理財規劃師行業面臨機遇與挑戰

記者 和平

從2008年到現在，是中國私人財富快速增長的時代。企業家的理財觀念由原來的創富到現在的守富，但是現在，一個具有專業的財富投資者的時代到了。很多企業家都在找投資的機會，他們不僅要在一個合適的價格投進去，還要管理好自己的投資，並且知道在合適的時候退出，因此理財規劃師這個行業未來會迅速崛起。

近日，胡潤百富與美信全球和功夫財經聯合發布《2018中國理財規劃師白皮書》，解讀理財市場，讓更多的高凈值人群了解理財市場的發展現狀和未來趨勢，優秀的理財師要具備哪些素質。

理財市場上漲空間大

《2018中國理財規劃師白皮書》指出，高凈值人群的資產配置轉向國際化，這也讓未來的理財市場不僅具有很強的活力，同時仍然具有非常大的上漲空間。未來的理財師將可以提供更加專業化、定製化的理財服務，需要法律、稅務、財務、金融、教育等領域的知識儲備。

經過多方調研和行業權威機構數據統計，截至2016 年底，中國理財市場總規模已達百萬億元，同比增長速度超過20%。其中，銀行業理財規模近30萬億元，佔據市場最高份額；信託、證券、保險行業的理財規模也均在15萬億以上；互聯網理財規模發展速度最快，2013至2016年三年間市場規模由3853億元增漲到2.6萬億元，預計到2020年將達到16.7萬億元。理財客戶群體明顯擴大，理財服務的廣度和深度大幅拓展，讓未來的理財市場不僅具有很強的活力，同時仍然具有非常大的成長空間。

此外，整體保險市場結構有所優化，市場集中度進一步下降，雲計算、移動互聯網等新技術在保險業應用不斷深入，全行業已有50餘家機構與第三方社會化雲平台合作，有效降低運營成本、促進產品創新。

理財規劃是指運用科學的方法和特定的程序為客戶制定切合實際的、具有可操作性的某方面或綜合性的財務方案，它主要包括現金規劃、消費支出規劃、教育規劃、風險管理與保險規劃、稅收籌劃、投資規劃、退休養老規劃、財產分配與傳承規劃。理財規劃是一個評估個人或家庭各方面財務需求的綜合過程，它是由專業理財人員通過明確客戶理財目標，分析客戶的生活、財務現狀，從而幫助客戶制定理財規劃方案的一種綜合性的金融服務。實際上，理財規劃在每個人各個人生階段中都是必不可少的，如青年未婚時期用有限經濟用於娛樂消遣、學習培訓和結婚準備等；中壯年時期的資金配置重點是子女教育、贍養父母和退休儲備等；晚年時期的理財管理著重放在養老和健康等。理財規劃貫穿整個生命過程，是人生財富積累和生活品質不斷提高的重要手段。

「互聯網+ 獨立理財規劃師」時代來臨

以互聯網為代表的數字技術正在加速與經濟社會各領域的深度融合，成為促進國民消費升級、經濟社會轉型、構建國家競爭新優勢的重要推動力。2017年上半年，互聯網理財用戶規模達到1.3億，半年增長率為27.5%，新金融應用保持增長態勢，填補傳統理財行業沒有達到的邊界，大眾線上理財習慣逐步養成，相關行業監管政策陸續出台，監管機構對互聯網理財市場的監管越來越嚴，行業朝向規範化發展。

瞬息萬變的互聯網+ 時代，理財客戶需要更安全的風險管理，更靈活的資產配置，更豐富的金融產品，更專業的諮詢服務，甚至更便捷的支付操作，特別是隨著高凈值人群規模及其財富的快速增長，他們會為其未來的生活保障、收入或資產的合法稅收規避、財富的保值與增值、子女教育、傳承等事宜尋求越加綜合化、個性化的理財服務。理財規劃需要以客戶中心為導向，跨機構、跨行業地為客戶量身定做設計符合客戶實際需求的專屬理財規劃方案，而分業經營體制、行業壁壘和理財機構等因素限制了理財規劃師提供更好的服務。

