P2P投資最強避雷指南
從唐小僧等一些上海的P2P平台爆雷後，全國接連有一些P2P平台爆雷，造成了部分投資者的恐慌，有粉絲在微信公眾號後台問我：「管家您說，這P2P還能不能投？」
就像是交警這個月在嚴查酒駕，路口邊停了好多車在下車檢查，喝高的都被摁那兒了，作為一個安全駕駛的好司機開車路過，你慌啥？
司機莫貪杯，作為投資者你要避雷，前方路上有個坑，我打個方向盤拐過去就是了，難不成把車扔下走過去？
隨管家之前的八年一直在做記者，多年從事搜集情報和調查真相的工作，生逢盛世，沒機會做諜報工作，放在舊社會裡也應該是一個出色的特工了。上周，隨管家就爆雷的平台展開各方面的詳細調查，搜尋投資者踩雷的「致命」真相，為大夥排雷。
P2P 的爆雷主要有兩方面原因：
一方面P2P備案延期至明年6月，前段時間備案延期，對於不合規平台來講是「大限將至」，業務不合規的成本又很大，只好良性退出或是卷錢逃跑。
另一方面是用戶的大規模提現，風控能力差的平台就難以招架，資金流斷裂，先是講「延期還款」，延期還解決不了就到了考驗老闆人品的時刻了，向警方自首或逃跑。
「你所信的，都是錯的」
很多新爆的雷也在挑戰著投資者們的認知：你所信的，都是錯的。
國資雷
六月浙江的兩顆雷：湖商貸和雲端金融都是打著國資的旗號招攬投資者。湖商貸為國糧鼎峰泰全資控股。而國糧鼎峰是內蒙古通遼國家糧食儲備庫的全資子公司。中煤西部能源有限公司占股雲端金融的60%。爆雷時平台的客服都已經放棄治療，直接對投資人說：「經偵已經介入，我要下線了，再見。」
真相：許多底子不行的民營互金平台都想傍個央企，哪怕只有一小部分股份，也會宣傳「國資旗下」、「國資控股」，本月爆雷的9家國資系平台中有4家都是國資控股。唐小僧還曾試著傍過假央企。一出事來，那些國資公司發起聲明撇清關係時比誰都快，遭殃的還是老百姓。而且，現在的不少國資股東背景可以通過公關獲得。
名人雷
最奇葩投資理由：「丟不起那人」
世界盃期間，本該是趁著球迷熱情大賺一筆，上海卻有一家與足球相關的P2P平台「金球所」爆雷，老闆周亮以前是足球解說員、黃健翔的徒弟、與眾多中國球星私交甚好，剛上線時還請中超著名球員王大雷發了個視頻祝賀。（請的球星名字也不和諧，結果最後還真是爆了顆大雷）
一球迷在投資論壇上發帖「我覺得金球所這平台挺靠譜的，老闆是社會名人，法人還寫的他老婆呢，不會跑路的，我覺得他丟不起那人。」
真相：互金這麼複雜的行業好歹找個金融專業背景團隊開的公司吧，明星代言人「丟人」的案例還少嗎？
廣告雷
近年來廣告法禁止互金產品的線下廣告投放，然後我們就看到《精絕古城》、《獵場》、《扶搖》這些各大視頻網站的熱門網劇里，互聯網理財產品中插廣告就多了起來。
唐小僧也曾投過《琅琊榜2》的廣告、還有在分眾傳媒上針對小區居民的電梯轟炸，這些招數很管用。很多投資者看見權威媒體上播放廣告就認為這個平台靠譜，默認媒體已經做過篩查，甚至個別的普通群眾會產生此平台財大氣粗有實力的錯覺。
真相：商業媒體都是收錢放廣告，可別忘了當年你是在哪裡看見的E租寶。
「你吃我息，我吃你本」
高返雷
高返雷是六月雷潮的主角，以高額返利吸引了一大批羊毛黨。
如此誇張的年化收益率之前對應的都是「提現困難」。
聯璧金融爆雷後，「民間四大高額返利平台」（唐小僧、錢寶網、雅堂金融、聯璧金融）全部陣亡。給用戶的返利那麼高，吸引來的用戶又不少，當然資金流的壓力也很大，資本助推得越高就摔得越慘，大廈頃刻間灰飛煙滅。
