錢」路漫漫？——中國滑雪個人裝備市場初探

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幾天前，MAOMAO的《單板不簡單：簡史與現代黑科技》喚起了不少朋友們對滑雪裝備的熱情。其實除了滑雪板，滑雪的行頭還有很多，如滑雪鞋、頭盔、雪鏡、護具、以及種類繁多的各種功能性服裝，是一個相當龐大的產品體系。

圖片1：滑雪個人裝備產品專利和專利所有者 引自 Jacob Blamey. IP Trends in the Skiing Industry. 2015

「兵馬未動，裝備先行」，對於廣大技術能力還不過關的同學們，先用上好裝備再踏進滑雪場是常規操作。而對於資深窮人筆者雪球來說，雪具店裡的每件東西都是天文數字，一件滑雪服動輒幾千塊，一個護臉（看上去就是塊布）也要幾百塊。漸漸地「裝備買一件，吃土小半年」也就成為了習慣。

錢包被不停地掏空，但雪球對裝備這個行業卻知之甚少。帶著這份好奇，筆者和其他小V們一起想探個究竟，卻發現目前鮮有研究成果，甚至連靠譜的數據都找不到。於是小V們就聯絡了滑雪個人裝備行業的眾大佬，進行多方訪談，隨後便整理了以下文章，希望能和對個人裝備行業有所了解的同仁們展開討論，尤其歡迎拍磚。

國內滑雪個人裝備市場估計

首先，我們回顧一下之前行業內對滑雪跟人裝備市場規模的估計。

《中國滑雪產業白皮書（2016年度報告）》中給出了2016年雙板零售14,500套（基於9大品牌提供數據整理）、單板零售10,800套（基於3大國際品牌數據整理）的數據。對於其他裝備沒有提及，且在下一年的報告中認為2017年這個數字變化不大；

平安證券的一篇行業分析報告中提出，當前（文章發佈於2016年3月，筆者注）中國的滑雪個人裝備市場規模約10億，到2030年將達到160億的規模；

莫尼塔投資認為：包括滑雪服、滑雪板、滑雪鞋、滑雪杖等在內的各式個人滑雪用品，現階段國內市場規模約20億，未來有望達到百億量級（200-300億）；

國內重要滑雪裝備公司A的高管認為，當前整體市場規模（包括滑雪板、滑雪服飾、各類配件、以及賽事活動等）在30億左右；

國內重要滑雪裝備公司B的高管認為，個人滑雪裝備（不包括服飾）約2億，且相信在2022年冬奧會過後會增長到200億的規模。

總結下來，小V發現行業、投資者對於這個市場的認識還比較模糊，也沒有所謂的權威數據。但普遍認為未來將有高增長，且有望達到百億級別的規模。

發達國家滑雪個人裝備市場

滑雪行業在當今中國畢竟還處於初級階段，那成熟的市場上滑雪個人裝備是什麼規模、產品結構如何呢？全球滑雪產業最為發達的地區是阿爾卑斯和北美，亞洲的日本也曾經歷輝煌。以下分別選取其中比較具有代表性的美國和日本進行觀察。

日本

根據日本國土交通省觀光廳2015年發布的《日本滑雪旅遊分析》報告，2012年日本滑雪個人裝備（不包括滑雪相關服裝類）銷售總額為1,100億日元（約合60億人民幣）。而巔峰期（1991年）這一數字為4,300億日元（約合250億人民幣）。可見，儘管經歷滑坡式的衰退，日本的滑雪個人裝備行業依然「瘦死的駱駝比馬大」。

圖片3：日本滑雪人口和個人裝備市場規模. 國土交通省觀光廳. 2015

美國

與日本不同，美國的滑雪行業至今保持繁榮。根據美國雪上運動產業協會Snow Sports Industries America（以下簡稱SIA）的統計數據，年均滑雪人次5,500萬的美國，2016/17年度滑雪個人裝備市場零售總額為43億美元，約合275億人民幣。

圖片4：美國2016/17年度滑雪個人裝備銷售規模. SIA. 2018

其中按照銷售總額劃分的產品結構如下：

服飾類產品（包括滑雪服、軟殼、抓絨以及各類功能性服裝和帽子手套）佔了大頭，佔比65%；

裝備（雙板、單板、雪鞋、固定器等）佔比29%；

配件（頭盔、雪鏡、護具、拍攝工具等）佔比6%。

美國的產品結構每年都有些許變化，但大體上保持穩定。如果把配件類也歸為裝備，那麼在服飾/裝備這兩個最大的產品類別上，比例大致為7:3的狀態。可見，滑雪服飾的市場規模是遠大於裝備的。

再進一步觀察滑雪裝備的結構，其中：

雙板裝備（雪板、雪鞋、固定器、雪杖）佔比58%。雙板裝備中，雪板佔比45%，雪鞋佔比40%，固定器佔比10%，雪杖佔比5%。

單板裝備（雪板、雪鞋、固定器）佔比28%。單板裝備中，雪板佔比45%，雪鞋佔比31%，固定器佔比24%。

其他裝備（越野滑雪、Backcountry）佔比14%。

可以看出，儘管美國是單板的發源地和單板文化最為發達的地區，但裝備市場上雙板依然佔據近6成的市場份額，單板和其他裝備構成其餘的4成市場；雙板裝備、單板裝備內部的構成也呈現不同的特點，雙板雪鞋與雪板的份額接近，而單板則相對懸殊。

