的風險越大；在其它四個因素進行判斷的基礎上，選擇市值相對較低的數字貨幣，越有機會投資到100倍、1000倍、10000倍的數字貨幣）

Mike認為3：投資數字貨幣，就是投資價格波段（投資時間點）。投資數字貨幣的本質是投資價格波段差。無論是產業發展紅利形成的價格波段差，還是「排位競爭力」的資源競爭形成價格增長差，核心本質都是「價格波段差」，所以，我們首先得了解價格的「波動規律」，才能判斷自己能看懂哪一種「價格波動規律」？才能清楚自己處於價格的什麼位置？

你可以選分鐘／15分鐘／30分鐘／1小時／2小時／4小時／6小時／12小時／1天／1周／1月等等不同時間周期來觀察價格波動規律。這種價格波動就像一台永動機，永不停止，不斷進行「漲跌更替」變化。在價格波動中，時間越長的價格波動規律，我們越容易掌握；時間越短的價格波動規律，我們越難掌握；讓時間縮短到「時時價格波動」時，基本上就沒有人能準確把握，所以當你盯著「時時價格漲跌幅」時，你除了產生「壞情緒」和「誤操作」以外，不會帶來其它好的收穫。

在實際操作中，影響價格波動的因素非常多，沒有人能完全把握，但當價格出現大幅漲跌時，一般都有某種看不見的」手「進行操作，少部分投資者和這隻手很近，往往最先知道「消息」，而大部分韭菜往往是「最後知道」消息的人，往往變成用看誰「跑得快」的方式進行接盤。只有掌握某種價格波動規律（分鐘／15分鐘／30分鐘／1小時／2小時／4小時／6小時／12小時／1天／1周／1月等等不同時間周期的價格波動規律）你才能判斷自己在波段中的大致位置（注意：沒有人知道谷底和山頂），才能做到理性平和的投資。

寫在最後：投資數字貨幣沒有固定的方法，只有不斷學習，不斷完善自己的認知體系和自控力體系，才能相對準確地判斷在什麼時候以什麼價格購買哪個數字貨幣有機會幫助你實現「財務自由」。

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