中國進入全球存儲市場，韓國優勢仍在

核心要點

目前在市場上使用較多的存儲產品主要是DRAM和NAND Flash 產品。這兩類產品都是個封閉市場，全球排名前六位的企業佔據了90%以上的市場份額，而這類產品中韓國企業三星和SK海力士均位居前列。

我國DRAM內存晶元及NAND快閃記憶體晶元，基本是依賴進口。面對龐大的市場，中國企業在逐步進入。而長江存儲、福建晉華、合肥長鑫產能在明年、後年逐步投產，需要觀察期技術水平及產品定位，而企業量產後良品率如何，是否具有價格優勢成為關鍵。

本次韓國預測四年後我國企業在存儲晶元市場份額佔比仍有限。中國集成電路發展將是個逐步的過程，很難一蹴而就。而從中長期看，中國作為晶元的重要市場之一，其晶元企業的發展情況將影響市場格局。

事件

近期，韓國產業技術振興院發布報告，討論中國企業進入全球存儲市場後帶來的變化。

正文

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DRAM及NAND Flash市場韓企佔優

目前在市場上使用較多的存儲產品主要是DRAM和NAND Flash 產品。這兩類產品都是個封閉市場，全球排名前六位的企業佔據了90%以上的市場份額，而這類產品中韓國企業三星和SK海力士均位居前列。

Nand-flash存儲器是flash存儲器的一種，具有容量較大，改寫速度快等優點，適用於大量數據的存儲，因而在業界得到了越來越廣泛的應用，如智能手機、數碼相機、USB介面U盤等產品中。目前99%的市場份額集中在三星、東芝、SK海力士(SK Hynix)、西數(Western Digital)、美光(Micron)、英特爾這六家企業中，去年第四季度三星、SK海力士分別位居第一、第五，共佔據了49.1%的市場。

Dynamic RAM/DRAM是動態RAM，DRAM保留數據的時間很短，速度也比SRAM慢，但從價格上來說DRAM相比SRAM要便宜很多，計算機內存就是DRAM。

2018年第一季度，三星和SK海力士位居全球DRAM市場前兩位，共佔據了74.7%的市場。

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中國企業逐步進入存儲市場

我國DRAM內存晶元及NAND快閃記憶體晶元，基本是依賴進口，國內每年兩千多億美元的進口晶元產品中，存儲產品約佔據半數。面對龐大的市場，中國企業在逐步進入。紫光旗下的長江存儲在武漢建設NAND快閃記憶體工廠，而安徽合肥、福建晉江均有企業上馬DRAM內存項目

長江存儲是以紫光集團、國家集成電路產業投資基金、湖北國芯產業投資基金（有限合夥）、湖北省科技投資集團作為發起人，以武漢新芯為基礎註冊組建的國家存儲器基地項目實施主體。2016年3月，長江存儲啟動了位於武漢的國家存儲器基地的建設，總投資240億美元，計劃分三個階段，共建三座3D-NAND Flash廠房，2020年形成月產能30萬片的規模。

福建晉華集成電路公司成立於2017年年初，技術合作方是台聯電子，合作生產DRAM內存，晉華公司使用了12英寸晶圓製造技術。目前公司生產線的建設早於原計劃完成，生產線的一期工程將在三季度投入生產。

而合肥長鑫DRAM內存晶元一期（一廠廠房）已於2018年1月完成建設，並開始安裝設備；2018年底就將開始生產8Gb DDR4存儲器的工程樣品；2019年底有望達到2萬片/月的產能。

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近期能夠佔據的市場份額有限

由於DRAM、NAND快閃記憶體芯主要用於手機、電腦、通訊、汽車等消費類電子，產品是否具有價格優勢成為關鍵，並且生產廠家不斷提高技術，生產先進產品。以DRAM產品為例，三星今年的目標除了維持18nm工藝高產出佔比(約5~6成)，即將投入的平澤廠二樓DRAM產能將往下一代16nm工藝轉進。SK海力士在去年底開始導入18nm的生產，由於工藝難度高、轉換不易，SK海力士目前仍致力於提升其18nm的良率。而美光方面，台灣美光內存(原瑞晶) 17nm已完成100%轉換，台灣美光晶圓科技(原華亞科)則於第二季開始進行20nm往17nm的轉換，預計今年底將可望有半數產能轉往17nm生產。

而長江存儲、福建晉華、合肥長鑫產能在明年、後年逐步投產，需要觀察期技術水平及產品定位，而企業量產後良品率如何，是否具有價格優勢成為關鍵。

本次韓國報告測算在DRAM內存市場上，2022年韓國公司預計銷售額為695億美元，如果中國公司加入競爭，出口將降低到628億美元，減少67億美元。在NAND市場上，2022年韓國公司預計銷售額為376億美元，中國公司加入後可能降至365億美元，減少11億美元。

可以看出，本次韓國預測四年後我國企業在存儲晶元市場份額佔比仍有限。中國集成電路發展將是個逐步的過程，很難一蹴而就。而從中長期看，中國作為晶元的重要市場之一，其晶元企業的發展情況將影響市場格局。

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