乾貨：索羅斯說金融危機來了！如何保住你的血汗錢三

導語：

沒想到還有三吧，哈哈哈哈，就是這麼頑皮。呃，其實，我也沒想到。只因為這個題目太大，還有乾貨沒講完，偏執症晚期的我，實在不吐不快。

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危機和大神

上學的時候，我就聽政治老師講了：「資本主義世界每10年就會來一次金融危機。」當時就美滋滋的想，生活在資本主義國家好悲催，還是咱們社會主義好啊。

長大後才知道，這和啥主義一點關係都沒有，老師你又忽悠我。只要是市場經濟，就會有經濟周期，這中間繁榮衰退輪流坐莊。

當衰退到極限，就會進入最恐怖的金融危機。

金融危機爆發的時間，基本上都是在每個年代的最後2-3年。比如1997年亞洲金融風暴、2008年次貸危機。

現在的2018年，再次站在懸崖邊上。

有三位投資界大神，不約而同的對18年提出了風險示警。他們分別是量子基金的索羅斯、橋水基金的達里歐、中國已故周期天王周金濤。

其中，達里歐和周天王都曾經成功預測了08年金融危機，索羅斯這哥們不但預測危機，而且還親手製造危機。

97年金融風暴就是索羅斯操刀的，就問你怕不怕。

更重要的是，這三位都是意見領袖。比如橋水基金的達里歐，在宏觀經濟研究領域是絕對的權威，專業度甚至超過各國央行。

很多央行行長回家關燈後還要在被窩裡偷偷拜讀橋水基金的研究報告，別問我人家被窩的事情是怎麼知道的~

總之，這些人的意見會影響大量資金的操作方向，甚至國家貨幣政策。

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金融危機買點啥

之前兩篇是講如何保值，而這次是講如何在金融危機中增值。好比一個是盾，一個是矛。

一般來說，要想在金融危機中實現增值，就得瞄準避險資產。

所謂避險資產，是相對風險資產來說的。

風險資產是指價格受到經濟波動影響較大的資產，比如股票、衍生品等。反之，價格受到經濟波動影響不大的，就是避險資產。

在經濟比較繁榮的時候，要選擇價格和經濟波動聯繫緊密的投資品，買入風險資產可以獲得更多收益；

但經濟不好的時候，要挑選價格和經濟波動關聯不大、甚至走勢相反的投資品種，也就是避險資產。這時別人大虧你小虧，甚至還可能賺不少。

傳統的避險資產，首先黃金就不解釋了，其次是一些具備避險功能的貨幣。要想入選避險貨幣，一般有三點前提條件：

1.政局平穩，國內金融市場開放。

政局平穩是為了保證政府發行的紙幣不變廢紙，金融市場開放是要滿足自由兌換。否則人家避完險要走，外匯管制給人關小黑屋了，找誰評理去？

2.能夠獨立於世界發生的突發事件。

比如瑞士法郎之所以成為避險貨幣，是因為人家是永久中立國。香港電影里動不動就是瑞士銀行本票，瑞士幾乎已經成為安全的代名詞。

3.市場習慣，大家都說它是避險資產，那它就是。

傳統的避險貨幣日元，就是因為大家習慣了，一有事都換日元，結果日元還真漲了。

這和江湖傳言的世界盃魔咒有點像，大家都相信傳說要跌，於是就紛紛賣出，結果還真跌了。

其實，世界盃和股市有個球關係。

能滿足這三點的貨幣，目前也就日元和瑞士法郎。再加上黃金，這三類就是比較主流的避險資產。

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避險資產哪家強

避險資產哪家強，中國山東找藍翔。

雖然我不是藍翔的，但咱是山東的，骨子裡就自帶挖掘基因。

別的地方只會粗淺的告訴你一個投資方向，這裡會繼續深挖，還會告訴你投資效果。

要得到這個答案，就要從歷史上去找。

