國際石油市場進入超級三角時代，中國該咋辦
王能全 /文
6月22日，石油輸出國組織（OPEC，下稱歐佩克）在奧地利維也納舉行第174屆部長級會議。6月23日，第4屆歐佩克-非歐佩克部長級會議在同一地點舉行，這兩個會議要討論的是今年下半年的世界石油產量，以及接下來的石油價格走勢。
會議決定從7月開始適當增加原油產量以促進市場供需平衡。會議聲明說，今年5月歐佩克與非歐佩克產油國的原油減產量已經達到設定減產目標的147%，應將減產量恢復至100%的水平。12月4日,雙方將再度集會商討國際石油市場形勢。
今年以來，「超級歐佩克（Super OPEC）」這個新名詞在國際石油市場被頻繁提及，從6月22、23日會議前後的事實看，超級歐佩克並不是24國（歐佩克14國加非歐佩克10國），而是美國、俄羅斯和沙烏地阿拉伯三個國家，這個超級三角才是當前和未來國際石油市場的決定性因素。
超級歐佩克的影響力來自兩個60%
歐佩克成立於1960年9月14日，創始成員國為沙烏地阿拉伯、委內瑞拉、科威特、伊朗和伊拉克，目前有14個成員國。
2016年9月28日，在阿爾及利亞首都阿爾及爾舉行的歐佩克第170次特別會議上，決定將該組織的石油產量控制在3250萬桶/日至3300萬桶/日之間。這是2008年12月後達成的首次「凍產」協議。同年11月30日，歐佩克決定從2017年1月1日起，成員國的產量限額為3250萬桶/日，每天減產120萬桶，有效期為6個月並可延長。
同年12月10日，歐佩克和非歐佩克產油國在維也納舉行部長級會議，俄羅斯、亞塞拜然、巴林、汶萊、赤道幾內亞、哈薩克、馬來西亞、墨西哥、阿曼、蘇丹和南蘇丹這11個非歐佩克產油國，同意從2017年1月1日起減產55.8萬桶/日，有效期6個月，其中俄羅斯減產30萬桶/日。這次聯合減產是自2001年11月份以來世界主要石油生產國首次聯合減產，目的是穩定國際石油市場。俄羅斯能源部長諾瓦克表示：「這是一個真正的歷史性事件，第一次有這麼多產油國聚集在一起完成一個登峰造極的成就。」至此，由24個世界主要石油生產國組成的超級歐佩克誕生了。
2017年5月25日，超級歐佩克決定延長2016年底達成的原油減產協議9個月，至2018年4月1日。2017年11月30日，歐佩克再次決定延長減產協議至2018年底；與此同時，歐佩克和亞塞拜然、巴林、汶萊、哈薩克、馬來西亞、墨西哥、阿曼、俄羅斯、蘇丹和南蘇丹10國（此時赤道幾內亞已加入歐佩克）發表「合作宣言」，承諾於2016年12月10日達成的減產合作繼續有效，2018年全年繼續減產。
自2016年12月10日誕生以來，超級歐佩克非常成功，其聯合減產行動對國際石油市場和油價的影響日益明顯。
以歐佩克一攬子價格為例，在超級歐佩克誕生前的2016年12月9日，為50.95美元/桶。2017年12月8日，上漲到61.03美元/桶。2018年5月22日達到峰值，77.19美元/桶。一年半時間，上漲了12.35美元/桶。
給市場留下更深刻印象的還有布倫特原油價格的變化。2018年5月17日，布倫特原油價格觸及80.50美元/桶，為2014年11份以來首次突破80美元/桶， 100天時間上漲了13.97美元/桶，漲幅21%，並接連突破了70美元/桶、75美元/桶和80美元/桶三個心理關口，為國際石油市場歷史所罕見。
超級歐佩克的聯合減產行動之所以如此具有影響力，主要是由於這24個國家在當今國際石油市場的重要性所決定的。
