P2P平台掀起清盤潮，是良性退出還是耍流氓？
近期，P2P網貸行業掀起平台清盤潮，理由則大多一致，主要包括以下三方面：
一是網貸行業監管不斷加碼，P2P平台備案之路艱難，行業洗牌迫使P2P平台要麼轉型、要麼退出；
二是劣質資產比例較高，平台壞賬率、逾期率居高不下，而監管又杜絕暴力催收，平台難以為繼；
三是平台獲客成本居高不下，資金向大平台聚集的趨勢愈加明顯，現在還未在業內佔據一席之地的平台前途渺茫。
這就導致近來選擇停業或清盤的平台越來越多。
6月7日，萌芽金服清盤；
6月4日，微龍網清盤；
6月3日，遠程金服清盤；
6月1日，金牌理財清盤；
5月11日，長投在線清盤；
5月2日，沃時貸清盤；
4月23日，立馬理財清盤；
4月19日，麥穗金服清盤……
與早年P2P平台動輒就跑路相比，大家往往把清盤稱作「良性退出」，因為P2P平台並沒有跑路，也沒有欺騙投資者。P2P平台的停業公告往往都寫得非常「誠懇」，雖然我干不下去了，但是我不會坑了你，該還你的錢都會還給你，謝謝大家那麼多年來的關愛。
但實際上，清盤的P2P平台真的是良心平台嗎？
什麼是清盤？清盤是一種法律程序，公司停止運營，所有資產（包括辦公室及物業）在短期內出售變現，按先後次序償還（分派給）未付的債項，之後按法律程序宣布公司解散。其實這與破產有點類似，只不過申請破產的條件會更嚴苛一點。
這裡面需要重點關注一個字眼：短期。也就是說，平台宣布清盤了，要短期之內把債權債務管理處理完畢，並把投資者的錢還回去，但是現實之中是這樣的嗎？
從各大P2P平台的清盤公告中便可看出這到底是否是一家良心平台。
1、長投在線：提供「一鍵贖回」
武漢P2P平台5月11日發布停業清盤公告，用戶在5月7日-5月20日之間可以自主申請贖回，只要點擊「一鍵贖回」，所有已加入並未到期的產品將終止計息，利息計算至贖回當天。即使投資人沒有自己申請贖回，5月21日之後，本金及收益也會自動返回投資者的賬戶中，之後可以隨時提現到銀行卡。提現不支持當天到賬，處理時間為3-15個工作日。
融360理財分析師認為，長投在線的這種清盤模式對於投資者來說顯然是最有利的，投資者的本金及收益均沒有絲毫損失。唯一的缺點是提現需要3-15個工作日，不過這對於一家清盤的公司來說，時間算是比較短的了。這應該是最有良心的清盤公告了。
2、立馬理財：提現、贖回業務不受影響
立馬理財4月23日發布清盤公告，即日起暫停新增項目，定期理財轉讓申請、購買服務將於4月25日22點後暫停，提現、贖回業務不受影響，包括立馬金庫轉出、定期理財贖回、銀行理財贖回、保險理財轉出等都不受影響。
投資者可以正常提現和贖回，看起來也比較理想。但是與長投在線的清盤公告相比，立馬理財的公告內容比較含糊，很多問題都沒有說清楚。比如本金及收益是否100%兌付，能否提前贖回等。
不過融360理財分析師認為，立馬理財的背景比較強大，由光大證券、網易、海航旅遊合資打造，平台資金實力還是比較強的，不會對投資者不負責任的，否則平台背後的這些大佬信譽也會受損。
3、麥穗金服：分2個月100%兌付投資人本息
麥穗金服於4月19日發布良性清盤公告，自4月30日起兌付（包括所有到期和未到期），具體如下：4月30日兌付本金利息10%，5月30日兌付本金利息45%，6月30日兌付本金利息45%。
也就是說，平台宣布清盤之後，兩個多月內投資人的本金和利息都會得到100%兌付，資金占用時間雖然比長投在線長了一點，不過投資者一般也能接受。
從以上三家平台的清盤公告來看，確實是「良性」的，投資人利益沒有明顯受損，尤其是長投在線和麥穗金服明確了不僅100%兌付投資人本息，還給出了時間節點，而且時間都不算長。
但是，並不是所有的清盤平台都這麼有良心。我們再看看下面三家平台的公告就知道了。
4、微龍網：大額用戶分3年兌付，利率只有4.35%
6月4日，杭州P2P平台微龍網發布公告，線上平台停止運營，不再發布借款標的。小額用戶（待收10萬以下），預計分6個月進行兌付；大額用戶（待收10萬以上），預計分3年兌付，第一年兌付40%，第二年兌付40%，第三年兌付20%+利息；利息按照銀行貸款基準利率4.35%計息。
