我從查理.芒格身上學到了什麼
兩個月前,我讀了集中介紹查理.芒格生平和思想理念的《窮查理寶典》一書,感覺非常受益。
一直想為這本書寫點什麼。
之所以拖到現在,是因為慎重。
我看書,不是為了記幾個名言警句,所以不會摘章逐句。我喜歡研究作者的主要思想。能弄懂他想要表達的東西,分得清楚他表達的東西中,哪些是我已經知道的,哪些是我未曾知道的,未曾知道的東西中哪些是我所需要的,哪些是我不需要的,搞清楚這些,就行了。
正因為這樣,我沒有急於寫心得體會。
我需要沉澱——以我的經驗,讀一本書後可以先放上兩個月,兩個月後提起這本書你還能想到的內容,就是這本書最能給你教益東西。
當然,這可能也是你最需要的東西。
掩卷《窮查理寶典》大約已經兩個月了,可以寫點東西了。
我想了想,這本書能引起我的共鳴,能讓兩個月後的我依然記憶猶新的東西,主要有五點。
第一點,融入人群。
作為巴菲特事業上的超長期夥伴,伯克希爾公司的主要奠基人、開拓者,查理是位名副其實的有錢人。
但是坐飛機,除非是陪家人度假,他最喜歡買普通艙。
只要有可能,他就會拒絕更舒服的商務艙。
別人不解,查理解釋說:我喜歡融入人群,而不是相反。
查理不是為了節儉,不是為了矯情,不是為了裝B,也不是為了擺拍成功人士的謙虛。
他就是這樣想的,也是這樣做的。
我認為這個小細節,生動地體現出了查理的最核心的入世思想:永遠不要脫離人群。
人之所以為人,很重要的一點,就是人的社會性。人從社會中來,人必須通過與他人的接觸,才能尋找到與社會溝通和交流的管道。
人群是我們誕生的母體,又是我們誕生之後賴以生存的宿主。
一個人,只有在人群中,才能最直接最生動最真實最可靠地獲得他對這個社會的認識和理解。
中國人講,讀萬卷書行萬里路,表達的也是這個意思。
這讓我想起了兩件事。
一件事,是多年前,我在山東惠民縣參觀了當地最著名的一處景觀——魏氏莊園。
曾經的魏家之盛之富,超出一般人的想像:家族中光副部級以上的幹部,就多達幾十人;最興盛時,山東最大的商號、銀號,都是魏家開設的。
魏家人太想把這份福澤和榮耀流傳下去了,所以對孩子的教育極為嚴苛:兒子就鎖在閣樓上苦讀,女兒就鎖在小院中針黹。
以至於孩子們幾十年不出家門的地步。
書讀得很多,但全無用處。
老魏一死,小魏馬上垮台。
魏家的衰落超出魏家人自己的設計和想像。
個中因由,就是魏家只培養出了書蟲,而沒有培養出知民情識民意能與整個社會同呼吸共命運的人才。
魏家最後的子弟,根本就算不上是一個正常的人,更不是一個完整的人。
尖刻點說,這種環境下培養出的人,根本就不能算是一個人。
魏家之衰落,根在遊離於人群,脫離了社會。
另一件事,是關於我們股市投資者的——每逢一輪行情來臨,總有乘風而上者得意之餘遇此困惑:我是不是要辭掉工作,回家專職炒股呢?
如果是轉行做基金經理,也便罷了——因為那只是轉行,相當於從這一個行業跳槽到了另外一個行業,少不得調研,少不得交流,還處在社會大家庭之中。
很多朋友心中的「專職炒股」,是辭掉本職工作、回到家中、除了看K線分析股票、什麼都不幹——只靠自己手中的那兩隻股票,就渴望獲得所謂的「財務自由」。
我反對的,也正是這種「專職炒股」。
這種人完全脫離了社會,缺少了與這個社會面對面交流和分析、評判的機會,你還能指望他對這個社會做出什麼正確的決策嗎?
我在拙著《生活中的投資學》中專辟一章,暢談工作的經濟價值,其實比經濟價值更重要百倍千倍的,是工作的社會學價值。
對於工作者來說,工作不僅是一個展示的舞台,更重要的是,它是一個人在社會上呼吸和進步的管道。
沒有了這個舞台,你什麼都不是。
沒有了這條管道,你什麼也都做不成。
想想芒格,都那麼成功、那麼有錢了,甚至壽命也已度過九旬,他念念不忘的,還是工作,還是融入人群——何況寂寂無名的你呢?
