備案前夕P2P網路借貸行業周邊產業發展現狀分析

前言

P2P網路借貸行業的核心業務是信息中介平台撮合有資金需求的借款人和有投資需求的投資人。在P2P平台開展核心業務過程中，衍生帶動了其他的產業服務領域，比如網貸系統開發服務、品牌營銷推廣服務、徵信服務、運營分析服務、擔保服務、貸後催收服務、銀行存管服務、法律顧問服務、平台評級服務和行業資訊服務等。這些周邊產業緊緊圍繞P2P核心業務的發展而成長，形成了比較具有行業特色的新興服務領域。

圖 1 P2P網路借貸行業產業發展地圖

隨著P2P行業的快速發展，這些周邊產業也得到飛快地成長。但是2016年開始網路借貸行業開始受到監管、行業熱度下降，那麼周邊產業的發展現狀如何，以及朝著什麼方向轉型？本文將重點先從P2P網路借貸行業本身、系統開發服務、營銷推廣服務和徵信服務這四個方面進行研究分析。

一、網路借貸行業的發展情況和趨勢

根據網貸之家數據，截至2018年4月底，P2P網貸行業正常運營平台數量下降至1877家，累計成交量達到了69758.04億元，貸款餘額增至12975.88億元。網路借貸行業在全國強監管的金融發展環境下成為整治的重點領域。目前各家平台都在積極進行合規整改，以達到備案要求。

根據中國互聯網金融協會互聯網金融登記披露服務平台數據統計，截至2018年3月，平台上共有116家會員單位。其中從在貸餘額分布角度看，在貸餘額在100億元以上、10億-100億元、1億-10億元、1億元以下各區間的分別有18家、40家、43家、15家。在貸餘額在100以上的18家平台中，陸金服以926.12億元遙遙領先，是排名第二的宜人貸的在貸餘額的將近2倍。從圖2中也可以看出，網貸行業已形成了呈現四個梯隊的發展局面，第一梯隊是陸金服，第二梯隊有宜人貸、玖富普惠、宜信惠民、愛錢進、人人貸，在貸餘額在100億元以上的剩餘12家平台屬於第三梯隊，在貸餘額在100億元以下的平台處於第四梯隊。

圖 2 登記披露平台上在貸餘額在100億元以上的平台排名

如果僅從在貸餘額規模來看，備案前P2P網路借貸的行業發展格局基本確定。以陸金服、玖富普惠、宜人貸、宜信惠民等為首的平台佔據行業較大市場份額。並且在貸餘額前20%的平台（共計23家）合計佔全部平台在貸餘額的81%，比較符合二八定律。

總體來看，備案前的網路借貸行業發展比較平穩，不合規的平台繼續在被淘汰中。但是備案後，一些平台會加大市場營銷推廣投入、加快業務發展速度，在規模上有可能會趕超以上一些平台。目前網貸「准牌照」價值已經開始凸顯，各家平台積極努力申請備案，對於某些平台來說，獲得備案是一次飛躍的機會。因此預計備案後，網貸行業市場格局將進一步確定，行業發展速度加快，新一波上市潮開啟。

二、系統開發服務業的發展情況和趨勢

2010年，帝網信息科技有限公司（簡稱帝友科技）成為中國第一家P2P網貸系統開發商。依託P2P行業快速發展帶來的市場需求，早期帝友科技推出的雲端版系統（定價7萬元/年）、標準版系統（定價10萬元/年）很快獲得市場青睞。據了解在2011、2012年公司的市場佔有率一度達到90%。公司團隊也從50多個人快速擴充到150多人。

之後融都科技、融美科技、曉風軟體、迪蒙、中科柏誠等公司相繼成立，到2016年初每家公司服務的客戶數量均達到200家-300家，市場上存在的P2P網貸系統開發商也將近80家。

但是2015年下半年，網貸行業由於「e租寶」等一系列風險事件爆發，監管明顯收緊，行業開始降溫。特別是2016年，互聯網金融專項整治如火如荼地進行，系統開發公司的業務量也受到較大影響，據了解帝友科技的業務從至少10多家網貸系統，慢慢降至一兩家。

在此情況下，各家網貸系統開發商開始考慮轉型。很多公司開始轉向為一些大型國企、銀行等傳統機構提供互聯網金融系統，例如開發直銷銀行、金融超市、錢包等系統。還有轉向新的業務系統，比如現金貸系統、消費分期系統等。此外，還和政府機構合作，開發互聯網金融相關係統。例如與地區監管機構合作搭建互聯網金融創新企業信息採集試點系統等。

目前，大部分公司的業務定位已經從最初的P2P系統開發商轉變為互聯網金融全方位系統化解決專家，所開發的系統已經基本上覆蓋互聯網金融行業的主要業務領域。

圖 3 部分互聯網金融系統服務商的業務範圍

三、營銷推廣服務業的發展情況和趨勢

伴隨P2P行業的發展，營銷推廣服務也快速崛起。作為P2P平台來說，快速獲取用戶流量是平台佔領市場的基礎。行業內剛成立的P2P公司均通過大力做推廣、猛砸流量進行宣傳獲客，比如早期的有利網、積木盒子、PPmoney、借貸寶等公司，都是為了快速獲取流量並贏得一定的品牌知名度。

