一篇關於「互聯網消費金融「的文章

最新 06-01

互聯網消費金融-發展契機

消費需求升級，信貸需求難以被滿足

無央行徵信人群覆蓋群體基數較大，隨著消費需求的增加、消費升級與消費結構的變化，傳統食品、衣著等支出逐漸下降，人們更願意將錢花在享受和投資上。

休閑娛樂、醫療護理、3C等數碼產品的佔比逐漸增加，由此催生了這些領域的消費金融的快速發展，但其壞賬率明顯高於行業平均水平。

從1979年開始構建基本金融體系，到1994年以來市場化改革提速，再到2002年至今10年間，國有金融機構的改革逐步推進，金融對外開放與合作日益擴大，利率市場化和匯率形成機制開始起步。在改革開放以來35年的進程中，中國金融改革成就顯著。不再像在計劃經濟時代，承擔的只是「會計」與「出納」的角色，現代金融業既推動了國民經濟快速發展，又較好地抵擋了金融危機的侵襲。

放眼未來，中國金融改革的目標就是要成為提振改革信心、支撐經濟增長的重要槓桿和助推器。但總體而言，當前金融業的發展水平，與其所擔當的現代經濟命脈的角色仍存在不小差距，金融業仍是我國經濟發展的短板。

近一個時期，在實體經濟發展步履蹣跚之時，金融業卻一花獨放。這一方面得益於金融業不斷的開拓創新，但更重要的原因或在於，目前金融業的運作思路似乎有更多把自己當作一個盈利主體而非中介服務的傾向。

作為金融中介，其主要職能是為投資人與有融資需求的實體企業搭橋牽線。利用自身的專業優勢，幫助投資人把資金投向最有成長性的企業，以實現資源的優化配置。

新的金融體系以不在是從前的簡單架構，而是利用自身的專業幫助投資人最快的有效的獲得最大利益。

那麼結合當前形式又會有怎樣的互聯網消費金融的新市場和格局，以及發展趨勢呢？

一，互聯網金融消費分類

截至目前，互聯網消費金融在不同領域迅速發展，並形成了幾種代表性的模式。

一類是主打分期購物互聯網消費金融平台，如趣分期、樂分期等；

一類是電商平台的消費金融，以螞蟻金服、京東金融、蘇寧金融為代表；一類是P2P平台，以人人貸、拍拍貸等為代表。

一類是消費金融公司，以中銀消費金融、北銀消費等為代表；一類是以銀行為代表的傳統金融公司互聯網化，比如招行消費金融等.

二，垂直分期購平台

垂直分期購平台運營模式與電商平台類似，但體量和獲客能力上與電商平台有差距

分期購平台根據用戶消費需求的不同，分為租房分期、裝修分期、醫美分期等，通過分期服務或者消費貸款的方式，切入傳統消費金融滲透率不高的消費場景；

由於針對某一垂直細分市場，又無電商大數據優勢，因此風控要求較高，大部分分期購平台依賴互聯網徵信，壞賬率較高，近年來負面新聞較多。

二互聯網消費金融關鍵能力分析

資金成本

各類互聯網消費金融平台之間資金成本差異較明顯，因此通過積極拓寬資金渠道，才能有效降低成本。通常來說，銀行的資金成本最低，主要是吸收公眾存款，其次是消費金融公司，主要來源是銀行和同業拆借，互聯網電商平台的主要資金來源包括股東注資、銀行借款和ABS，其他垂直類分期購平台的資金主要來自P2P，成本較高。

自2017年以來，隨著金融去槓桿深度開展，金融市場流動性趨於緊張，倒逼融資成本上升。

雖然2017年消費金融公司利潤增長較快，但是2018年已經開始面臨資金成本大幅上升的壓力，發行消費金融ABS成為非銀系主要融資手段。

優質平台依仗良好的口碑和公信力能夠獲得便宜資金，消費金融業務的快速發展對資本的消耗較為明顯，在消費金融產品優先順序利率來看，銀行系與阿里、京東等具備較好公信力的平台可以獲得更加便宜的資金，以較低的利率獲取更多的資金注入。

獲客能力

隨著移動互聯網紅利的結束，獲客成本快速提升，直接考驗各類平台的

運營水平和能力

線下渠道有大型展會、沙龍、戶外廣告、各類促銷線上渠道，電商平台、視頻廣告、自媒體、垂直媒體、網路精準廣告投放

各類互聯網消費金融平台對獲客渠道的依賴和偏好程度不同，儘管線上獲客成本不斷增加，但P2P平台、互聯網電商平台主要採取站內營銷方式，以宜人貸為例，2017年四個季度線上促成借款額比例不斷增加；分期購平台則更注重線下推廣和線上營銷兼顧來獲客；銀行系如銀行與消費金融公司的獲客渠道相對較窄，簡訊推廣較為普遍。

主要通過精準營銷、提高復購率和優化產品設計等手段降低企業獲客成本精準營銷。

互聯網電商平台具有流量和消費場景的天然優勢，可以基於自身平台有效獲取用戶。

對於其他第三方平台來說，深入合作垂直消費分期場景和流量平台變得尤為重要。

通過合作大數據公司獲取精準用戶畫像，進行精準客戶群體營銷提高老用戶

復購率優化產品設計。

提升優質老用戶的用戶體驗，通過增加其貸款額度和分期期數等，增加老用戶的復購頻次。

通過引導老用戶循環多次借貸，以為新增貸款額度中獲客成本為零，變相的降低獲客成本，用戶多次借貸是提高盈利的有利手段。

優化借貸產品設計方案，由一次性的借貸產品過渡為高粘性的循環多次產品上。

循環額度產品，如微粒貸等因其一次授信循環使用的運作模式，對整個平台的風險控制能力要求提出更高的要求，但同時提高了用戶體驗，有助於老客戶的多次使用。

風控能力

通過提升風險控制能力，可降低壞賬率，從而降低成本。

反欺詐技術和大數據風控模型的完善、用戶結構中優質老用戶佔比的提升有助於降低風控成本，中長期或面臨用戶基數擴大下的壞賬抬升，反欺詐技術的應用。