第二點,與誠實的人為伍。
芒格學的是法律,畢業後乾的是律師,而且從職業的角度看,他干律師也幹得相當地成功。
有了自己的律師所,並且名氣日隆。
但是最後他還是義無反顧地投身到了投資的事業中去。
後來有人問他:當年做律師做得好好的,為什麼要轉行做投資呢?
芒格非常乾脆,非常直白地講了兩點:第一,我需要養很多的孩子,我需要更多的錢,干投資比做律師要賺錢;第二,律師這個行業有一個天然的缺陷,你必須經常與道德上有污點的人打交道,而且出於職業道德,你還得用自己的職業素養幫助這些道德上有污點的人完成訴訟。
盡量避免和不誠實的人打交道,這是芒格逃離律師這個行業的理由,也是他後來一直恪守的投資原則。
在伯克希爾年會上,巴氏和芒格經常對投資者強調企業管理層的人品和誠實度問題,甚至把它們上升為企業護城河的角度。
誠實是這個社會上非常稀缺的資源。芒格對這一點,認識極深,以至於終身謹遵不渝。
對於這一點,我的生活中恰好也有很多的例子。
最近就有一個例子相當經典。
當年我在基層所隊任職的時候,轄區里有幾個所謂的「地方名流」,想盡千方百計想跟我交往。
我不冷不熱,始終敬而遠之。
四年之後,我回縣局工作,再五年之後,我陪縣局主要領導到看守所、拘留所檢查工作,然後在兩所的號房裡,悉數見到了這些當初的所謂社會名流。
他們要麼是因為詐騙,要麼是因為騙貸,甚至還有一個稍微擔任一點公幹的哥兒還因為僱人放火焚燒賬本,而鋃鐺入獄。
回來後我就很感慨:在道德上有污點的人,早晚會出事。
聽說,和這幫人走得很近的人,最近日子都不太好過。
回家跟騰媽講起這事兒,我頗有一點兒洋洋得意。
當年我在鄉鎮工作時,因為拒絕和這些人打交道,我被身邊很多「關心」我的人勸導、甚至訓誡。
他們認為我太過不近人情。
還有一些氣急敗壞的人,在背後對我冷嘲熱諷,說:騰騰爸一心想當大官。
回頭再想想這些人和事,真是搞笑啊。
騰騰爸做人不跟壞人打交道,投資不做泡沫股、垃圾股、題材股。
這裡邊的內在邏輯,跟遠在萬里之外的查理.芒格是一致的。
講一句牛皮點的話:天下能者所見皆同。
第三點,多模型思維。
西方有句譫語,叫:在拿鎚子的人看來,世界上所有的問題都是釘子。
這句譫語反應的思維方式,我們可以稱之為「持錘人思維」,實際上這是一種單體思維模型,即把所有的問題,都簡化成一種模式,分析和處理手段都非常僵化、單一。
芒格在他的寫作和演講稿里,經常引用這句譫語,並對「持錘人思維」極盡嘲諷。
芒格認為:
1、每一種學科都有一些基礎的規則,這些基礎的規則都構成了一種特定的思維模型。站在學科的立場,只堅持和弘揚自己學科的思維,不自覺地就把自己搞成了「持錘人」的立場。這是錯的。
2、世界的運行是簡單的,又是複雜的。簡單的地方體現在世界總依據著一定的規則運行(有時候,無規則也是規則),複雜的地方體現在它運行的規則不是只有一套模型。
3、因此,無論投資者,還是社會人,都應該摒棄「持錘人思維」,而建立起跨學科的多模型思維。一個人,建立的思維模型越多,解決實際問題的能力就越強。
4、這種跨越多種學科的思維模型,就是「普世價值」。
每每看到芒格論述多模型思維的重要性和必要性,我都忍不住往股市投資這方面聯想。
因為按照我的觀察,很多普通投資者在閱讀投資類書籍時,無法深刻精準理解書中所講內容,主要原因之一就是思維模型的單一。
比如騰騰爸在《投資大白話》中曾講到自己的擇股法則:兩低(低PE、低PB)一高(高股息)一輕(輕資產)一適度(適度的ROE)。
很多朋友就簡單地抓住其中一個指標作為救命稻草,或者抓住其中一個指標進行窮究根底式的質疑。
其實呢,我講的這套法則原本就是一體的,單揪出其中任何一個指標作為擇股標準都是不準確的。
而且我還反覆強調,這套法則本身也是有適用邊界的,它在尋找優質的穩定成長股方面有特長,但註定會遺露掉一些高速成長股。
這一系列指標,只是為我們構建了一個擇股模型而已。
但就是這麼一個簡單的事實,我卻需要千遍萬遍、不厭其煩地向眾多讀者朋友進行解釋。
