投資銀行市場動態—投行業務創新
1、北京銀行成立科技金融創新中心
6月20日，北京銀行在科技金融領域再度發力，成立科技金融創新中心。
科技金融創新中心成立後，北京銀行將以此搭建起業務創新、資源共享、科技融合與品牌宣傳的平台，逐步完成科技金融產品、服務、渠道及客群分類等標準化建設，構建專業化的科技金融信用評價體系，完善科技創新企業不同階段的金融產品及創新。
針對金融科技專業板塊，該行將搭建涵蓋政策信息跟蹤、高端智庫專家、行業創新動態、專題專項研究等內外部、多維度的創新資源匯聚平台，打造科技金融知識庫。同時，將進一步加強與行業領先科創企業的深度合作，總結科技金融品牌建設經驗進行複製推廣，進一步提升該行的金融科技水平以及科技金融服務價值創造力和品牌影響力。
當天，北京銀行還與中關村發展集團、紫光集團等龍頭企業以及相關投資機構和協會聯盟等多家機構共同簽署《支持前沿技術企業發展合作備忘錄》，並與天智航、海傑亞、格林深瞳等多家企業現場簽署「前沿科技貸」授信協議。
該行業內首推的前沿技術企業服務方案，將重點聚焦科技前沿領域，推進科技與金融的深度融合，實現對原始創新、關鍵核心技術企業的金融服務前移，而「前沿科技貸」則是該行特別圍繞前沿技術企業自身發展特點推出的一款專屬信貸產品。
2、銀行系資管子公司設立提速 未來業務格局將重塑
近年來，我國金融機構資管業務快速發展，規模不斷攀升。資管新規在防範風險的同時為銀行打開了一個發展業務的新方向，即允許銀行成立資管子公司。近日，交通銀行、光大銀行相繼發布公告，擬出資設立資管子公司。不過，銀行在探索設立資管子公司過程中仍有許多問題亟待解決。
銀行扎堆布局
銀行資管業務正在面臨模式的重大轉換。據4月27日發布的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》規定，資管產品資產由具有託管資質的第三方機構獨立託管，並設置至2020年底的過渡期用以整頓存量業務。過渡期後，具有證券投資基金託管業務資質的商業銀行應當設立具有獨立法人地位的子公司開展資管業務，該商業銀行可以託管子公司發行的資產管理產品。
5月31日，交通銀行發布公告稱欲出資80億元設立全資資管子公司，6月1日光大銀行也發公告稱，擬出資不超過50億元，全資設立資產管理子公司。
截至目前，招商銀行、浦發銀行、華夏銀行等已公告設立資管子公司計劃，興業銀行、民生銀行也擬開展資管業務事業部制改革，準備設立資管子公司。根據資管新規推算，目前有27家具備證券投資基金託管人資格的商業銀行可申請設立資產管理子公司。
銀行申請設立資管子公司一覽
2018年3月23日，招商銀行公告，擬出資50億元發起設立資產管理子公司「招銀資產管理有限責任公司」，招商銀行持股比例為100%。
4月19日，華夏銀行宣布，擬出資不超過50億元發起設立資產管理子公司。
4月26日，北京銀行董事長張東寧在業績發布會上宣布，該行將密切跟蹤資管新規政策的動向，積極探索設立資產管理公司，方案已獲董事會通過。北京銀行也因此成為第一家宣布設立資管子公司的城商行。
5月25日，寧波銀行發布公告稱，擬出資10億元全資設立「寧行資產管理有限公司」。初始註冊資本擬定為不少於10億元，該行持股比例為100%。
5月31日，交通銀行發布公告，擬出資不超過80億元，發起設立交銀資產管理有限公司
6月2日，光大銀行擬出資不超過人民幣50億元，全資設立資產管理子公司。
6月6日，平安銀行發布公告稱，擬以自有資金出資設立全資資產管理子公司，註冊資本不超過人民幣50億元。
6月7日，南京銀行發布公告，出資不少於20億元發起設立資產管理公司。
成立途中困難重重
由於客戶資源、網點布局、綜合實力等方面均屬於行業佼佼者，銀行系資管子公司發展前景可觀。但目前監管機構對資管子公司的相關細則尚未出台，因此尚未有銀行資管子公司的設立申請獲批。
銀行系資管子公司何時獲得審批，需要等待後續監管部門制定合適的實施細則，銀行需與監管部門保持密切溝通，以爭取早日掛牌。而作為五家國有大行中首申的交行，申請時間點比較合適，本身也有代表性，有望實現第一批獲批。
