海外礦產研究：深度剖析印度鐵礦產業圖文版

前 言

印度號稱擁有世界第五大鐵礦石的儲量，但是它的品質到底是不是一直都那麼差？它只有中低品的粗粉嗎？印度的鐵礦石到底能不能自給自足，還是像媒體報道的那樣已經轉化為凈進口國？印度的主要出口商是不是只有Sesa、Fomento？近些年來為何從印度發往中國的鐵礦石數量會逐年減少？是由於關稅的問題，還是由於品質的問題？

本期將著重從印度鐵礦石的儲量、產量、出口中國的量、主要生產商和出口商、鐵礦石出口關稅的演變等五個角度，為老鐵們呈現一個多維度的印度鐵礦石視角。

獨家| 海外礦產研究：深度剖析印度鐵礦石產業

印度位於亞洲大陸突出印度洋的南亞次大陸，形狀像倒三角形。國土面積居世界第七，北與中國、尼泊爾、不丹、錫金毗鄰；西北與馬基斯坦交界；東北和孟加拉國、緬甸接壤；南方與斯里蘭卡、馬爾地夫隔海相望。它三面臨海，東臨孟加拉灣，西瀕阿拉伯海，南連印度洋，北倚喜馬拉雅山。

作為四大文明古國之一的印度，歷史上曾經也有過絢爛和輝煌，但是在一段段被侵略與反侵略的片段中，印度的歷史又被碎片化，在印度這片廣袤而神奇的土地上，印度斯坦族、馬拉提族、孟加拉族、比哈爾族、泰固族、泰米爾族等100多個民族組成了民族眾多、信仰多元、種姓森嚴的國家，馬克思說曾說過「印度的歷史就是沒有歷史」， 馬克思甚至還認為是英國的殖民統治幫助了印度的發展，是英國殖民統治最終把印度各個異族建立的國家融合在一起。當然，也是英國殖民者在印度埋下分裂種子。

20世紀90年代經濟的改革與開放，印度發展成就令世界矚目：全球最大的非專利葯出口國，世界上最大的糧食生產國之一，擁有世界第四、亞洲第二、總長度為64015公里鐵路，2016年發電量世界第三，人口世界第二，擁有世界上第二多的科學家和工程師……同時，印度還是礦產資源大國，其礦產資源豐富，在世界範圍內，印度的褐煤和重晶石資源量位居世界第三，鐵礦資源量位居世界第四，鋁土礦和錳礦位居世界第六，鋁礦位居世界第十，原鋼位居世界第十一位。印度還是非金屬礦產——花崗岩和大理石的重要產地之一，曾經風靡中日韓的印度紅、黑金沙、英國棕等著名石材皆是暢銷價高的印度名石。

壹、印度鐵礦石的儲量

印度是世界上主要的鐵礦石生產國和出口國之一。根據中國地質科學院礦產資源研究所張建華、吳良士在2008年8月於《礦床地質》發布的《印度共和國主要礦產資源主要礦床資源及其地質特徵》一文所描述的：「印度鐵礦主要賦存於太古界和下元古界中，中A上元古界基本上沒有鐵礦化發生。鐵礦容礦岩石主要有5種：麻粒岩相岩石、基性A超基性岩石、綠岩帶和綠片岩相岩石。其中，產於麻粒岩相岩石及基性A超基性岩石中的鐵礦分布比較分散，主要在印度南部泰米爾德納邦中部、安得拉邦、卡那塔克邦、馬哈拉施特拉邦東部等地。」

赤鐵礦和磁鐵礦是印度最重要的鐵礦石。鐵礦石的主要礦床位於賈坎德邦、奧里薩邦、恰蒂斯加爾邦、卡納塔克邦和果阿邦。東部地區約有60％的赤鐵礦礦床存在，南部地區約有80％的磁鐵礦礦床存在，特別是在卡納塔克邦。下面是各邦的鐵礦石情況簡介：