我們以80年代拉美危機、97年亞洲金融危機、08年次貸危機為背景，分別計算三類避險資產在期間的表現情況：

這三類資產中，黃金穩居老大，每次危機期間漲幅都強於其他兩個。

日元在97年亞洲金融危機喪失避險功能，是因為危機的策源地就在亞洲，日元處在漩渦中心，失去了成為避險貨幣的前提條件，所以是一次例外。

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黃金的真正身份

黃金作為避險之王，我們早已經忘記了它的真實身份。現在提起黃金，只能想起首飾，以及中國阿姨們在金店的強悍戰鬥力。

這是因為，黃金被踢出貨幣體系太多年，已經沒人記得這是最最誠實的貨幣。

人類貨幣的演變大概可以分為4個階段：

金本位（1870-1918）：這期間黃金就是貨幣，貨幣就是黃金。優點是購買力貨真價實，缺點是黃金產量有限，不能滿足經濟的不斷增長，通縮越來越嚴重；

英鎊-黃金匯兌本位制（1918-1944）：簡單點說，就是各國和英鎊掛鉤，英鎊和黃金掛鉤，英鎊相當於黃金的影子貨幣；

美元-黃金匯兌本位制（1945-1973）：其實這個和上一條是換湯不換藥，只不過是英鎊在二戰後衰落，換成美元變成黃金的影子貨幣；

美元本位制（1974-至今）：由於被捲入越戰泥潭，美國國力衰落，索性宣布和黃金脫鉤，直接把黃金踢出了貨幣體系。

通過這四個階段，黃金一步步離開了貨幣體系。一開始人類還拿塊遮羞布，把英鎊或者美元當成黃金的影子。等到美國翅膀硬了，連遮羞布都不要了，直接裸奔。

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野蠻遺迹還是文明救贖

經濟學開山鼻祖凱恩斯同志，痛斥黃金是野蠻的遺迹，早就該滾出幣圈了。

但在美元印鈔越來越肆無忌憚的今天，美元本位已經搖搖欲墜。就在去年，中國承諾可以用賣油換來的人民幣直接兌換黃金。

也就是說，中國貨幣試圖重新和黃金掛鉤！

到底是野蠻遺迹，還是文明的救贖，先來上張圖：

從圖中可以看出，在金本位時代，金價幾乎就沒怎麼漲過；

到了遮羞布時代（金匯兌階段），稍微有點漲幅，但基本也是走平；

到了裸奔的美元本位時代（包括美元浮動匯率和美元赤字兩個階段），金價走出波瀾壯闊的漲勢。

思考下這個問題：為什麼黃金在幣圈的時候不怎麼漲，反而離開幣圈越遠漲的越高？

我認為，這是因為黃金價格就像一把尺子，用來丈量紙幣體系的信用，也就是靠譜程度。當紙幣靠譜的時候，人們對紙幣有信心，所以對黃金不感冒，金價容易下跌；

當紙幣不靠譜，大家失去信心的時候，被恐懼激發的自保天性就會去搶購黃金，金價容易上漲。

由於現在是美元本位的貨幣體系，所以黃金價格衡量的對象就是美元。

按照這個邏輯，隨著美元體系逐漸瓦解，美元會越來越不靠譜，以美元計價的黃金價格也會越來越高。

這裡要補充一點：我們的上海金是用人民幣計價的，所以若果你覺得人民幣靠譜，那麼人民幣計價的黃金可能就不會有太好的表現。紐約金是用美元計價的，可以應用於這個策略~

結語

jieyu

至此，我們從金融危機和現有紙幣體系瓦解與否兩個角度，解析了避險資產黃金在這一時期的價值和表現。

在這個黑天鵝比白天鵝多的時代，沒有風險意識一定會被被教訓的很慘。希望每個讀者，都能平平安安的度過最艱難的幾年，這也是我寫這幾篇文章的初衷。

如果能夠對你有啟發，我會非常高興。

如果你能順手轉發給他人，能幫助更多的人了解如何應對危機，感謝你的善良。

我只寫乾貨~

以上。

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