銀行系資管子公司的具體定位也處於監管考量之中。後續27家具備基金託管資質的銀行，需要成立的資管子公司與公募基金幾乎無差異，尤其是已經有公募基金牌照的14家銀行，這些銀行如果想申請資管子公司，就面臨一個問題——發行的產品與自己旗下的公募基金幾乎一致，但是分別屬於銀保監會、證監會監管，該問題如何解決還有待明確。
值得注意的是，除了響應監管細則，銀行在探索設立資管子公司過程中仍有許多其他問題亟待解決。其中投資端、產品端所面臨獨立的資管系統建設和資管產品轉型也是業內關注點之一。在當前強監管的市場環境和背景下，資管產品的合規是首位的，如何加強資管產品的合規性也是銀行系資管公司的工作重點。
從資金端的來源來看，銀行可以發一些公募和私募的產品。對一般或者合格的投資者，根據不同投資者的風險承受能力，對風險和收益的不同需求再來量身定製適合的資管產品。
未來資管業務格局將重塑
儘管銀行系資管子公司的成立各方面有待考量，但業內對銀行系資管子公司仍持看好態度。隨著銀行系資管子公司的陸續設立，發行資管產品足以實現表內外風險隔離的目標，表外風險向表內傳染的途徑被隔離，銀行資管將回歸「受人之託，代人理財」的本源。
資管子公司成立之後可以更好地發揮其專業化的優勢，方便建立更優越的客戶系統和風險控制系統（包括投資能力以及投資風險控制），更加專業、高效地去經營並真正體現理財本質。
而隨著更多銀行系資產管理子公司入局，資管業務將迎來行業格局重塑，作為大資管行業至關重要的部分，銀行或可與公募基金、券商、保險等非銀機構在直接融資市場進行競爭。
銀行的優勢在於客戶資源優勢巨大，無論是企業類客戶還是個人客戶，資產增值的意願較強，資管產品的需求十分大，而此前銀行系利用這些客戶資源，為其他非銀金融機構代銷大量資管產品，現在可直接面向客戶銷售本銀行的資管產品。當然，銀行資管公司的短板在於對產品的設計、人才儲備等方面仍有不足，對於不同資管產品的風險定價能力可能存在經驗不足的問題。
3、中國光大銀行成立汽車金融事業中心
6月初，中國光大銀行正式成立汽車金融事業中心，實行獨立核算、獨立管理。這是光大銀行今年繼成立雲繳費事業中心後，成立的又一個事業中心。
光大銀行汽車金融業務是通過分析汽車產業鏈上採購、生產、銷售及消費等環節特點，根據其資金流、物流、信息流的流向，集成產業鏈上供應商、製造商、經銷商、終端用戶等不同客戶的各類金融需求，提供的一整套金融服務。
汽車金融事業中心成立後，光大銀行將著力打造汽車行業全鏈條、全流程、全線上的金融服務。「全鏈條」是指光大銀行在為汽車主機廠和經銷商服務的同時，橫向向產業鏈的上游供應商和終端消費者提供延伸金融服務，縱向向主機廠下屬分子公司、向經銷商控股股東提供延伸金融服務。「全流程」則是表明光大銀行將利用光大集團全牌照的優勢，利用光大銀行綜合化金融服務能力為汽車產業鏈上的各參與方提供全流程、全方位的金融服務。而「全線上」意味著光大銀行將利用自身的科技優勢，將汽車金融業務的申請、審批、放款、貸後監控等環節實現全線上化，從而提高業務辦理的效率，規範業務辦理流程，防控業務操作風險。
此外，在向產業鏈上下游延伸的具體舉措上，光大銀行通過與中企雲鏈合作，聯合開發了「陽光E鏈通」之「雲鏈保理」業務；在向下游終端消費者延伸方面，光大銀行將通過多渠道、多類型，並藉助金融科技開發多款汽車消費金融產品。
在金融科技的應用上，光大銀行是比較早認識到金融科技重要性的銀行之一，在汽車金融業務推動過程中，逐步建立並完善了在線供應鏈金融平台，實現了線上融資。
光大銀行2001年正式推出汽車金融業務，是最早開展汽車金融業務的商業銀行之一。截至目前，光大銀行已累計為12,000餘家汽車經銷商及法人客戶提供了融資服務，累計融資額近萬億元，2017年平均每天開票量達6.7億元。從客戶結構上來看，民族、自主品牌是光大銀行服務的重點。截至2018年4月末，光大銀行民族、自主品牌融資額佔總融資額的比重接近七成，融資額排名前幾位的汽車主機廠全部為民族自主品牌。近日，光大銀行在全球知名市場研究公司J.D.Power發起的2018年中國經銷商汽車金融滿意度調查中獲最高滿意度評級，在上榜的十家商業銀行當中排名第一。
