成功預測QE的傳奇人物：比1929年崩盤更恐怖的災難將至 金價恐飆至17000美元

隨著世界走向下一場危機，曾成功預測量化寬鬆政策、貨幣歷史波動的傳奇人物Egon von Greyerz日前表示，一場金融災難將出現，金價最高可能飆升至17,000美元。

作為資產管理公司Matterhorn Asset Management AG創始人，Egon von Greyerz在接受King World News採訪時稱，1980年，包括房地產在內的全球資產不到20萬億美元。將近40年之後，他們已經增長到524萬億美元，複合年增長率達到9%，這在38年的時間裡是相當令人驚嘆的。在此期間，全球資產增長了26倍。而在同一時期，黃金價格從1980年的大約650美元到今天的1300美元。這與全球資產增幅相比，只是「小巫見大巫」。

誠然，1971年黃金價格只是35美元，因此到1980年，金價的確已經出現了大幅上揚。然而，自1980年以來，無論是作為投資，還是作為保險或財富保護，黃金一直被完全忽視。通過信貸擴張和貨幣印刷大量增加貨幣供應量，已經進入了傳統資產，如股票、債券和房地產，但並未進入黃金。

Greyerz說道：

「在過去38年來，黃金一直是被遺忘的資產和投資。金價漲幅甚至沒有跟上通貨膨脹的步伐。因此，投資者對黃金興趣不大，而其他投資資產則大幅飆升。2002年，當時金價位於300美元，我們將黃金作為財富保值的戰略投資，建議投資者將相當大比例(至少25%)的資產投入黃金。從那以後，黃金的表現比大多數投資類別都要好。但與即將到來的情況相比，目前的增長是微不足道的。」

他稱：「我們相信，從現在到2025年，我們將看到歷史上最大的財富轉移。即將到來的財富轉移將會對全球投資市場產生影響，這對大多數投資者來說將是完全令人震驚的。所有的傳統市場，債券，股票和房產至少會損失50%到75%甚至更多。與此同時，黃金和白銀等貴金屬將經歷一場完全出乎意料的投資狂潮。隨著股票和債券的急劇下跌，市場將會被一種自1929年崩盤以來沒有經歷過的恐懼所克服。但這次情況可能會更糟。」

下表顯示了包括房地產在內的世界金融資產：

(圖片來源：King World News)

如表所示，目前全球資產為524萬億美元。這其中的一個主要部分是房地產，在美國、英國、澳大利亞、紐西蘭、瑞典、瑞士等許多國家都存在巨大泡沫，低利率和無限制的信貸將房地產價格推到了令人目眩的高度。但這些價格將非常快速地下跌。而黃金方面，這3萬億美元的數字代表了世界上所有的金條或金幣，包括交易所交易基金，其中一些可能沒有實物黃金。它還包括中央銀行持有的黃金，其中許多央行沒有官方宣布的黃金。

正如上面的表格所顯示的那樣，目前世界上只有0.6%的金融資產是實物黃金。早在1960年，黃金佔全球資產的5%，但其他投資資產的爆炸式增長將這一比例降至0.6%。

Greyerz表示，即將到來的資產泡沫破裂將導致資產價格在今天到2025年之間至少下降50%。這顯然會導致嚴重的金融危機和金融體系的重大問題，因為資產不僅包括股票和房地產，還包括債券和貸款。因此，銀行體系將面臨巨大壓力，保險公司和養老基金也將面臨巨大壓力。

下表顯示全球資產實際下降了50%，在Greyerz看來，這是即將到來的危機中的一個最小值。唯一的例外是黃金，在危機下金價將大幅飆升，反映其作為最終財富保值資產的真正重要性。在Greyerz看來，金價將至少達到5,000美元。

(圖片來源：King World News)

在上述情景假設下，價格位於5000美元/盎司的黃金仍只佔全球資產的4%。在那個時候，黃金將開始扮演貨幣的角色，這在歷史上也總是會出現的局面。隨著股票、債券和房地產的崩潰，黃金再次承擔「貨幣保護傘」的角色。

(圖片來源：King World News)

Greyerz並稱，鑒於全球金融資產在過去的38年里上漲了26倍，出現75%的回調是完全正常的。全球資產價格仍將比1980年高出8倍。隨著金融危機的加劇，黃金將開始反映其經通脹調整後的實際價值。上面的表格假設金價達到10,000美元，但經通脹調整後的實際價格(1980年為基準年)接近17,000美元。

他表示：「對於那些認為股市下跌75%是不可能的人來說，只需記住1929年的道瓊斯指數。當時，道瓊斯指數在一個比當前更有利的經濟形勢下暴跌了90%。當時美國還是一個債權國，全球債務狀況與今天相比微不足道。道瓊斯指數不僅下跌了90%，而且還花了25年時間才達到1929年的峰值水平。即將到來的下跌不僅可能超過75%的假設，而且由於危機的全球性質以及隨之而來的全球金融危機，將需要超過25年的時間來恢復元氣。」

Greyerz說道：「價格10,000美元/盎司的黃金加上全球資產萎縮75%意味著黃金將佔總資產的17%。這聽起來可能非常高，但我們必須記住，在那個時候，黃金將是真正的貨幣，因為法定貨幣的內在價值將達到零。」

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