從資源儲量看，截至2018年1月1日，超級歐佩克24國合計探明石油儲量約為1.4萬億桶，佔世界總探明石油儲量的82%。
更為重要的是，從石油產量看，2018年第1季度，超級歐佩克24國合計的石油產量約為5800萬桶/天，約佔世界石油總產量9809萬桶/天的60%。當今世界的剩餘石油生產能力約為300萬桶/天，超級歐佩克減產量為180萬桶/天，約佔世界剩餘石油生產能力的60%。這也就是說，雖然自2017年下半年以來不斷上漲的油價刺激了非超級歐佩克國家如美國、加拿大、巴西和挪威等開足馬力生產，但世界剩餘石油生產能力基本上都在超級歐佩克手裡。
美俄沙才是真正的超級歐佩克
隨著油價不斷上漲，國際社會要求超級歐佩克停止減產的呼聲越來越高，但沙烏地阿拉伯出於自身利益，不僅積極推動2016年9月以來的歐佩克「凍產」及與俄羅斯等的聯合減產，並將自身的出口量一度減少到只有700萬桶/天。但是，由於受到美國越來越大的壓力，6月22日會議前，沙烏地阿拉伯多次公開表示，希望中止減產協議，第三季度要增加石油產量。
對6月22日會議，態度最有意思的國家是伊朗。6月20日，伊朗石油部長贊伽內公開表示，伊朗方面不同意哪怕歐佩克小幅上調石油產量，歐佩克不能接受美國總統特朗普的指令，歐佩克並非是美國能源部的組成部分。但很快，贊伽內又表示，會議可以討論增產的問題。從媒體公布的消息看，沙烏地阿拉伯和伊朗兩國會前舉行了小範圍會議。從會議的結果看，伊朗會上同意增加石油產量。今年3月初，就是這位部長在接受華爾街日報採訪時表示，應該放鬆石油生產限制，希望將油價維持在每桶60美元左右，以抑制美國頁岩油生產。伊朗的態度之所以如此反覆無常，根本原因是5月8日，特朗普宣布中止伊核協議，重新啟動對伊朗的裁製。
歐佩克內部另一油價強硬派委內瑞拉，由於自身面臨的困境，在國際石油市場的影響力越來越小。委內瑞拉是世界第一大石油資源國，擁有的探明石油儲量為3032億桶。1998年，委內瑞拉石油產量達到歷史最高位，約為345萬桶/天，但目前，委內瑞拉的石油產量大約只有140萬桶/天。正是由於委內瑞拉的不斷減產，使5月份超級歐佩克的減產執行率高達147%，實際減產約270萬桶/天。5月20日，馬杜羅宣布贏得大選，但隨後美國、歐盟和拉美很多國家不承認大選的合法性。受此影響，委內瑞拉的石油產量，將有可能從目前的140萬桶/天下降到80萬桶/天，到今年年底將沒有原油出口，這個歐佩克創始國有可能在加入58年後退出歐佩克。
自2016年底以來聯合減產導致的油價不斷上漲，給俄羅斯帶來了巨額的油收益，俄為此修正了2018年預算，油氣收入將達2.7萬億盧布，原本1.27萬億盧布的赤字將被抵消，預算盈餘為4406億盧布，2011年以來首次預算盈餘。但是，5月25日，在聖彼得堡國際經濟論壇期間，俄羅斯總統普京表示，俄羅斯對能源和石油價格的無休止上漲不感興趣，每桶60美元的原油價格是均衡價格，足以進行必要的投資。而油價一旦超過60美元，不僅給消費者帶來一些問題，甚至對生產者也非常不利。因此，俄羅斯能源部長諾瓦克多次明確表示，希望在6月23日的會議上，討論增產150萬桶/天。