奧里薩邦的鐵礦石

這些礦石富含赤鐵礦；

印度最富有的赤鐵礦礦床位於Barabil-Koira山谷；

其他：Sundargarh、Mayurbhanj、Cuttack、Sambalpur、Keonjhar和Koraput地區。

恰蒂斯加爾邦的鐵礦石

Bailadila礦是亞洲最大的機械化礦山（唯一的選場在此）；

從Bailadila到Vizag工廠的270公里長的漿液（半液體混合物）管道輸送礦漿；

冶煉在Vizag（Vishakhapatnam）鋼鐵廠完成；

Bailadila的高品位礦石通過Vishakhapatnam出口到日本；

達利—拉賈拉山脈長32公里，含鐵量68-69%，儲量豐富。

賈坎德邦的鐵礦石

佔總儲量的25%；

1904年在辛格布姆的第一座礦山；

這裡的鐵礦石質量最高，開採可持續數百年；

辛格布姆的Noamandi礦是最富的；

磁鐵礦石出現在Palamu地區的Daltenganj附近。

卡納塔克邦的鐵礦石

鐵礦在這裡廣泛分布；

高品位礦床為Chikmagalur區Bababudan山區的Kemmangundi礦床和Bellary（礦業黑手黨活躍地區）的Sandur和Hospet礦床；

大部分礦石是高品位赤鐵礦和磁鐵礦。

果阿邦的鐵礦石（GOA這個地名這麼熟悉，必須多講幾句！）

果阿邦（GOA，中國的老鐵們最熟悉這個地名了，因為實在有別於其他印度一長串的地名）

儲量據稱有10億噸，嗯；

但是，大多是粉礦為主，為啥這麼說，估計是易碎礦，易碎易碎，容易打成粉，而且大多數中低品；

粉礦佔總儲量的80%左右，按照印度人的說話打個折扣，大概90%以上都是粉啊！

因為印度當地這種低品位的粉礦，選礦不得，冶煉使不得，因此，只有向中國出售了！！

果阿邦的鐵礦開採，全部是私營公司，全部是！

嗯，果阿邦鐵礦石私營公司是中國老鐵們非常熟悉的，比如SESA GOA（也就是Vedanta Resources）。

#題外話#之一：果阿邦，到底有多大呢？面積是3702平方公里，人口據2011年統計是146萬。什麼概念呢？果阿一個邦，卻沒有日照市大！日照的陸域面積是5310平方公里，光東港區都1636平方公里了，常住人口嘛，日照比果阿邦少了不少，這方面還得加把勁！

#題外話之二#：果阿邦的鐵礦石儲量到底有多少呢？根據印度礦山局2014年的統計數據顯示，它的赤鐵礦加上磁鐵礦儲量合計有12.44億噸左右，但是今年2月份果阿邦政府果斷地採取了限制採礦的措施，理由是：再這麼繼續豪采爛挖下去，果阿再過10年就將把鐵礦挖光了！所以，SESA近期也就沒貨賣了。沒貨賣的另一個原因之一，是當地雨季到了。

其他州的鐵礦石

安得拉邦（1.02%）：Kurnool、Guntur、Cuddapah、Ananthapur、Nellore。

馬哈拉施特拉邦（0.88%）：Chandrapur、Ratnagiri和Sindhudurg。

中央邦（0.66%）。

泰米爾納德邦：Salem, Tiruchirapalli, Coimbatore, Madurai 等。

拉賈斯坦邦：Jaipur, Alwar, Sikar, Bundi, Bhilwara等。

北方邦：Mirzapur。

北安查爾邦：Garhwal、Almora、Nainital。

喜馬偕爾邦：Kangra、 Mandi。

哈里亞納邦：Mahendragarh。

西孟加拉邦：Burdwan、Birbhum、Darjeeling。

查謨和克什米邦Jammu and Kashmir：Udhampur、Jammu。

古吉拉特邦：Bhavnagar、Junagadh、Vadodara。

喀拉拉邦：Kozhikode。

[老墨點評：不管那些印度地名怎麼念，請先記住上面4個重要鐵礦石產地。還有記住，品位高的鐵礦好貨(在2008年以前的先另當別論)，64%及以上的印度礦好貨，都賣到了日本和韓國！]