因此，為網貸平台服務的品牌營銷公司開始成長，業務涵蓋了幫網貸平台策劃品牌活動、組織發布會、撰寫策劃及推廣等「一條龍」服務，價格從幾萬到幾十萬不等。早期成立的有金融推、海盟、樂多米等公司。

據了解，一般一家P2P平台會拿出待收餘額的1%-2%來做市場推廣預算。例如，一家待收10億元的平台，市場推廣費用約在1000萬-2000萬元。隨著各家加大營銷推廣的投入，P2P網貸用戶獲客成本也越來越高，從2014年單個用戶成本300-500元，到2015年到了800－1000元。

到2016年，網貸行業開始監管，監管層也加大對包括P2P在內的互聯網金融平台的廣告監管力度，拍拍貸等多家企業被查。於是網貸平台對品牌推廣的需求開始減少，至少降了一半以上，有的平台甚至完全砍掉了推廣的投入，不再燒錢去獲客，僅靠老客戶生存。

在此情況下，一些品牌營銷公司也開始業務轉型，從專攻P2P領域拓展到整個互聯網金融行業。而且P2P平台的營銷方式也有所變化，從以獲客為主要目的到側重提升公司品牌形象。2018年比較常見的廣告營銷集中在現象級綜藝節目、電視劇和體育賽事上。

圖 4 2018年部分平台廣告營銷案例

資料來源：盈燦諮詢

四、徵信服務業的發展情況和趨勢

徵信問題一直是困擾P2P行業發展的難題。P2P業務徵信與傳統金融機構徵信有很大不同，區別在於：一是P2P業務定位的用戶大部分是央行徵信體系之外的用戶，用戶沒有風控數據積累，需要重新搜集整理分析；二是即使用戶在央行的徵信體系內，P2P平台也無法直接連接央行徵信中心獲取用戶的信用數據；三是有些P2P平台初期建立的風控體系並不完善，需要藉助外部徵信公司的數據信息完善用戶的風險審核；三是P2P行業存在信息孤島的問題，各平台之間無法做到借款人貸後信息和借款信息共享，需要第三方機構進行連接服務，以及時查詢借款人多頭借貸或者逾期的信息。為了滿足P2P行業的這些風控需求，第三方的民間徵信公司隨之形成。

2014年前後，百融金服、同盾科技、聚信立、算話徵信等公司成立，形成大數據徵信的集中創業潮。同時，央行下發了第一批企業徵信牌照，開始市場化探索。發展至今，我國徵信服務相關企業數量達到2000多家，擁有企業徵信牌照的有130多家公司。

在此背景下成長的大數據徵信公司搜集使用的數據主要包括央行的徵信數據及互聯網數據，涉及傳統央行的徵信數據、經營數據，身份數據、社交數據、通話數據、網路消費數據、日常活動數據、特定場景下的行為數據等。跟傳統銀行相比，數據量和數據維度都豐富很多，且更加偏向於互聯網數據。

這些公司的業務類型可以分為三類：數據介面批發（比如數據寶、算話徵信等）、數據整合報告（比如百融金服、聚信立等）、數據建模及分析系統（比如同盾科技、百融金服等）。而且越來越多的公司逐漸向多元化的業務類型發展。產品輸出方式也分為四種：各類介面直接聯調調用、網頁版登錄查詢及管理、定製化風控報告、聯合開發建模。

圖 5 大數據徵信公司業務類型

大數據徵信公司在為P2P平台提供在線信息驗證、風險評估、反欺詐等風控方面發揮了很大的幫助。之後一些發展較好的P2P平台也獨立開發自己的大數據風控系統，以便儲備用戶數據和培養平台實力。

隨著大數據徵信產品不斷成熟，大數據徵信公司的應用場景已不僅限於P2P市場，還拓展到與各類生活化、日常化的場景相結合，比如出行的租車免押金、住宿的入住免押金、購物的先試後買等各類日常履約場景相結合。

五、總結

P2P網路借貸行業帶動了眾多周邊行業的崛起。目前隨著P2P核心產業進入合規整改階段，周邊產業發展也受到一定影響，相關企業也開始轉型。原系統開發服務商的業務定位已經從最初的P2P系統開發商轉變為互聯網金融全方位系統化解決專家，所開發的系統已經基本上覆蓋互聯網金融行業的主要業務領域。品牌營銷公司的業務也開始轉型，從專攻P2P領域拓展到整個互聯網金融行業甚至是其他行業領域。大數據徵信公司的應用場景已不僅限於P2P市場，還拓展到與各類生活化、日常化的場景相結合。

網貸行業監管的「達摩克里斯之劍」已經落下，對周邊產業來說，監管落地實施成功後，行業會變得越來越規範，P2P網路借貸行業的周邊服務將進入一個新的發展階段。

本文部分文字摘於網路，僅做內部交流使用，如有侵權，請立即聯繫我們。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！