有些朋友明顯線性思維,再怎麼解釋似乎也無濟於事。
想來真是讓人好氣又好笑。
我最終得出的結論是:我們無法跟線性思維的朋友打交道。
所以這兩年,碰到這樣的主兒,我急赤白臉地跟人家解釋的情形,基本沒有了。
敬而遠之,少卻許多煩惱。
芒格認為,多學科學習非常必要,但除非專註於研究,否則沒有必要每門學科都學精學細。
只要掌握學科的主要邏輯,提煉和構建出其中的基本思維模型即可。
這一點,我也非常贊同。
尤其是對投資者而言,掌握跨學科知識、構建跨學科思維模型,的確是再怎麼強調重要性都不為過。
希望不會發散思維的朋友,能多讀一讀芒格先生對這方面的認識和見解。
第四點,誤判心理學。
芒格是學法律專業出身的,但他經常拿法學院的正統教授取笑。
芒格沒有系統地學習過心理學,但他又經常取笑那些學院派的心理學家。
芒格認為這些人,大多都存在著嚴重的門閥偏見——實際上,這是一種思維缺陷。
芒格認為,傳統的心理學家,只會把玩那些書本上的經典的東西,而卻經常遺漏生活中最重要的一些心理學常識。
也就是說理論有餘,而實用性不足。
與那些夸夸其談的學院派心理學家不同,芒格為了說明自己的觀點和理論,一口氣總結了25條人類常見的心理傾向,並統稱之為「誤判心理學」。
之所以稱為「誤判心理學」,是因為這些心理傾向的存在,常常誘導人類行為的偏差——心理的天性,最終導致了行為的誤判。
舉個簡單的例子,芒格總結的25條人類常見的心理傾向中,有一條「避免不一致性傾向」,大意是:人類的心理和人類的行為天生地具有一致性傾向,即當人類做出某種行為時,必須有與之相類的心理做支撐,或者反過來講,人類有某種心理,必有相類的行為與之相配。
這種傾向,是人類的遠祖在漫長的進化過程中逐漸形成並沉澱在遺傳基因中的。
以上泛泛地講,大家可能還是聽得雲里霧裡——我們再舉一個簡單易懂的小例子:監獄裡的看守毆打犯人,這種行為明顯是不對的,但毆打完犯人後,看守總會為自己的錯誤行為找出一個兩個甚至是一系列的借口,當這些借口找出來後,看守再毆打犯人就會心安理得,並且會變本加厲。由此,它會逐漸把暴力演化成一場正義的屠宰。想想伊拉克虐囚事件,實際上就是這種心理傾向的傑作。
避免不一致性傾向在正反兩個方面,有許多有趣的應有。
讀書之後的這兩個月,我也利用這一心理常識解決了許多生活中的小問題,效果可不是一般般地好哦!
因為篇幅的限制,不再多講。哪天要是有興緻,也許我會專門寫篇小文章集中講述一下。
這裡暫時略過。
讀完芒格的「誤判心理學」,我非常感嘆芒格的聰明和偉大。
一個好的投資人,首先是一個充滿智慧的人——而天下所有充滿智慧的人,一定是精通人性和人類心理的人。
作為普通投資者的我們,雖然不能像芒格那樣對人性洞若觀火,但主動地學習和思考一下人性和人類的心理,是必須的,也是不可或缺的。
我一直認為「投資心理學」是投資教程中一門非常重要的學科——很可惜,很多很多人,認識不到這一點的重要。
更有很多的人,刻意地迴避甚至詆毀這一門學科。
想起來,殊為遺憾。
這些線性思維的偏執狂,應該弓下身子、向芒格謙虛地學習一下——一下,哪怕一小下,也許就能受益無窮。
第五點,真理很簡單,查理很啰唆。
《窮查理寶典》是一本寫芒格的書,其中很多內容出自芒格之手或者芒格之口,但這本書的確不是芒格親自完整寫作的一本書,他是旁人根據芒格的演講或手稿或採訪編撰而成的。
讀芒格的這些講稿,我發現其中的很多內容,真是重複重複再重複。
原來芒格這老頭,啰嗦和騰騰爸有一拼!
哈哈,裂嘴一笑——開森!
芒格的人生哲學和投資哲學如此簡單,對於懂它的人來說,看一眼就能心知肚明,所以這種重複,經常讓我們感到厭煩。
可是,靜心一想,生活中總是對著你啰嗦的人,非母即父。
這是大愛!
除了笑納,你還有什麼好說的呢?
全文完。
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