最後擼一把印度鐵礦石儲量的數據！

其實，印度的統計數據經常一修三改，所以老鐵們如果去搜索數據的話，經常感到無語，因為數據口徑差距巨大！所以，為了統一口徑，我就把印度礦山局的統計數據搬出來以正視聽（呵呵噠）！

註：上述數據摘自印度礦山局發布的《2017-2018年報》第176頁之附表。根據該表截至2015年4月1日的數據統計顯示，印度的赤鐵礦仍有224.87億噸儲量、磁鐵礦亦有107.89億噸的儲量，合起來有332.76億噸儲量。

[老墨點評：最前面的儲量數據是2017年塔塔鋼鐵的某位大佬說的，我反覆搜索了相關數據，這個285億噸的儲量真心在幾個場合出現過，但是貌似是好幾年前的數據！這跟2015年礦山局統計的332億多噸，是不一致的，而且貌似生產了這麼多年了，印度鐵礦石越生產越多了？！一頭霧水！！！]

貳、印度鐵礦石的產量

?這是印度大多數鐵礦石的模樣，這叫做「條帶狀鐵礦礦脈構造」

更內行的叫法是：條帶狀鐵建造（Banded Iron-Formation，簡稱BIF)

印度鐵礦石的生產既有通過國營和私營企業聯合進行大型機械化開礦，也有私營企業手工或半機械化開採小型礦山。在2001 -2002年度，215個鐵礦山在共計638個租約中經營，而在2005-2006年度，鐵礦山數量增加到261個，在505個租約中經營。在2006 -2007年期間，印度生產了172.3噸鐵礦石，包括塊礦、粗粉和精粉。

備註：不要問我為啥中間缺了好幾年的產量，老墨我找不到！

而根據印度礦山局最新的《2017-2018年報》的統計，在2016 -2017年度，印度的鐵礦石產量（含塊礦、粗粉和精粉）為1.92億噸，較上年的1.58億噸增加了22%。奧里沙邦是印度鐵礦石的主要生產地，佔總產量的52%，其次是恰蒂斯加爾邦（16%），卡納塔克邦（14%）和賈坎德邦（11%）。Andhra Pradesh（安德拉邦），Goa（果阿邦），Madhya Pradesh，Maharashtra和Rajasthan等邦也報告了鐵礦石的生產情況。 在2016-2017年度，國營公司的礦山產量佔總產量的36%左右，私營公司礦山的份額為64%。2016-2017年上報統計的礦山有296個，而去年上報的礦山有330個。

印度鐵礦石產量與表觀消費量，數據來源：WSA，MRI

從2016-2017年度鐵礦石的產銷數據來看，印度應該是能自給自足的，數據來源：IBM

印度一直以世界第五大鐵礦石產國自居，也是名副其實的各種金屬非金屬礦產資源大國，多年來鐵礦石出口量僅次於澳大利亞和巴西。但是2008年開始、2010年為轉捩點，印度最高法院以「打擊非法採礦」和「反腐敗」等名義大刀闊斧地把改革伸向了鐵礦石領域，多次頒布實施鐵礦石開採禁令和出口禁令，之後幾年內反反覆復地修改鐵礦石出口關稅，最終自己了結了鐵礦石開採和出口的黃金時代，導致印度鐵礦石生產和出口連續大幅度下滑，導致印度在2014年淪為了鐵礦石凈進口國。

