銀行也會倒閉！從來就沒有絕對安全的投資領域

這段時間，市場是多事之秋，沒有一處消停的。實體經濟萎靡不振，樓市被吊在半空中，理財平台各種暴雷，債務違約一個接一個，股市跌的一塌糊塗。就這一群人天天喊這是底部，組團兒忽悠兒你買，零度都想問哪類資產現在是底？！

商業銀行作為金融體系的穩定器，歷來都是安全的代名詞。在絕大多數人的印象中，銀行是不可能倒閉的，錢放在家裡可能會被偷，但放在銀行絕對萬無一失。這話放在經濟平穩時期沒毛病，但當下的情況沒有一處是絕對安全的。

對於金融史有些了解的人，肯定都知道銀行破產並非沒有先例。1998年6月，人民銀行發布公告關閉海南發展銀行。要知道這可是一家省級背景的商業銀行，破產的原因是房地產泡沫破滅，大量樓盤爛尾，銀行壞賬激增，最終導致儲戶的存款血本無歸，很多人至今都沒有要回一分錢存款。

任何歷史都是當代史，在金融市場人們對於痛苦的記憶似乎更短。從2014年開始，銀行的不良貸款就開始集中攀升，從小銀行到中型銀行，再到大型商業銀行，不良率一路飆升。借這個機會零度再跟大家講一遍下商業銀行的貸款分類。

咳咳咳，敲黑板！！！

目前，我國商業銀行根據風險程度不同，將貸款劃分為五類，也就是通常俗稱的五級分類，主要包括正常、關注、次級、可疑和損失。其中前兩類是正常貸款，後三類合起來稱為不良貸款。

根據最新的數據顯示，一季度商業銀行不良貸款餘額為1.77萬億元，比上個季度增加了685億元，整體情況還算穩定，但官方數據背後有太多的難言之隱。

根據貸款的五級分類我們可以看出，正常貸款包括正常和關注兩類。正常類的沒什麼好說的，但關注類的裡邊學問就大了。銀行將很多問題貸款都盡量放在關注類，延緩風險暴露的同時也暫時維持住業績，所以這數據有很大的水分，潛在風險遠比看到的要嚴重。

這十幾年的時間，銀行信貸主要集中在三大領域製造業、房地產、地方政府。

1.製造業不用說了，不良貸款已經擺在了明面上，各方都在積極想辦法，例如資產證券化、債轉股、成立資產管理公司等等，五花八門的方法都用上了。

2.房地產目前的情況很搞笑，為什麼這麼說呢？房價在高位降不下來，剛需和投資都很堅挺，房地產企業的利潤和現金流普遍好於傳統製造業，銀行嘴上說不貸，實際上貸款一點兒沒少放。只要房價不大跌，房地產企業的貸款就不會出現整體問題，如果崩盤那將是萬億級別的泥沙俱下，覆巢之下無完卵！

3.地方債務問題比前兩個加起來都可怕，因為沒有一個準確數字。30萬億？40萬億？誰也說不清。為了GDP和政績，這麼多年來地方政府想盡一切辦法融資搞建設，多少年的財政收入都覆蓋不住債務。很多項目到期無法還款，銀行不得不續貸，續貸還有還的可能性，不續貸一分錢也收不回，銀行沒有選擇。

目前，風險最大的是各地方的城商行和村鎮銀行。舉個例子:2017年底，某市城商行的不良貸款率將近20%，撥備覆蓋率不到35%，要不是頂著銀行的招牌恐怕早就暴雷了吧。零度在之前的文章里，就反覆提示過小銀行的風險，這些銀行說白就是地方的融資平台，破產並非不可能的事兒。

未來幾年，將是金融市場劇烈波動的幾年，大家一定要看好手中的資產。就算是買銀行理財也要多看幾眼，看看資金的具體投向是什麼，看不明白的就不要碰。零度建議大家，投資首選國有四大行和大型股份制銀行，小銀行的高收益產品最好不要買，不要為了那點兒利息去替別人背鍋。

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