「實在不行，屯三年」的方法，真的適合區塊鏈投資嗎？
炒幣的朋友們，對這些話一定不陌生：
「咋又跌了，算了，不想了，實在不行就屯著吧，拿上個2-3年，就不信它漲不回來…」
但這種「實在不行，屯三年」的投資方法，真的適合在風險、收益都極高的區塊鏈投資中使用嗎？
答案是：投資股票可使用，幣圈投資風險極大。
為什麼？
別著急，聽我慢慢為你道來。
其實「被動投資」（買完離手，不去交易）和「主動投資」（分析新聞，市場動態，不斷交易）是金融世界一直都在討論的「世紀難題」。
被動投資的領軍人物是巴菲特，曾有人問他：
「巴菲特先生，假設你只有30來歲，沒有什麼經濟來源，只能靠一份普通的工作來謀生，根本沒有很多時間研究投資，但是你已經有筆儲蓄足夠維持一年半的生活開支，那麼你攢的這第一個100萬將會如何投資？請告訴我們具體投資的資產種類和配置比例。」
巴菲特哈哈一笑，回答：
「我會把所有的錢都投資到一個追蹤SP 500股票指數的指數基金，然後繼續努力工作。」（SP 500指數包含了美國最大的500家上市公司，500個名單也是根據公司每年的表現，不斷更新，可以說SP 500是代表美國經濟的股票指數了。）
巴菲特這句話背後的邏輯是這樣的：
1. 因為科技的進步和創新，全世界的經濟肯定是越來越好，美國作為世界強國，經濟肯定也會越來越好。
2. 隨著經濟會越來越好，好的公司就會越做越大，越來越有價值。
3. 既然股票的價格直接反映了是公司的價值，只要經濟越來越好，公司越來越有價值，隨之而來公司股票的價格肯定是漲。
4. 作為一個什麼都不懂的投資小白，既然無法挑選出那些好的公司，那為什麼不幹脆直接去投資所有的大公司（SP 500 指數），和時間做朋友，等著股票漲就好呢？
事實也確實是如此，90%股票散戶投資者，每天忙得手忙腳亂，努力研究K線，嘗試低買高賣。最後一年下來，都不會有直接買大盤指數，不做任何交易的回報高。甚至大部分散戶投資都在虧錢…
不止是這樣，專業的基金經理也是面臨著同樣的下場。美國84% 專業股票投資人的回報率都沒有SP 500指數漲幅高，打敗SP 500指數漲幅的只有可憐的16%...
數據來自SPIVA? U.S.
所以你的意思是說：我給那些專業投資人的交了那麼多管理費，到頭來，竟然還沒有我自己無腦操作，直接買指數賺得多？
恐怕是的…（可能這篇文章發出去，很多基金經理要沒飯吃了）
大部分「主動投資者」的落敗，可以總結為以下兩點原因：
1.交易費高：我們都知道，做出每筆交易，都是要交手續費的。那如果頻繁的交易就會損失大量的利潤用來交手續費。本來是賺錢的，但扣除手續費，你可能就虧錢了。
2.昂貴的稅費：在美國，政府有兩種「投資所得稅」：短期投資所得稅和長期投資所得稅。
短期投資所得稅：當你擁有這個資產不到1年就賣了，賺的錢所需要交的稅。
長期投資所得稅：當你擁有這個資產不超過1年才賣了，賺的錢所需要交的稅。
短期投資所得稅大概是35%，長期則是15%。差了20%之多！所以很多人即使通過頻繁的短期交易，賺了一些錢，等扣除昂貴的投資稅後，就真的所剩無幾了。
好了，說了這麼多，都是在奶「被動長期投資」。有人可能要問了：這種被動投資方法好牛X啊，為什麼「區塊鏈行業」不適合這種：屯住，實在不行拿3年」的被動投資方法呢？
很簡單。
和傳統公司不一樣，區塊鏈項目的本身是沒有現金流的。所以如果想要評估一個區塊鏈項目的價值，一定是體現在「人」這個方面的。具體就是，有多少企業在用這個項目的技術？有多少人在使用這個幣來解決生活的難題？這些應用的因素，都將直接影響一個項目的價值。
所以區塊鏈項目的價值邏輯就是：用的人越多，價值越高。
但你仔細想想，我們現在的生活里，有沒有一個區塊鏈項目已經和我們的生活接軌？達到那種沒有它，生活就會很不適應的「剛需感」？
並沒有。目前市場上基本上所有數字貨幣的主要作用都是：被大家用來炒作，賺錢的方式。並沒有什麼真正意義上的落地應用…
就算是目前市場應用最多的以太坊（ETH），最大的應用也是在ICO上。ICO說白了，不就是幫助了更多的項目抓住區塊鏈風口，參加更簡單的融資方式，獲取更多的錢嗎？
結果就是，區塊鏈市場的泡沫不斷的增大…
現在的市場大部分區塊鏈項目都是在被用來炒作，項目的價格也主要依賴於「投資者的期待價值」，而並非是項目應用的普及程度和技術。（有很多技術很好的項目，都避免不了歸0的噩夢）
所以我們作為投資者，如果真的抱著「實在不行，就屯3年」的想法，就真的可能讓我們血本無歸。
給大家看一組數據，你可能會嚇一跳。
這是三年前，2015年5月3日，區塊鏈市場排名前15的數字貨幣：
這是今天，2018年7月13日，區塊鏈市場排名前14的數字貨幣：
相信大家都看出了，那些原來在3年前排名前15的項目，現在很多都已經不見蹤跡，甚至有些項目的排名都已經是200+。目前排名前10的幣種，60%都是全新的項目。（ETH，BCH，EOS，ADA，IOTA，TRX。
想跟大家說的一些話：
目前區塊鏈還是一個像嬰兒一樣的早期市場，從第一個數字貨幣（比特幣）被創造以來，總共歷史還不到10年。雖然區塊鏈行業潛力巨大，在站在長時間的維度上，現階段大家都是在賭博。
我們如果想在這場賭局獲得最終勝利，就必須要做一個合格的投資者，不把任何的項目當為信仰，而是理性的分析市場熱度，項目技術壁壘，以及他可能有的未來落地應用場景。
對了，當你身邊的炒幣朋友再有「買入離手，實在不行屯三年」的想法時，給他看看那張3年前和現在的市場排名對比圖吧。
你也可以問問他：「憑什麼這個項目會在未來2-3年可以成為佼佼者，而不是歷史的炮灰？」
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