一個傻瓜投資法,去年賺了49.2%
說到分紅:市面上就有基金,專門挑分紅高的股票來投資,被稱為「紅利基金」。
這樣簡單的選股方法,歷史收益還挺亮眼的。拿某紅利基金來說,2017年漲幅高達49.2%,賺了近1半。
咱們不妨借著這個機會,來聊聊「紅利基金」的那些事兒吧~
(免責聲明:本文所提及的基金,僅為示例參考,並非推薦。投資有風險,決策需謹慎)
什麼是紅利基金?
紅利基金,簡單來說,就是專門投資那些高分紅股票的基金。
比如,上證紅利指數基金,就是篩選上證交易所中,分紅排名前50的股票來投資。
為什麼分紅高的股票,收益可能會跑贏市場呢?
原理很簡單:如果上市公司能長期高比例分紅,說明企業已經相對成熟,盈利狀況比較良好,也相對更具長期投資價值。
事實上,炒股除了賺差價外,分紅派息也是十分重要的收入來源,你可別忽略。
在《股市長線法寶》一書中,美國沃頓商學院金融學教授西格爾對1871~2012年,長達近150年的股票收益做了測算。股票平均收益率為6.48%,其中平均股息率為4.4%,佔了非常大的比重。
那分紅策略的收益到底如何呢?
據分析師統計,在1999年~2016年的美股市場,利用分紅策略做投資,能跑贏市場(道瓊斯指數)16%。回測A股市場的歷史數據,利用紅利策略同樣有跑贏市場的效果。
*來源:雪球;製圖:國泰君安分析師嚴哲鳴
註:狗股策略也即紅利策略
不過,紅利策略不是百試百靈。在2008年的金融危機時,紅利策略選出的股票,虧了40%多,跌幅比「道瓊斯指數」更大。
另外,如果基金一段時間內漲幅過大,未來也有價格回落的風險;這些風險都值得重點關注。
國內有什麼樣的紅利基金?
如果你打算長期持有這類基金,可以考慮投資一些紅利指數基金。
一來,指數基金被動跟蹤指數,你不用擔心因為更換基金經理而跑偏了;
二者,指數基金成本更低,長期來看有助於你提高投資收益。
我篩掉了規模在2億以下的指數基金(規模太小有清盤風險,且受申購、贖回衝擊的影響較大);最終整理了一張表格,供你參考。
*數據來源:天天基金網;截止2018.06.03
場內的基金,你可以在股票賬戶中,輸入相應代碼購買;
場外的基金,你通過螞蟻財富、天天基金網這樣的第三方平台,或是基金公司官網都可以買得到。
你會發現,這些指數基金主要跟蹤了4類分紅指數,它們都有什麼區別呢?我來簡單介紹一下,你先有個基礎印象:
1)上證紅利:選取上證市場,過去2年股息率最高的50隻股票;篩出來的股票市值大,常被認為是大盤紅利指數;
2)深證紅利:選取深證市場中,過去2年分紅最高的40隻股票;
3)中證紅利:將上證、深證兩市場合起來,選取過去2年股息率最高的100隻股票;大、小市值公司都有涉及;
4)標普A股紅利:和中證紅利指數類似,同樣是篩選100個兩市股息率最高的股票,但對公司的盈利條件要求更為嚴格。由於指數內涵蓋的中小公司比較多,相對更偏小盤。
我把這四類指數走勢畫到了一張圖上:你可以優選自己心儀的指數基金來投資。
*來源:東方財富網、S&P官網 2008.12~2017.12
紅利主題基金可以投資嗎?
除此之外,市面上也有一些以「紅利」為主題的股票/混合型基金。
這類基金主要是在選股上側重投資高分紅股票,但和指數基金完全不同,更看重管理人選股、擇時的能力。
如果你想投資「紅利主題」基金,需要多分析比對歷史業績、管理人經驗、第三方評價等因素。
單從近2、3年歷史收益來看,紅利主題基金的平均收益,並不比上面介紹的紅利指數基金更好。
我同樣整理了紅利主題基金的表格,供參考~
*數據來源:天天基金網;截止2018.06.03 按規模排序(剔除規模在2億以下的基金)
另外,在篩選時,我還發現有不少「偽紅利」基金。注意區分名字,你可別買錯了。
比如「某某紅利改革」混合基金。名字上帶有「紅利」,但實際它是投資與國企改革有關的股票,和「高股息」完全是兩回事。
這點,你可以關注基金報告中的「投資說明」、「投資策略」等信息,來做區分。
*某紅利基金,年報中對投資策略的說明
好啦,綜合來看:如果你想投資紅利基金,相對而言,我更推薦選擇紅利指數基金,更省心而且綜合費率也較低。
最後也和你多說一句:
相比於紛繁複雜的量化策略,這種只看一個分紅指標、傻傻的投資方法,有時候反而更聰明。
只要你相信它,耐下心來堅持長期投資,你的長期收益往往並不差;甚至會比你不斷頻繁更換基金,收益上要好很多。
類似的方法,其實還有不少:比如市盈率法、市凈率法等等。如果你感興趣,未來我們也會多多介紹。
關於紅利基金,你還有哪些想了解的呢?
歡迎留言,我和聊一聊~
*風險提示:
本文僅為基礎介紹,並非基金推薦。如果你想參與投資,相比一次性大額投入,通過定投的方式參與會更有效降低投資風險。
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