2013-2017財年印度鐵礦石產量，數據來源：IBM

叄、印度鐵礦石出口到中國的規模

憑藉儲量高達250億噸的鐵礦石資源，印度傳統上在全球鐵礦石市場佔有一席之地。從2004年到2007年，印度鐵礦石產量從1.21億噸提高到2.07億噸，其中一半用於出口。國際金融危機爆發的2008年，印度鐵礦石產量為2.04億噸，出口量1億噸，分別排名世界第四和第三。印度的鐵礦石曾經一度佔據著中國進口鐵礦石最重要的位置，因物美價廉且距離中國海運距離較近而受到我國鋼廠的熱捧，曾是中國第二、三大進口鐵礦石來源國，也曾是鐵礦石市場現貨價格的主要標杆，一直到2008年來自巴西的鐵礦石才超過印度礦。

我國進口印度鐵礦石絕大部分為現貨交易，幾乎沒有長期協議，都是一單一議。近些年來，印度出口到中國的多為中低品位，從53%到58%不等，都是以普氏指數（62%或58%都有）的基礎上打折，曾經一度最多時折扣打到了40%。由於在噸鋼高利潤的驅使下，導致市場對高品鐵礦石需求的增多，最近幾年雖然高品印粉出口會被課以重稅，但仍然有幾家印度供應商向中國出口60-61%乃至62-63%的高品印粉。

來！我們放大點看最近幾年印度發往中國的鐵礦石數量！

最近幾年印度發往中國的鐵礦石有點回暖的跡象，主要是因為幾個原因：第一，印度本國的鐵礦石生產商一直想回到中國市場，因此在國內爭取降低鐵礦石出口關稅，擴大出口，以帶動本國鐵礦石產業的發展。第二，近年來由於中國市場階段性對印度鐵礦的需求偏好，刺激和帶動了印度鐵礦石向中國的出口。比如這一兩年來由於中低品鐵礦石的緊缺，印粉對中低品澳礦存在性價比的優勢，導致中低品印粉一度暢銷。再比如，近期由於高品印粉的關稅的取消，以及曾經一度高品印粉既可以凸顯其性價比優勢，又可以滿足造球的需求、連鐵交割的需求等等原因，銷售量曾走好。

當然，印度礦由於其品質的巨大波動性——比如鋁含量參差不齊、塊礦粉率偏大、掉品情況嚴重等等情況，也經常讓某些中國買家上當吃虧。歸根結底還是有些貿易商見利忘義，不遵守遊戲規則，在銷售過程中不惜偷梁換柱、鋌而走險。

無論如何，印度礦再也無法在中國重現輝煌！

肆、印度鐵礦石的主要生產商/出口商

印度貧富差距分化太嚴重，仍然很多人生活在貧困之中！圖中是印度鐵礦開採工人。

印度鐵礦石主要供應商有MMTC、KMMI、MSPL、NMDC。其中，印度品位64%以上礦的出口要通過MMTC出口。印度主要的國有礦山包括：國家礦業發展公司（NMDC），印度鋼鐵管理中心（SAIL）和Kudremukh鐵礦公司（KIOC）。這幾家公司是行業的巨頭，並且控制著鐵礦石的產量。

MMTC有限公司是印度最大的國營國際貿易公司，已經存在了近五十年。MMTC Ltd意即Metals and Minerals Trading Corporation of India——印度金屬和礦產貿易公司，是印度和印度最大的公共部門貿易機構中外匯收入最高的兩家公司之一。MMTC不僅開採煤炭、鐵礦石，還進行上述產品及生產農業、工業產品等初級產品的出口，同時進口工業用的黑色和有色金屬等重要商品以及農業肥料。

SAIL意即印度鋼鐵管理局公司總部設在新德里，是印度國有鋼鐵生產公司之一，也是世界上最大的鋼鐵生產商之一。SAIL擁有並經營五大綜合鍊鋼廠，分別位於洛爾克拉，比萊，杜爾加布爾，波卡羅和伯恩普，還擁有三大特種鍊鋼廠，分別位於塞勒姆，杜爾加布爾和巴德拉瓦蒂。它還擁有在錢德拉普爾的一家鐵合金廠。

