2017至2018 區塊鏈世界的兩年「沉浮錄」
來源 | 拉風財經
作者 | 倪叔
瘋狂幣圈：比特幣十幾次復活周期，ICO助推比特幣至最高點
比特幣作為核心數字貨幣，大概經歷了十幾次跌宕起伏的反覆輪迴周期，比特幣價格是十數次。而我們這一輪，的上一輪，是2012年到2013年上半年一路上揚，但是到2014年後陷入長達一年多的熊市，這其中爆發了當時最大規模的交易所「門頭溝跑路事件」，此後從2014年至2016年比特幣的價格是每個幾百塊至幾千塊錢磨底，一度把90%的老韭菜趕出市場。
現在出名的比特幣大佬大多是在上一輪比特幣泡沫中交過學費的，經過兩三年的布局才有今天的成就，寶二爺之前是賣牛肉的，後來遇上了他老婆才知道比特幣，在2014年泡沫破滅後在內蒙古建比特幣挖礦「礦場」，如今他已佔據後來者難以追趕的優勢。
每次數字貨幣的復甦就讓其影響力擴展一圈，帶動更多的人來參與「遊戲」，把幣值推向更高的位置。而我們所經歷的這一輪之所以如此瘋狂，其背後重要的推手就是「愛西歐」（你懂得，不多解釋了）。
愛西歐的運作方式有點像發行股票新股，用戶用手上的代幣按照一定比例來換取愛西歐方的代幣，項目方可以向機構和散戶進行集資。2017年3月、4月最早做愛西歐的是量子鏈、公信寶，他們在一些社區中融資，儘管當時沒有融滿，參與進來的人基本賺得幾百倍的收益。
比特幣自身價格的單邊上漲與愛西歐模式相互促進，愛西歐帶來了更多流動性，因而比特幣作為價值錨定貨幣價格拉升最為明顯，最高點是一萬多美金即差不多八萬人民幣一個（截止6月26日，BTC的價格是4萬人民幣左右）。
「愛西歐」一度非常受監管層關注，但幸運的是2017年上半年，監管層繞了個彎決定先行管制現金貸，為不少項目和莊家的緩衝了壓力，大多數暴富大概是去年上半年的愛西歐中完成的。
一般「愛西歐」的操作流程是發布項目、設定比例、按ETH比例兌換、到代幣到認購者的（數字貨幣）錢包，告訴認購者上哪個交易所發行屆時到交易所充值，然後通過交易獲取收益。為了保證項目確實有足夠的價值支撐，一般項目方會先行募集ETH作為基石。
為什麼愛西歐項目一般選擇以太坊(ETH）作為交換籌碼呢？相對於比特幣，以太坊傳輸速度較快、價格相對穩定、手續費相對便宜。
在2017年上半年牛市階段參與「愛西歐」幾乎都賺了錢，用戶花錢參與「愛西歐」項目享受項目升值紅利；項目方通過愛西歐集資之後，價格上升項目方也賺錢；項目方把幣放到交易所，交易所也賺錢。當時所有人瘋狂參加「愛西歐」、找項目方要額度，單邊上揚比特幣價格也讓莊家賺的盆滿缽滿，整個愛西歐市場異常亢奮。
九四之後的區塊鏈：交易所出走海外，韭菜和VC機構瘋狂進場
從2017年7月底開始，監管層已注意到火熱的愛西歐項目存在的非法集資的風險性，相應加強監管聲音已經一些區塊鏈社區和媒體中出現，到了八月份就已經有點風聲鶴唳了。
直到2017年9月4日下午，中國人民銀行、中央網信辦、工業和信息化部、工商總局、銀監會、證監會和保監會七部門聯合發布《關於防範代幣發行融資風險的公告》業內稱之為「九四事件」，整個比特幣和以太坊都砸到了非常低的位置，當時ETH只有800元一個，大部分人以為要「藥丸」了，大部分國內主流交易所紛紛發聲明要把所有的幣退還給用戶，退還完畢之後，交易所就會關閉。
按照過往互聯網金融項目經驗，一旦被國家定性和監管進場基本就掛掉了。奇怪的是還有大量的用戶眷戀不走，大量場外的用戶之間的幣幣交易群仍然活躍，還從來沒有經歷過一個（金融）項目是整個全世界範圍內都參與的，就算國內的愛西歐全部消停，其他國家還在搞。「九四」之後，很多項目及交易所靠轉移至日、韓等國（包括柬埔寨、泰國等地）。
九四之前有個「聚幣網」很火，而九四之後幣安、OK才火起來的，很多渠道私底下會告訴老韭菜交易所又重新開起來了。僅一個月的時間，數字貨幣價格就從低谷迅速回漲，海外市場快速補位讓比特幣的價格從兩萬在一個月之內回升到了五萬，華爾街那邊的比特幣出現期貨市場，這意味著正式金融開始接納比特幣交易，因為比特幣不可篡改、不會增發的規則，有助於維護未來的金融秩序。
國內也有越來越多的人把比特幣視為理財產品。比特幣的價格不斷上升，以ETH為首的數字貨幣的價值也在快速拉升。
當時以太坊的價格漲到五千以上，徐小平在真格基金創始人社群喊話號召大家All in 區塊鏈，還特意標註了不要外傳，結果全網傳的到處都是，在此之後傳統VC大量入場。市面上的發幣私募項目越來越多，導致需要大量增量用戶進場，按照以往金融項目的經驗當大媽都來的時候，就是收網的時候了，到了2017年11月份大量愛西歐項目出現「破發潮」，比如你用5個以太坊去買了這樣的1萬個代幣，等這個項目上市後，發現就這個幣賣掉收不回成本。