小額用戶分6月兌付，相比於長投在線和麥穗金服已經至少翻了3倍的時間，大額用戶竟然要分3年才能兌付完。除此之外，利息並非平台標的收益，而是按照銀行貸款基準利率4.35%計息，只相當於貨幣基金的收益率。
清個盤需要3年嗎？萬一3年之後還無法如期兌付或是利息不還怎麼辦？如果在期間跑路了呢？碰到這種平台就算投資人倒霉。
5、沃時貸：分36個月兌付，利率只有2.75%
5月2日，江蘇P2P平台沃時貸發布清盤公告，所有用戶都要分36個月兌付，並且只能按照國有銀行三年期利率2.75%等額本息還款，投資人首先要簽署一份方案接受協議，然後每個月提現一次。
根據目前兌付情況來看，簽署協議的用戶已經成功拿到第一筆匯款，但是沒有簽署協議的用戶還沒有拿到匯款。
除此之外，沃時貸還給出了線下門店股權認購的兌付方案，參與門店每月分成。
估計投資者應該基本不會選擇這種方案，你這家公司都這麼不靠譜了，還想佔用我的錢讓我當你的股東。
6、金牌理財：分36個月兌付，並且零息
如果說微龍網和沃時貸的清盤計劃不靠譜的話，那麼還有更不靠譜的。金牌理財的清盤公告簡直是在玩弄投資人，給出了3種資金退出方案：
方案一：現金分期兌付
（1）只還本金，不還利息，並且已經兌付的本息也要扣除；
（2）分36個月兌付，第一次兌付為12個月之後，第二次兌付為24個月之後，第三次兌付為36個月之後，每次兌付本金的三分之一。
方案二：債權轉股權
（1）兌付額度只含本金不含利息
（2）提供線下合作汽車交易市場的部分股權進行轉化，投資者可根據兌付額轉化為一定比例的股權，債轉股完成後享受分紅，6個月分紅一次。
方案三：質押物（汽車）償還
（1）兌付額度只含本金不含利息
（2）按照評估價抵償，債權額低於評估價要補足車價款才能提車，如果車輛涉及銀行及民間貸款還需要先解押。
融360理財分析師認為，這簡直就是赤裸裸的耍流氓啊，無論哪種兌付方案都是投資人難以接受的。
三種方案明確表示一分錢利息都沒有，現金兌付不僅沒有利息，之前已經兌付的利息也要在本金里予以扣除，而且第一次兌付要一年之後；債券轉股權和汽車償還就更不靠譜了，誰知道這家公司怎麼樣、分多少股權、分多少紅啊，質押的汽車都是二手車，誰想要啊，不如去二手車市場買，而且評估價本身就摻雜水分。
總之，其中的問題非常多。
別以為金牌理財就算最糟糕的情況了，根據綠能寶的兌付情況來看，要30年才能把錢全部拿回來呢，不過綠能寶不屬於P2P，但保不準今後不會出現這種清盤方式的P2P平台。
綜合以上平台清盤公告來看，P2P平台清盤有的確實是良性退出，投資人的本金和收益基本不會受到損害，但是也有很多平台表面上打著「良性清盤」的名號，實際上卻在明目張胆的剝削投資者，兌付周期太長、利息太低甚至一分錢不給。
這還沒完，由於兌付時間太長，很多都長達三年以上，期間存在很多變數，如果期間平台遇到其它資金問題，兌付時間再次延長或是平台直接跑路，對投資者的打擊是非常大的。更可怕的是，也許這些P2P平台說不定根本就不想把錢都還回去，清盤只是個延緩之計而已。
此外，即使是真正良性清盤的平台，投資者也不是一點損失都沒有，這裡面多多少少都會產生資金站崗的問題。
投資者該如何避免碰到清盤的P2P平台？
現在擺在投資者前面最重要的問題並不是P2P平台清盤之後該怎麼辦，而是如何能避免碰到清盤的P2P平台。因為P2P清盤之後投資者會非常被動，除了接受P2P平台提出的清償方案往往沒有其它更好的辦法，所以最好的辦法就是防患於未然。
從已經清盤的P2P平台來看，顯然小型P2P平台更容易清盤，而且清盤方案往往比較苛刻，對投資人不利，這類平台最好少碰。
比如紅嶺創投這樣的超大型平台，去年7月就宣布3年內清盤，給投資者提前打了預防針，這類平台即使明確要清盤，仍然會有投資者繼續投資。
未來P2P行業依然面臨大範圍整改及大面積洗牌，將會有更多的P2P平台選擇停業、退出、清盤或轉型，為了避免碰到這類平台，投資者應該盡量選擇業內排名靠前、已經在業內佔據一席之地，並且盈利模式清晰的P2P平台。
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