德銀：升石葯集團目標價至28.2元 評級「買入」

智通財經APP獲悉，德銀將石葯集團(01093)目標價由24.8元上調至28.2元，評級「買入」。

德銀表示，人民幣計算基礎，石葯的恩必普(NBP)、歐萊寧及玄寧3種藥物分別在2018年首季取得33%，68%及88%的同比增長，而2017年同期則分別為36%，24%及49%。在腫瘤藥專營權表現突出的推動下，創新藥品在按人民幣計算基礎上同比增長52%，而2017財年增長為40%。

德銀又稱，石葯的抗癌注射用藥物品牌 Keaili (即AB Paclitaxel)在2018年3月推出後銷售強勁，截至5月20日已進入30個省份售賣。據石葯稱，Keaili被列入湖北，寧夏，江蘇和山東的省級報銷藥品目錄(PRDL)，也很快可能在河北報銷。

報告中稱，石葯的普通仿製葯收入在2018年首季，不計外匯因素增長率為37%，顯示其增長加速，相對2017財年增長為16%。此外原料葯業務在2018首季經營利潤是2017首季的3.2倍，主要由維生素C(VC)所推動。但考慮到季節性因素，管理層維持2018財年維生素C經營利潤指引為6億元至7億元。

該行上調石葯2018年盈利預測3.7%，至37.4億元。

截至5月28日10:27，石葯集團漲4.38%，報26.2港元。

行情來源：老虎證券

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！