金融科技燒到了監管，「監管沙盒」正火
金融科技之火，越燒越旺，金融監管機構也坐不住了。
金融監管機構也在考慮，如何應對快速發展、日新月異的金融科技？
監管沙盒，這個陌生的名詞，逐漸成為世界上金融監管機構的出路。
中國金融科技應用率最高
金融科技公司及數字銀行等新市場參與者的競爭優勢，主要來自其能快速回應消費者的使用需求，並營造出更符合用戶期待的使用體驗。
傳統的金融中心或是科技中心如倫敦、紐約或是矽谷，無不爭相將自己定位為全球金融科技中心。
但是，此時的中國，已經帶著如第三方支付及替代性金融等關鍵領域的優勢，成為金融科技應用率最高的市場，
根據安永《2017年金融科技應用率指數》，全球的平均應用率在33%，中國以69%位居全球首位。
為了在金融科技應用程度越來越深入的產業中脫穎而出，銀行和其他現有金融機構，甚至是新興的金融科技公司，都熱衷於評估金融科技新機會的可行性。
但是，考慮到金融業屬於特殊行業，金融科技創新的監管，即成了至關重要的課題。然而，受限於如新科技的不確定性、新商業模型可能抵觸現行規定，及與現有企業之間的利益衝突等因素，主管機關的監管難度，陡然升高。
如何在有效的監督下，讓金融機構或金融科技新創公司合作共同創新，成為了首要解決的當務之急。
這個時候，監管沙盒，可能就是一個可行的解決之道。
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英國創造，亞洲各國跟進「監管沙盒」
2 0 1 5年，英國金融行為監理總署針對金融科技新創公司，推出了世界首個「監管沙盒」，令科技和商業模式的創新，可在受控條件下進行測試，並且同時由主管機關直接監控。
在監管沙盒的機制下，英國金融行為監理總署提供了一個「安全空間」，使得公司能在其中測試創新產品、服務、商業模式與交付機制，而不需要經過層層監管和把關，就能在此空間測試上述活動。
沙盒，本來是醫藥測試領域的專業術語，英國監管機構創造性的把這個名字，第一次應用到了金融監管領域，獲得了各國的讚譽。
而在英國提出監管沙盒機制以後，亞洲各國也迅速推動類似的政策。雖然各地的實施進程與內容不盡相同，但仍有一點是共通的，便是不同地區的主管機關都期望促進創新，且同時能夠在無需承擔過多風險的前提下，確保社會能夠受益於創新的金融科技產品。
從亞洲主要金融科技監管發展實例來看，與消費者貼近的支付工具、第三方支付，與P2P個人借貸，都是各國爭相測試的首要目標。
監管沙盒的標準版本是怎麼樣的？
「監管沙盒」，宗旨是「為建立安全的金融科技創新實驗環境，以科技發展創新金融商品或服務，促進普惠金融及金融科技發展，並落實對參與創新實驗者及金融消費者的保護。
但除了營造安全和適合創新的沙盒環境外，更需要賦予主管機關輔導與協助金融科技創新的角色。
金融主管機關應該參考創新實驗的情況，檢討相關金融法規、協助創業或策略合作及輔導。
金融主管機關應該定期檢討金融科技發展的政策，積極提供金融科技業必要的協助、輔導與諮詢服務，並應定期邀請金融科技業代表與政府相關部會代表，研討、協調與金融科技發展相關事項。這樣，對於金融科技公司的創新發展，監管機構可謂提供動力。
採取了監管沙盒的國家，都在鼓勵金融機構和創新公司開發新的金融科技產品和服務方面，發揮越來越重要的作用。儘管各國的沙盒結構、重點和方法各有不同，但其最終結果均顯示，多數監管機關正變得更樂於接受新的金融服務科技和商業模型。
中國會推出中國版「監管沙盒」么？
中國發展Fintech，應培養超越本土市場的全球化視野，了解世界當地監理規定和方法、可能，隨著海外發展態勢而變化。在金融科技前景看好同時，更多元的參與者加入市場，也為產業帶來競爭。
詳細考察其他國家在監管沙盒上的表現，中國還有許多發揮空間。
希望在金融科技大幹一場的中國創新者，可以提前做好準備，為未來中國可能的監管沙盒，提早做好學習和應對。
編輯：Lee 格式：黃牛
魯曉芙，財經作家，旅居歐洲。
中國經濟已經國際化了，不了解歐洲，有時候，你就不了解中國。
歡迎關註：魯曉芙看歐洲
欄目設置：周一到周四為「歐洲政治經濟評論」，周五到周日為「周末雅趣」。