KIOCL有限公司是印度政府的一家企業，總部設在班加羅爾。 它在西高止山的Kudremukh（Chikkamagaluru地區）有一個鐵礦山，在芒格洛爾有一個造球廠。Kudremukh礦是世界上最大的鐵礦之一。

私有的鐵礦山則有許多公司，其中最重要的塔塔鋼鐵公司Tata Steel，是一個綜合性鋼鐵企業，每年的鐵礦石產量達到600―700萬噸，主要來源於Noamunid和Joda East兩座礦山。所有的生產商都有出口的能力，但他們又是相對獨立的。日本原是是印度鐵礦的最大買主，但目前其份額已下降到33%左右，另外韓國及中國台灣地區是另外兩個印度鐵礦主要買主。

下面請看一系列的鐵礦石出口商名錄。

請老鐵們擦亮眼自己發現，這個名錄里有很多我們平時耳熟能詳的印度鐵礦石貿易商

印度鐵礦石出口海運周轉量（單位：十億噸海里）

印度曾是全球第三大鐵礦石海運出口國，但是隨著近年來印度國內打擊非法採礦以及調高鐵礦石出口稅率至30%，其鐵礦石海運出口周轉量大幅縮減，全球佔比由2008年的9.7%下降至2015年0.2%。

伍、印度禁礦令及鐵礦石出口關稅嬗變

印度政府也是一個善變的角色，至於鐵礦石出口，曾經幾度宣布開徵出口關稅，又幾度更改稅率，失信於人、態度搖擺卻又自得其所，令人鬧心又啼笑皆非！

曾經在2007年，印度政府第一次宣布對鐵礦石出口開徵關稅，採用從量計算的模式，粉礦和塊礦每噸統一徵收300盧比(約7美元)。這個決定引起了巨大爭議和反彈，不單單是印度國內礦山，當時進口量最大的中鋼貿易有限公司一度發表聲明稱，停止進口印度鐵礦石。最終，印度政府在半年後宣布把品味62.5%以下的鐵礦石關稅降至50盧比。

從2009年底印度政府加大鐵礦石出口的限制力度。自2009年12月起，印度將鐵礦石塊礦出口關稅從5%上調到10%，並把鐵礦石粉礦出口關稅從零上調為5%。2010年4月，印度再次宣布將鐵礦石塊礦出口關稅從10%提高到15%；印度鐵道部則調高出口鐵礦石鐵路運費100盧布/噸。除了上調相關稅費外，印度還對鐵礦石出口進行了限制。2010年7月，印度第二大鐵礦石生產地卡納塔卡邦執行鐵礦石出口禁令，迫使該邦很多礦場關閉。此後，印度奧里薩邦也限制鐵礦石供應。理由是鐵礦石資源有限，希望對礦石的使用進行監管，出口禁令還是為了調查和監管非法開採和運輸鐵礦石。

2011年3月，印度繼續上調鐵礦石出口關稅，其中粉礦從5%上調到20%，塊礦也從15%上調到20%。2011年12月30起，印度政府再度上調鐵礦石出口關稅稅率，粉礦和塊礦的出口稅率均提高至30%。高稅負進一步壓低印度鐵礦石的成本競爭力。2014年5月，印度政府以租約未續期為由下令關閉奧里薩邦26座礦山。2014年9月，印度政府將鐵礦石開採稅從10%上調至15%。

直到2016年2月，面對全球鐵礦石價格的下跌，為提高印度尤其是果阿邦鐵礦石企業的競爭力，印度政府才提案取消印度低品位的鐵礦粉(塊)的出口關稅。鐵含量低於58%的鐵礦粉的出口關稅將從10%直接取消至0，低於58%的塊礦的出口關稅將從30%直接取消至0。

所以，跟印度買鐵礦，一不小心就會被印度政府打臉，甚至弄死！

附圖：福利大放送！

【聲明】本文章版權歸作者所有，任何形式的轉載請標明出處，謝謝合作。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！