2017年，美國已成為世界第一大石油天然氣生產國。目前，美國的石油產量已達1090萬桶/天，出口量一度超過265萬桶/天。一般的理解，無論是石油生產商或是美國政府，都應該歡迎超級歐佩克的減產行動，希望油價儘可能地高。但是，公開對油價不斷上漲表示不滿的，卻是美國總統特朗普。4月20日，特朗普發推特，指責石油輸出國組織，認為油價被人為地炒得這麼高，不是好事也是不可接受的。6月13日，特朗普第二次發推特，稱油價太高了，歐佩克又在忙了，這不是好事。6月22日，就在歐佩克會議正在舉行期間，特朗普第三次發推特，希望歐佩克增產，讓油價降下來。
特朗普之所以不希望看到油價不斷上漲，主要原因有兩個方面：一是多年來美國人一直享受著相對較低的汽油價格，但在過去一年時間裡，全美汽油零售價格已經大漲25%至每加侖2.92美元。據測算，汽油每提高10美分，美國百姓每年就將多支出106億美元。特朗普就任總統後提出本屆政府要為「為辛勤工作的美國人降低能源價格」，汽油價格不斷上漲有違特朗普競選承諾。更為重要的是，今年是美國中期選舉年，汽油價格的不斷上漲將直接影響選舉結果。二是由於美國用於原油和成品油出口的基礎設施不足，導致大量高質量原油運不出、銷不動，嚴重影響了美國原油的國際市場實際售價。今年以來，美國德克薩斯中質原油與布倫特原油的價差不斷擴大，一度超過13美元/桶。因此，高漲的國際石油價格對美國眾多的石油生產商來說，沒有多大的實際意義。
正是由於以上原因，美國政府希望沙烏地阿拉伯在6月22日的會議上中止減產協議，提高石油產量。雖然俄羅斯與美國的關係不斷惡化，但在石油價格問題上，俄美兩國的看法和政策卻驚人一致。6月23日會後，俄羅斯能源部長諾瓦克宣稱，做出增產的決定是基於市場分析，而不是特朗普的推特，但市場都明白是怎麼回事。因此，我們看到的6月22、23日的會議結果，表面上是24國能源部長們討論，但真正決定結果卻是美國、俄羅斯和沙烏地阿拉伯，這三國才是真正的超級歐佩克。
中國的應對之策
2017年，中國已經是世界第一大原油進口國。2018年1-5月，中國進口原油1.9億噸，同比增長8.0%。假定油價上漲10美元/桶，不考慮運輸、保險等附加費用，1-5月中國就將多支付138.7億美元，約合889.06億元人民幣。今年5月份，中國CPI同比上漲了1.8%，PPI同比上漲了4.1%。國家統計局的解釋，受油價上漲影響，CPI漲幅擴大約0.07個百分點，PPI漲幅擴大4.3個百分點。因此，我們當然應該歡迎6月22、23日超級歐佩克會議的結果，並真切希望會議結果能落到實處，世界石油市場的供給能夠增加。
2017年，伊朗和委內瑞拉是中國第5、8大原油進口來源國，進口量分別為3115萬噸、2177萬噸，合計5292萬噸，占當年中國原油進口總量的12.6%。美國恢復對伊朗的制裁和委內瑞拉石油產量的不斷減少，必然導致兩國供給能力下降，我們應儘早尋找進口替代國。
2017年，美國只是中國第14位的原油進口來源國，原油進口量只有區區765.43萬噸，但在5月19日中美兩國達成中國增加從美更多地進口能源資源的刺激下，目前中國從美國進口原油的數量已上升到約50萬桶/天的水平。隨著6月15日中美兩國貿易爭執的升級，中國有可能對從美國進口的原油徵收25%的關稅，這將事實上關閉中國從美國進口原油的大門。上述事件累加在一起，將影響中國6000萬噸以上的原油進口規模，會對中國的原油進口、石化企業的生產產生一定的影響，我們應儘早採取措施加以應對，將影響降到最低的水平。
作者為中化集團經濟技術研究中心首席研究員，編輯：馬克
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