P2P大潮退去 動真格的監管很有必要
一家之言
P2P大潮正在退去，裸泳者心緒複雜，諸多平台相繼爆雷，動真格的監管非常必要。
前些年紅極一時的P2P可能即將告別歷史舞台，只是方式頗為令人不安。
繼之前上海快鹿、中晉，南京錢寶等平台爆雷之後，善林、唐小僧、意隆、聯璧滬上P2P四大金剛今年均已炸窩，規模合計2000億元。而杭州警方這幾天正緊急查辦的牛板金等平台，2天爆雷500億元，其他各地不一而足。冷冰冰的數字背後是一眾投資者受焦灼。更為要緊的是，隨著互聯網金融行業的監管收緊，備案驗收，各平台難以借新還舊，投資人開始恐慌，用戶信心崩潰，這讓少數朝規範運作轉型中的P2P平台一樣可能面臨擠兌。P2P大潮正在退去，裸泳者心緒複雜。
多個P2P平台以高大上伊始，最終歸於一地雞毛。其中不乏認真按照P2P的本意，即個人對個人，點對點，將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群這種民間小額借貸模式的平台。但是限於創始人、從業者素質或股東方的泥沙俱下，囿於與正規金融機構判若雲泥的風控措施，更多的P2P平台虛構借款標的以自融，疊加超高額利息從而最終落入龐氏騙局。甚至不少平台涉嫌新型傳銷騙局，將「45天投資翻倍，一年可獲十倍收益」的標語打在官網首頁（沃客，創始人小學文化程度），令人錯愕。
頂級地標寫字樓，美女業務員，明星代言，知名電視節目冠名，廣告深入普通人每一個生活場景，各P2P無非標配或者高配。和房產中介的行業壁壘就是電動車加小西服一樣，P2P大量招聘學歷可疑、素質堪憂，喜歡自稱「做金融」的業務員，喜好在朋友圈刷屏曬富，對收益率讚不絕口，對風險絕口不提。更為過分的是，這類公司善於躲避原一行三會多年來的監管沉澱，打地方政府金融部門的擦邊球，用保理、租賃、小貸等相對容易獲得的類金融牌照，用極小部分的真實業務來掩蓋絕大部分的龐氏騙局，直至完全失控，高管投案。
2018年國務院大督查已經部署，嚴厲打擊非法集資與金融詐騙是重中之重，應當說，以當前百姓的理財知識儲備與理財特點喜好，動真格的監管是非常必要的。身處上海、杭州等大都市的客戶都能接二連三地上當，其他城市的客戶處境或許更糟糕。特別是很多中老年客戶受騙後，晚年幸福毀於一旦。以上海為例，在《進一步做好防範和處置非法集資工作的實施意見》頒布後，上海投資類公司已經全部暫停註冊辦理。《意見》中明確的 「誰引進、誰負責」的招商原則，讓之前喜歡在陸家嘴高樓里守株待兔的不法P2P平台有成為喪家之犬之勢，可謂捏到了源頭防控的七寸。
那麼，P2P平台究竟有無存在的必要？這是一個需要前提前置的問題。監管信息共享與協調機制的建立，統一準入門檻與設立條件、指標、罰則等，日常非現場監管與現場檢查，跟蹤產品兌付，建立黑白名單，定期警示或公示皆為P2P生存的前提。此外還有一個長遠工作，那便是投資者教育的普及。與其事後同情或指責「花樣」維權的P2P客戶，不如事先有人站出來做投資者教育。投資者教育有如足球少年隊、青年隊所做的基礎工作，社會理財認知大面積提升，上當才不會那麼容易。客戶正因為接觸不到正規金融知識，才容易被魚龍混雜的P2P所坑。其實，在一個無序、騙局多發的市場，其實特別適合有認真的人與公司，去做投資者教育這種認真的事情。非但積德積善，也極易贏得客戶信任，從而最終贏得市場份額。
蔣光祥（財經學評論人）