理財規劃師與客戶建立了深厚信任的關係後，就不再需要理財機構背書和通過機構獲客，理財產品將是理財規劃師唯一依附機構的原因，但隨著互聯網與金融科技的深度融合克服了理財產品關，理財規劃師獨立之後能獲得更大的經濟效益。這些因素都在加速催生國內理財規劃師的獨立，他們成立獨立理財規劃工作室/ 事務所或掛靠互聯網理財平台，這也是理財行業市場化發展和迎合客戶需求的結果體現。獨立理財規劃師市場的成熟和壯大是一個國家或地區私人財富管理行業進入專業化階段的象徵。隨著互聯網金融大浪潮的到來，以後將會是「互聯網+ 獨立理財規劃師」的時代，理財規劃師也將成為繼律師、註冊會計師後，國內又一個具有廣闊發展前景的金領職業。

監管機制向多元化發展

正因為中國的理財市場發展快、規模大，因此行業中的規範與監管程度也終將更加嚴格、明確化、精細化。2017年，一行三會密集出台一系列監管政策，旨在金融「去槓桿、樹新風、治遺難」。監管的加強和升級，更多是完善整個監管體系，將過去遊離在監管體系外的不穩定因素納入監管範疇，防範風險，穩定金融市場用以服務支撐實體經濟，一方面是對違法違規行為、市場亂象等進行治理和打擊，另一方面是彌補各項監管短板、監管缺位、監管交叉等問題。

近期發布的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》把防範和化解金融風險提升到更加重要的位置，從產品形態設計、投資行為限制、託管機構要求、產品信息統計、監管問責機制等方面進一步明確和統一資產管理業務標準規則。資管新規的出台，首先會打破原來資產管理業混亂競爭局面，維護市場秩序，既有利於投資管理能力強、服務能力強的機構脫穎而出，也保護了金融消費者的切身利益。同時監管部門還會監督機構改良自身，並引導機構向合適的方向發展，最終調動機構的主動性以實現自我管理，讓資產管理業實現自律管理。監管機制由國家監管機制向國家專門監管機制、機構內控機制及自律機制齊頭並舉的多元化方向發展。

理財規劃師的機會與挑戰

隨著金融與互聯網不斷互相滲透和深入融合，一些企業已經開始做線上互聯網理財平台，將理財產品、客戶、理財規劃師進行撮合，跨越地域、時間、空間、產品、行業進行組合。互聯網理財平台把理財規劃師從傳統金融機構解放出來，將豐富的信託、資管、陽光私募等金融產品放到了互聯網上，打破信息不對稱的局面，為理財規劃師提供更多的產品選擇。

互聯網+時代，理財規劃師也面臨著挑戰：2017年以來非常熱門的「智能投資顧問」系統，利用技術將現代資產組合理論應用到模型中，結合客戶家庭財務概況，可以快速匹配客戶需求並形成多種產品組合，供客戶參考，相比於線下與理財規劃師溝通，線上的效率不僅提高很多，理財規劃方案也更加理性，同時也提高了準確度。在「智能投顧」的發展趨勢下，讓理財從業人員不能再只關注產品銷售或簡單的理財配置，否則未來必定會被替代和淘汰。中國「智能投顧」系統起步較晚，雖然市場上不少機構均有「智能投顧」系統，但還談不上真正意義上的「智能投顧」，因很多資產、客戶需求、理財產品沒有高頻數據分析，模擬不出科學、嚴謹、全面的模型，「智能投顧」系統的核心是數據的沉澱積累與演算法模型。雖「智能投顧」系統距離發展成熟還有很長的路要走，但不可否認的是「智能投顧」在投資理財領域的應用所展現出來的巨大潛力，是理財機構重視對其研究開發的重要原因。

理財規劃師未來不僅要不斷地學習、提升自身專業能力，了解和使用「智能投顧」系統，還要關注「智能投顧」系統解決不了的方面，如客戶溝通、需求挖掘和定製式服務等方面的能力提升，才能在未來的競爭中脫穎而出。

（中國保險報網）

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