為什麼傳統vc也如此看重區塊鏈，或者說數字貨幣對於傳統VC的真實價值在哪裡？
整個傳統的VC行業在2012年到2014年這波「雙創」風潮中並沒有那麼多企業賺錢，大量創業公司死掉，很多股權投資基金要付出大量的金錢並且要等待漫長的退出過程，一些看起來很牛的基金並沒那麼賺錢，故事也沒那麼傳奇，相比於那些在股票市場做二級市場的那些人，他們這些一級市場的投資人就顯得特別苦逼，二級市場賺錢更快，也沒那麼高的技術含量，更不用那麼賭項目，他們只要有足夠的資金再差的項目都可以炒起來，所以傳統VC在整個傳統金融秩序里是一個賺慢錢的角色。
而愛西歐模式卻可能是VC翻身的機會，投資機構把過去幾年投得一些半死不活的創業公司讓他們全部通過愛西歐發幣來融資,融完資之後馬上解散退出。
這樣很多VC把投出一些負資產或不良資產突然以愛西歐方式盤活了。過去創業公司上市可能要等五年以上，現在通過操作一個項目可能兩三個月的時間就回來了，所以對於VC行業來說，這是一次改變命運的機會，所以大量VC進一上來就囤ETH，我了解到投資人都是一萬個、一萬個的買入以太坊，很快把以太坊的價格從五千炒到了一萬。
這卻是整個故事的最高點。從2018年1月份開始，也就是在徐小平喊話的一個月後，整個行業一直向下持續到現在6月份，過程中會有反覆、震蕩、回調，比特幣價格已經下七千美元，儘管已經非常低了，但是沒有人能保證還會不會繼續下跌。2017年我身邊不下20個「幣神」而到2018年5月真正最後能完整保存勝利果實的很少，一般來他們最終還是留下一兩百萬的盈利的但絕多大數沒有能力戰勝市場的，如果有幸賺錢一定要穩健、趁早離場。
區塊鏈「圍城」：被套牢的出不來，創業者即將爆發「千鏈大戰」
2017帶你買幣賺了是你的恩人；2018年很可能就變成仇人了。2018年1月至4月處於熊市階段，相對於2017年高峰已腰斬了，如果以太坊跌了百分之五十，那麼以太坊（ETH）為價值的虛擬貨幣肯定跌了百分之七十到八十甚至九十。很多一次買入幾萬以太坊的傳統VC全部被套牢在裡面，社會上沒有這麼大的流動量來接盤，一些之前暴發的人可能在這一波裡面又吐進去了，還有可能虧了本。
如果你是個普通散戶希望通過買幣的方式獲取市場紅利，並且對於未來比較看好，可以考慮在這個時候少量抄底，如果對未來不那麼看好，建議還是要謹慎操作，尤其是盡量不要買空氣幣，盡量認準比特幣、以太坊這樣主流幣；需要注意的是，由於數字貨幣交易所的交易深度相比股市是非常不夠的，以至於有時會出現哪怕已經跌掉一半了，想全部清掉也清不掉，因為市場上沒有人來接盤。
隨著區塊鏈行業透明化，越來越多的交易信息被公開之後，以前「代投」兩頭收又向用戶收代投費，轉身又向項目方收返點費，還私扣比例，基本上莊家是穩賺不賠的，如今所有風險轉嫁在散戶身上，加上又市場不斷的跌，所有人對市場預期處於保守或悲觀的狀態，這個時候「代投」業務也沒有辦法玩了，新發幣的愛西歐項目也很難融資。所以，現在參與愛西歐不賺錢的概率很大。
從我身邊還在做區塊鏈行業裡面創業的，基本上就是三類，第一類項目發幣，第二類幫產業配套服務，第三類就是做公鏈或應用。
關於發幣項目，是區塊鏈創業最主流的方法，儘管還沒有誰因為發幣被抓進去坐牢的，但確實是存在政策風險的，所以很多人都會保留一個外國的國籍或者說有美國的三年簽證做好準備，也有一些註冊在新加坡公司為了保證合規，發行的不是證券類的而是類似於遊戲道具的消耗品。對於想投身區塊鏈的創業者，我建議不能再像過去簡單發行愛西歐或去找個創業公司的殼放進去發行；而應對監管的無幣區塊鏈目前還沒有找好很好的盈利模式。
關於配套服務，主要是有區塊鏈媒體、社群運營、FA、市值管理等，不過目前市面上區塊鏈媒體又將千家了，是否有能力做到頭部綁定好的客戶，需要差異化打法。
關於公鏈或應用項目，目前已融到資並且打算做長期落地應用創業者正在搶灘「公鏈」。我預測，2018下半年會爆發「千鏈大戰」，放到互聯網的行業來看，公鏈是未來的區塊鏈項目的平台，相當於搭建類似區塊鏈世界裡BAT平台，大家都在搶佔這樣的一個時間和機會。
從落地的角度來看，整個行業還比較早期，還沒有達到快速通過一個區塊鏈產品聚集海量用戶的場景，搭建平台的機會依然存在。ETH之所以這麼牛逼，它是是目前生態最完整的鏈，很多應用基於其鏈條誕生，目前區塊鏈項目的DAU（日活）相對較低，距離真正的落地很有比較長的距離。
註：本文系倪叔應靠譜的阿星邀請，在拉風財經「區塊鏈小白升級群」中的分享，內容關於他在2017年和2018年經歷過的區塊鏈世界演進脈絡，文章已獲阿星授權轉載。
編輯 | 南柯
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