新成立的汽車金融事業中心未來將繼續從系統對接、新科技運用、大數據風控等方面武裝、豐富汽車金融業務，打造光大銀行汽車金融「名品」，為汽車行業，特別是我國民族汽車企業提供更優質的金融服務。
4、金融科技
中信銀行+螞蟻金服。6月7日，中信銀行與螞蟻金服在北京簽署戰略合作協議，雙方將在普惠金融、綠色金融、金融科技、新零售等領域發揮各自優勢，加強聯動交流，建立長期、穩定、互惠共贏的戰略合作關係。
郵儲銀行+騰訊、微眾銀行。6月14日，中國郵政儲蓄銀行與騰訊公司、微眾銀行在北京舉行全面深化戰略合作協議簽約儀式。在金融業務領域，將在互聯網金融、消費信貸、供應鏈金融、公司金融等方面全面深化合作；在金融科技領域，將在雲計算、大數據、人工智慧、區塊鏈、信息安全等領域開展廣泛合作與交流培訓；此外還將在用戶研究和客戶體驗等領域展開合作。
天津銀行+螞蟻金服。2018年6月12日，天津銀行與螞蟻金服簽署戰略合作協議，雙方將依託各自在傳統金融與互聯網金融方面的優勢，開創金融行業與前沿信息技術深度融合發展的新局面。按照協議，雙方將在銀行數字化轉型方面達成戰略合作，特別是在移動智慧銀行、互聯網金融平台、互聯網金融核心系統、大數據平台、異地多活架構與智能運維體系、分散式架構與技術的建設等領域展開緊密合作，共同探索從核心系統到互聯網業務能力的金融科技創新路徑。此外，雙方還將共同推進分散式互聯網架構、大數據、移動APP、實時風控、雲計算等技術在金融行業業務創新領域的應用，實現產品、網路、服務等資源共享、優勢互補。
光大銀行+騰訊、螞蟻金服、京東集團。近期，光大集團與騰訊集團達成了戰略合作，並簽約成立科技創新實驗室；光大銀行、光大科技與浙江螞蟻小微金融服務集團達成三方戰略合作，未來，三方將在電子支付、繳費、網路融資、金融科技、雲平台技術等多個領域開展深入合作，並將探索建立「數據共創實驗室」；在此前光大銀行與京東金融簽署戰略協議的基礎上，光大集團與京東集團正式簽署戰略合作協議，未來還將加強物聯網金融、區塊鏈、雲計算等金融創新領域的合作。此外，2017年光大科技有限公司已經正式運營。
民生科技+阿里雲。6月7日，在雲棲大會·上海峰會上，中國民生銀行發起成立的科技公司——民生科技有限公司與阿里雲達成戰略合作。此次合作，民生科技與阿里雲將共同推動分散式架構、大數據及人工智慧等技術與解決方案在金融行業的應用，以助力民生科技為民生銀行集團、金融聯盟成員、互聯網用戶提供數字化、智能化的金融服務。
浦發銀行+騰訊
6月11日，浦發銀行與騰訊在深圳簽署了戰略合作協議，浦發銀行董事長高國富、騰訊董事會主席兼首席執行官馬化騰出席簽約儀式，浦發銀行副行長潘衛東、騰訊金融科技副總裁馬曉東分別代表雙方簽署協議。未來雙方將重點圍繞金融科技、創新金融業務和聯合營銷等方面開展全方位合作，通過優勢互補與創新合作實現互惠共贏。
根據協議，在金融科技領域，雙方將在雲計算、大數據、支付、反欺詐、人工智慧、生物識別、區塊鏈等多個維度深化合作。同時，雙方還將加強創新金融業務的開發和推廣，探索供應鏈融資、智能投顧、ABS雲平台、消費信貸等領域的創新業務形態。此外，雙方還將致力於智慧交通、智慧金融、智慧房屋等領域的合作共建，響應國家號召，為大灣區金融生態圈建立貢獻力量。
浦發銀行+螞蟻金服。5月29日，浦發銀行和螞蟻金服在上海舉行了一場戰略合作簽約儀式，雙方將在金融科技領域深度合作，共同推動銀行數字化的轉型，合作涵蓋金融科技、線上線下全渠道支付業務、互聯網渠道經營及市場營銷等方面。
二者的合作早有淵源。自2006年起，浦發銀行與阿里巴巴簽約，為阿里巴巴電子商務提供安全、快捷的B2B交易環境以來，雙方合作不斷。而從金融轉型看，雙方在各自領域皆大放異彩，作為傳統金融機構，浦發銀行目前大力進行「調結構」，同時積極推進數字化發展。
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