中國家庭財富兩年翻倍達40萬億美元 泡沫即將消失如何保住現有財富？
[文/山哥 山哥看財經原創文章，轉載請註明出處]
過去兩年房地產泡沫到底給中國人增加縮少財富？很難有人說的清楚。2018年兩岸暨港澳銀行業財富管理論壇上披露的一組數據顯示，2016年末，中國家庭財富總值達23萬億美元，預計到今年末，私人財富總規模將達到40萬億美元。過去兩年，中國私人財富規模足足增加了17萬億美元，接近翻倍。其中房地產被認為是中國居民財富最大的造富機器。
外國商場擠滿中國遊客
中國家庭財富脆弱性明顯
中國人私人財富在過去兩年增加的數量相當於美國2017年GDP總量（18萬億美元）。隨著政府對房地產政策調控的加強，房屋資產的流動性在逐步被冷凍。
過去很多年，中國家庭的財富配置與增值高度依賴房地產，根據有關研究數據顯示：「在中國家庭的總資產中，房地產的佔比長期徘徊在70%左右，比美國的兩倍還多」。財富高度集中配置在流動性較差的房地產領域，增加了中國家庭財富的脆弱性。
俗話說「賺錢容易，守財難」。二十多年前的台灣與目前的中國大陸有著相似的情景。80年代的台灣盛傳一句話：「台灣錢淹腳目」，意思是，台灣的錢能淹到腳踝。彼時，台灣證券公司年底的獎金高達70個月，甚至100個月的工資。工作一個月賺十幾萬新台幣不過是零花錢，台灣股市一個漲停板就能買下這個大陸小鎮所有工廠。
然而經濟總有其周期性，過去二十多年，台灣大學生的起薪一直處於停滯狀態。如今，香港、大陸遊客到台灣旅遊總會感慨當地物價的便宜，香港著名詞人林夕撰文指出「東西好便宜」這句話，背後卻是台灣勞工低薪的代價，「你口中的蜂蜜，不小心會變成台灣朋友的鹽巴」。經過整整一代人的經濟蕭條，台灣人從曾經的追求奢華到今天全社會的節儉風潮。
在泡沫中狂歡的日子不多了
隨著我國經濟去槓桿的進行，居民財富經歷著考驗，過去泡沫帶來的財富隨時可能消失。今年以來，股票市場的劇烈波動收割著新一輪的韭菜；過去高收益的互聯網金融市場正在上演連環暴雷，已經從年初的線下理財擴展到這兩周的P2P連環暴雷。據媒體報道，僅僅7月第一周，就有40餘家P2P出現暴雷，涉及金額超1200億元，正常的網貸平台也在遭受投資者的擠兌。
對於中國經濟形勢的變化，中國監管當局多次警告投資者要謹慎，守好手中財富。中國人民銀行黨委書記、中國銀行保險監督管理委員會主席郭樹清6月出席陸家嘴論壇時說，在打擊非法集資過程中，努力通過多種方式讓人民群眾認識到，高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。
前央行副行長、清華五道口金融學院院長吳曉靈在五道口金融學院2018年畢業慶典上的發言告誡學生：「世界經濟格局的調整、地緣政治的變化、產業結構的重構都會使世界充滿不確定性。在泡沫中狂歡的日子不多了，做好潮水退卻後的準備是每個國家、每個人都要面對的現實。」
如何跨越經濟周期 實現退休目標
對於當下大部分國人來說，從出生到現在經歷的是不斷上升的經濟周期（財富增加，生活變得優渥），相信這樣的好日子會永遠持續下去，缺乏度過經濟周期波動的經驗。
澳門金融學會管理委員會李德濂在談到個人財富管理理論時指出：在財務策劃中，好的投資是達成退休目標的重要手段。
作為普通投資者需要極力避免高去碰高回報的理財產品和投資公司，因為各種金融詐騙和不斷變異的旁氏騙局無一例外都打著高收益幌子行騙取老百姓本金之實。當下的P2P暴雷事件，也在警醒投資者要遠離這一理財領域，P2P不像商業銀行有國家信用的背書，有存款保險作兜底，平台一旦發生擠兌，老闆「跑路」、公司倒閉將不可避免。
因此，在泡沫即將消失之際，長遠、穩健的理財是老百姓守住財務的重要法寶。
李德濂指出，從長遠來說股票和固定收益證券的投資回報率普遍高於定期存款。筆者建議在投資股票時要以防守為主，有餘錢的朋友可以每月定期存錢進股市，購買低價藍籌股票。投資好公司的股票比買P2P理財、基金都安全。時間證明巴菲特價值投資理念是戰勝一切經濟運行趨勢的法寶。
好的投資基本原則包括：
1、風險越高，回報越高；離退休時間越長，你可以承擔的風險就越高，這意味著更高的回報。
2、資產配置應該更加多元化，這包括資產類型、地域的不同。隨著「房子是用來住的，不是用來炒的」的定位之後，私募基金、保險、另類投資、金融衍生品等逐漸加入中國家庭財富配置籃子。
3、利用中長期的投資期限來安全度過經濟周期的影響（利用學習來提升個人價值，注重中長期回報的股票等等）
4、保持一定的流動性，避免利用槓桿。利用槓桿炒股買房是大忌。巴菲特說，「我看到過很多人因為酒精和槓桿（借錢的槓桿）而失敗。
TAG:山哥看財經 |