活期！不接入存管！6月暴雷的平台還有哪些標籤？
網貸備案的延期，業務規模下降，
合規成本增加，中小平台盈利難…
終於在年中的6月，風雨飄搖下的網貸行業出現平台連環75暴雷，尤其是唐小僧事件，及深陷擠兌潮的聯璧金融之後，上演了異常包括清盤、失聯、詐騙等各種大大小小、形形色色的雷聲戲碼。
而這陣陣雷聲不僅嚇跑了投資人和本就緊張的資金，更是引發了整個行業的地震，甚至可能帶來餘震。
01
問題平台淺析
本月的雷潮，忽大忽小，形形色色。不僅逼出了唐小僧、聯璧金融這種涉嫌非法集資的平台，更是出現了上市公司背景的錢滿倉，國資背景的卓金金服、小灰熊金服、小金袋，就連圖騰貸這樣的車貸業務頭部平台也支撐不住，迫不得已對項目展期。
融360數據監測系統顯示，截至2018年6月底，網貸行業共有75家平台出現問題（包括停業），其中警方介入的平台數量為4家、良性退出平台2家、平台失聯28家、平台詐騙2家、提現困難35家、暫停發標1家、項目逾期1家。
圖表 1：2018年6月各類型問題平台佔比
數據來源：融360大數據研究院
業內多數平台在業務縮減之下，營收盈利空間進一步降低，再加上備案的再次延期，投資人的持續觀望，使得一些平台終於支撐不住，出現提現困難問題，甚至主動公告清盤退出。
02
問題平台特徵解讀
問題平台多數成立時間較晚
6月問題平台成立時間主要集中在2015-2018年之間，共有54家；2016年8月24日之後成立的問題平台有32家，而成立於2013年之前的問題平台有7家。
一方面，各地金融辦發布清理平台公告，稱2016年8月24日後新設立的網貸機構，原則上不予備案登記。
另一方面，運營平台還是需要經驗積累的，貿然進入的平台如果經營不當，很容易導致問題日積月累，爆發只是時間問題。
圖表 2：2018年6月問題平台成立時間分布
數據來源：融360大數據研究院
從平台所屬地域來看，6月問題平台主要分布在網貸繁榮昌盛的上海、浙江、廣州、北京四個地區，其中浙江16家問題平台，上海15家問題平台，廣東、北京分別有12家、11家問題平台。
尤其是本月上海地區的唐小僧、聯璧金融的連環暴雷，直接點燃了後續暴雷平台的引線，炸傷了不少平台和投資人。
問題平台多數未上線銀行存管
從平台存管銀行來看，6月問題平台中有57家平台沒有上線存管銀行，占本月問題平台總數的79.17%，而僅有15家問題平台上線銀行存管。
其中華興銀行依舊是存管銀行問題平台中數量最多的，達到3家。
圖表 3：2018年6月問題平台存管銀行佔比
數據來源：融360大數據研究院
融360統計數據顯示，截至2018年6月26日，全國共有902家正常運營的網貸平台上線了銀行資金存管系統，占融360監測範圍內正常運營平台的60.13%。
目前沒有上線存管銀行的在運營平台依舊有600家左右，這些平台中雖有不少平台正在積極爭取上線存管銀行，但也不乏一些平台無動於衷、甚至鑽政策監管空子，干違法違規之事！
6月問題平台中民營背景高達80%
股東背景方面，6月出現問題的平台多數為民營企業，民營系背景62家，佔全部問題平台總量的86.11%；
圖表 4：2018年6月問題平台背景分布
數據來源：融360大數據研究院
另外，本月問題平台中，依舊有不少平台存在著不合規產品開展，即活期產品。
據不完全統計，本月75家問題平台中，至少有5家有大量活期產品，包括唐小僧、聯璧金融、盈利財富、迪盈網、福進財富等。
這類主打活期產品的網貸平台，極易形成資金池，而萬一出現突發性事件，平台根本無法應對短期內活期用戶的大規模擠兌。
03
暴雷潮與大數據
顯然，點對點模式的網貸平台不存在資金鏈斷裂的擠兌壓力，只有資金池模式的網貸平台才擔心投資人所謂的擠兌。
合規網貸平颱風險應該主要來自於其對於借款人的風險識別能力，而作為信息中介的網路借貸平台，是否能夠承擔次級借款人的風險把控，這和網貸這一業態的定位息息相關。
分析6月份問題平台的情況，絕大多數平台依舊都稱不上合規的網貸平台，而是明顯的資金池模式，這些平台在雙降壓力、獲客成本高企、借款人壞賬飆升情況下，出現了資金鏈斷裂，是符合預期的，也正是互聯網金融專項整治要達到的目的。
網貸行業發展至今雖只有十餘載，卻已經爆發4次雷潮，分別是2013年高返暴雷潮、2014年穩健平台暴雷潮、2015-2016年國資暴雷潮，以及本次備案延期下的暴雷潮。
而每次雷潮的背後，不僅夾雜恐慌與悲痛，更是人與錢的撤離。
與此同時，根據融360數據監測系統顯示，2018年上半年累計資金凈流出的平台高達173家，而且數字還隨著暴雷潮進一步的擴大中。
也是基於以上種種原因，以及即將到來的風險，評級哥將引入網貸風險預警系統，新的預警系統不僅需要融360數據監測系統的大數據監測，更需要你的爆料與參與！未來，我們將一起來守護我們的錢袋子！
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