中天金融已達成收購華夏人壽初步交易方案，擬發債募資60億

金評媒（http://www.jpm.cn）編者按：對華夏人壽股權的收購可以說是中天金融當前的頭等大事。

收購華夏人壽21%-25%股權「已經達成初步交易方案」之際，中天金融擬發債募資不超過60億元。

5月22日晚間，中天金融集團股份有限公司（中天金融，000540.SZ）發布公告稱，為進一步改善債務結構、拓寬公司融資渠道、滿足公司資金需求、降低公司融資成本，擬面向合格投資者非公開發行不超過60億元的公司債券，用於償還公司有息負債。截至一季度末，中天金融一年內到期的非流動負債為97億元，比年初的70億元增加了27億元，此外還有短期借款15億元。

對華夏人壽股權的收購可以說是中天金融當前的頭等大事。據中天金融5月21日發布的公告，本次重大資產購買現場工作已初步完成，並已經達成初步交易方案。目前公司正在與交易對方以及涉及本次交易的相關行業監管部門就本次交易的方案及有關事項進行溝通彙報。

去年11月，中天金融宣布耗資310億元接盤「明天系」旗下華夏人壽股權，從此，中天金融的一舉一動備受市場關注。一邊是總資產近5000億元的「龐然大物」華夏人壽，一邊是總資產不足800億元的中天金融，市場對於後者從哪裡獲得收購資金充滿好奇。

3月，「謎底」揭曉。中天金融將從事地產業務的全資子公司中天城投作價246億元置出給貴陽金世旗產業投資有限公司（以下簡稱「金世旗產投」），以此獲得收購華夏人壽股權的主要資金。值得注意的是，金世旗產投的實際控制人仍然是中天金融的實際控制人羅玉平，不過，金世旗產投通過引入了浙江浙商產融資產管理有限公司（以下簡稱「浙商產融」）等4家投資者。其中，浙商產融為金世旗產投將出資80億元，持股比例43.2%，為第一大股東。同時，浙商產融還將提供100億元的股東貸款。

不過這一計劃後來發生了變化。4月25日，浙商產融的首批60億元投資款未能按原定的出資時間支付，與此同時，金世旗產投卻引入了新的投資者。

4月26日，金世旗產投完成工商信息變更，碧桂園地產集團有限公司（以下簡稱「碧桂園集團」）接替浙商產融之外的其他3家法人股東（分別持股8.1%），持股比例24.32%，位列第二大股東。一天之後，中天金融旗下的房地產業務開發投資運營平台中天城投集團有限公司（以下簡稱「中天城投」）也完成了投資人變更，中天城投的100%股權已過戶至金世旗產投。

碧桂園進場後，除了履行原有三家股東認繳的出資義務，於4月27日向金世旗產投支付貨幣資金 39.5 億元外，還支付了股東借款60.5億元，合計100億元。根據付款安排，金世旗產投已向中天金融累計支付125.46億元，即第一期24.6億元和第二期100.86億元。這也不難看出，碧桂園的100億元出資剛好可以完成金世旗產投向中天金融的第二期付款。

5月22日，一位接近交易的人士向澎湃新聞記者表示，截至目前，浙商產融仍然還未向金世旗產投出資。對於此次交易，該人士一方面表示「這個事情推進肯定是沒問題」，但另一方面，由於近期媒體報道比較多，使得原本「很正常」的一件事現在變得比較微妙了。

雙方之間的微妙變化，會不會使得浙商產融退出投資金世旗產投呢？前述接近交易的人士表示，「現在還沒談到這一塊，牽涉到很多商業條款，主要是牽涉到後續很多安排。」

（編輯：楊少康）

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！