此外，不論單雙裝備，雪鞋的銷售量都多於雪板：雙板雪鞋銷量超過雪板16%，單板則超過20%。

中國滑雪個人裝備市場估計

圖片5：國內的滑雪裝備服務. 萬科松花湖度假區. 2017

結合對國內滑雪裝備行業資深人員的估計、與發達市場產品結構的經驗，小V嘗試對中國滑雪個人裝備市場的規模進行估算。

首先，綜合各資深人員的意見，對國內雙板市場裝備數據歸納如下：

租賃雪板（滑雪場等集中採購的廉價滑雪板產品）：ELAN、NORDICA、ROSSIGNOL、DYNASTAR租賃業務銷售1萬副左右/年，其他品牌租賃業務年均500-1000副左右/年；

零售雪板：年均2000-2500副/年的有HEAD、FISCHER，年均1500-2000副/年的有ROSSIGNOL、ATOMIC，年均1000-1500副/年的有NORDICA、VOLKL，其他品牌均在1000副/年以下；

滑雪鞋：通常租賃業務雪鞋要比雪板多20％，零售雪鞋要比雪板多30％。

以上述數據為基礎，結合發達市場的產品結構，筆者對中國滑雪個人裝備市場進行估算。

圖片6：2017年中國個人裝備市場估計. 冰雪小V. 2018

初步估算，國內滑雪個人裝備市場總額約為32億元。其中：

滑雪裝備（單板、雙板及雪鞋和配件）8億元，佔比25%；

滑雪服裝類（滑雪服、內膽、軟殼等各類功能性服飾、以及滑雪用帽子、手套等）24億元，佔比75%。

注① ：其中部分數據為採訪所得，部分為筆者估計。

注② ：估算邏輯為從採訪所得的2017年雙板雪板、雙板雪鞋出發，以美國的滑雪個人裝備市場結構為參照結合國內市場成熟度進行調節，以銷售額為標的進行估算。

對中國滑雪個人裝備市場的評價

根據初步估算所得的數據，可以看出：

當前中國滑雪市場處於非常初級的發展階段。此前小V在《滑雪市場的「冰與火之歌」》一文中曾提到「現在正處於且將長期處於初級滑雪市場」的論斷。滑雪個人裝備市場的不成熟則再一次印證了這一點。

小V認為，①滑雪個人裝備市場的規模、②季卡銷量占滑雪索道票的比重這兩點是衡量一個地區滑雪市場是否成熟非常有趣的標誌。當前中國的滑雪市場上這兩個指標都處在非常低的水平。

越野滑雪、Backcountry（野雪、滑雪登山等）市場相對空白。美國的滑雪裝備市場上，這兩類產品佔了14%左右的份額。而在當前中國的戶外消費市場上，越野滑雪、滑雪登山還處於萌芽階段，個人零售消費幾乎可以忽略。

滑雪相關類服裝是滑雪個人裝備市場的主體。注意不僅僅是雪服，滑雪相關的各類功能性服飾、以及手套帽子等配件等都是重要的產品。

在與行業資深人員的交談中，小V了解到：過去10年滑雪裝備代理企業經歷了平均每年50%的高增長，但上個雪季（2017/18雪季）增速降至25%左右。其中的一種可能是，過往10年的個人裝備市場是一個「填補空白」的階段，正規渠道的滑雪裝備銷售沒有滿足對應的滑雪消費者，所以經歷了一個高速的增長期。而如今，到了北京張家口申辦冬奧成功過後的第3個年頭，滑雪行業B端已有大量企業、資本湧入，過往的市場空白已填補殆盡。可以說從現在開始，滑雪個人裝備行業進入了一個正常的「增長階段」，企業需要尋求與消費市場的增長平衡。

中國滑雪個人裝備市場的未來

至於未來，小V有以下觀點：

高速增長期會在奧運過後的5到10年。與此前針對整個滑雪市場的判斷相同，小V認為儘管當前滑雪個人裝備市場有所增長，但並沒有達到一個高速增長期，距離行業的「天花板」更是有著遙遠的距離。未來的高速增長期也不會是在奧運前後，而是在奧運過後的5到10年間。

未來的中國滑雪裝備市場是百億級的市場。如果未來中國的滑雪人口能夠佔到總人口的2%（美國為5%，日本為9%），人均滑雪板消費量能佔到美國的一半（美國2017年每16個滑雪人口消費1塊滑雪板），屆時中國的滑雪消費就將超過200億。這或許是最不樂觀的行業估計標準了。

最後的最後是本文真正的重點：小V真誠的歡迎各位讀者拍磚，展開討論。正所謂「真理越辯越明」。本文的主旨就是希望能夠拋出一個「靶子」，通過交流讓我們對這個模糊的市場有越來越清晰的認識。

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