0.29倍！江西銀行 公開招股認購不足

市場人氣低迷，影響到了新股認購，江西銀行遭遇尷尬一幕。

6月25日，江西銀行發布公告稱：已收到合計4239份根據香港公開發售提交的有效申請，認購合共2582.25萬股香港發售股份，相當於香港公開發售下初步可認購總數8775萬股香港發售股份約0.29倍。6192.75萬股未獲認購香港發售股份已被重新分配至國際發售。

江西銀行擬定於6月26日在港交所主板掛牌上市，將是江西省首家上市銀行。

募資逼近73億港元「意料之外，情理之中。近期H股市場出現調整，市場交投不是十分活躍，人氣較為清淡，再加上此前次新股上市之後，連續破發，導致投資者情緒謹慎，出現認購不足。從目前的情況來看，明日江西銀行首發上市的股價壓力較大，存在破發的可能。」 珀源私募董事長吳國平25日對21世紀經濟報道記者表示。

根據江西銀行與基石投資者訂立的基石投資協議，基石投資者認購的發售股份數目現已釐定。Yango Investment Limited已認購2.19億股，RoadShine Developments Limited已認購1.41億股，Sinolending FintechCompany Limited已認購1.23億股，中華金融控股有限公司已認購6142.05萬股，富通保險有限公司已認購5896.4萬股，合計6.04億股，約佔發售股份的51.6%，及全球發售完成後已發行股份的10.3%(假設超額配股權未獲行使)。

據悉，Yango Investment是福建陽光集團設立的境外全資附屬公司，Road Shine為中信國安集團旗下孫公司，Sinolending Fintech則是點融網戰略投資夥伴Sinolending Group旗下公司。

根據發售價每股H股6.39港元計算，經扣除全球發售相關承銷傭金及其他估計開支後，並假設超額配股權未獲行使，將收取的全球發售所得款項凈額估計約為72.6億港元。

作為江西省最大的城商行，江西銀行其實非常年輕。2015年12月，南昌銀行收購省內的景德鎮市商業銀行，並更名為江西銀行，這也是江西省首家省級法人銀行。

江西銀行H股上市申請於今年1月中旬取得江西銀監局批複同意，1月末，江西銀行向證監會提交境外發行股票申請，並在2月初獲受理。2月12日，江西銀行正式向港交所提交上市預披露文件。

值得注意的細節是，在向港交所提交IPO申請前一周，江西銀行才剛剛完成行長「換帥」。江西銀行於今年2月6日召開董事會會議，同意該行原行長吳洪濤辭去行長及董事職務，解聘已到退休年齡的副行長童玉明，並聘任中信銀行前董秘、廣東南粵銀行原行長羅焱為江西銀行新任行長，羅焱也成為江西銀行成立以來的第二任行長。

對公業務佔比較高

截至2017年12月31日，江西銀行擁有1個總行營業部、13家分行（包括廣州分行及蘇州分行）、1家小企業信貸中心、262家支行（包括167家市區支行以及95家縣域支行）及1家附屬公司（江西金融租賃），共278個營業網點，覆蓋江西省11個設區市及63個縣，在江西省的縣區覆蓋率約為87.0%。

從業績方面來看，江西銀行的發展迅猛。2017年，該行實現營業收入94.52億元、凈利潤29.15億元，分別同比增長5.21%、73.72%。江西銀行的經營業績很大程度上依賴利息凈收入，2015年、2016年及2017年利息凈收入分別占營業收入的90.6%、87.1%及79.1%。

不良率方面，江西銀行一直呈現逐步下降的趨勢，從2015年末的1.81%減至2016年末的1.68%，2017年末則為1.64%，不良率下降，主要是由於該行持續努力收回不良貸款及貸款組合的整體質量提升。

截至去年末，江西銀行總資產較年初增長17.93%至3700.05億元，其中非標債權資產投資規模達到1512.51億元。

從收入結構上看，該行對公業務佔比較高，全年營收佔比達到54%，而金融市場業務、零售業務營收佔比分別為27%、19%。

不過按照該行制定的《江西銀行發展戰略報告（2017-2021）》，未來該行的零售業務增速要快於公司業務增速、投行業務增速要快於傳統銀行業務增速、資管規模增速要快於資產增速、中收增長要快於總體收入增長、省外業務增速要快於省內業務增速。

而在股權結構方面，江西省高速公路投資集團有限責任公司是江西銀行的第一大股東（持股20.04%）；江西省金融控股集團有限公司、南昌市財政局分別持股7.43%、5.42%，為第二、第三大股東；萍鄉市匯翔建設發展有限公司位列第四大股東，持股5.15%，此外再無持股比例超過5%的股東。

（21世紀經濟報道 葉麥穗）

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！