聯璧金融和斐訊聯合搞399元的路由器「0元購」，乍看很佔便宜。商家是要盈利的，你在為暫時的高返利沾沾自喜，然而你薅的是羊毛，人家吃的是羊肉。
那麼多少的預期年化收益率才算比較安心呢？隨管家推薦：通常不要超過10%
自融雷
自融雷是一種「高爆手雷」，其模式並不是真正的「P2P」，是一種打著「P2P」、「私募基金」、「資管」等各種幌子的高危理財項目。特點是把投資人的錢拿來自己給自己融資。
此雷的辨認難度最大。
「名人雷」金球所也有自融的嫌疑，其母公司上海帕派體育的主打業務「UPBOX激戰聯盟」是運營和修建城市球場，而金球所的「金球寶」標的就是把錢用來借給「足球場地修建項目」。
聯璧金融的資金流向是上海迅恆投資諮詢有限公司，該公司的股東中徐錦賢是斐訊通信的董事，存在關聯，消費者為了「0元購」而等價投資的399元金融產品很可能錢轉了一圈最後又回到了路由商的口袋裡。
自融雷的maker們無論是霸道的無賴（直接詐騙，我就沒準備還你）、狂熱的賭徒（拿投資者的錢去做高風險投資）、還是拆東補西的欠債者（公司已有大量壞賬出現資金窟窿，採取自融來填補），投資者們的錢都有去無回。
為教大家排雷，隨管家先給大家推薦兩件排雷工具：天眼查和網貸天眼。
「天眼查」可以查看企業的管理團隊、股東關係等關於公司的基本信息。「網貸天眼」則有一個網貸圈「大眾點評」的功能，可看一些平台投資過的用戶對該平台的評價。
判斷一家互金平台是否可靠，我們可以通過以下幾個方面來考量：
01
平台實力
拿隨管家所效力的深圳市隨金科技有限公司為例，在天眼查輸入公司名後可以查看公司的主要管理人員：
獲取管理層信息後我們可以公司官網或在搜索引擎里深度搜索這些管理人員的任職背景。
股東關係、融資歷史和相關聯公司也是我們應重點關注的幾項內容。
公司的風險欄里也值得留意，如果一家P2P平台的發生了「經營地址」變更、通過登記的住所或者經營場所無法聯繫，往往就是要跑路或者已經跑路。
圖：唐小僧所屬公司的天眼風險
除「天眼查」外我們一般還可以在互金APP的設置頁面的「關於」欄里看到相關的平台介紹。
「網貸天眼」里我們會重點看某公司的主頁評論，搜索品牌後會出現該公司的正常運營時間、平台背景等關鍵信息。
點進主頁後往下拉我們會看到一些該平台用戶的評論：
網貸天眼的使用相對省事一些，就像看點評找飯館一樣，通過閱讀用戶點評，我們可以有所參考，決定在不在這家投。
通過這兩個網站的查詢還可以幫助我們規避野雞平台，篩選出那些有實力、合規較好的平台。
02
銀行存管
一家安全靠譜的互金理財平台，銀行存管是必備項。
銀行存管就是由銀行管理資金，平台管理交易，做到資金與交易的分離，這樣平台無法直接接觸資金，避免客戶資金被挪用。
但要小心一點的是平台是否是雙系統，現在業界爆出黑料，一些平台在與大銀行簽署存管協議後，用戶投資付款時還用的是平台自身的支付系統，錢沒有進存管銀行。
圖：隨管家APP支付跳轉界面
在結賬時，有資金存管銀行跳轉頁的才是真銀行存管。
03
信息披露
正規的互金平台在平台介紹一欄里都會有「信息披露」頻道。對自身平台的經營資質、交易數據、風險管理等情況向投資者披露。其中我們要重點查看「信息安全等級保護三級認證」、「ICP經營許可證」兩項，這兩項再加上上一條銀行託管，已是互金平台順利通過備案的最基本條件。
信息安全等級保護三級認證真容 來源：隨手記APP
信息披露中公司成立時間晚於2016年8月24日的大家也不要再投了，因為國家此前出台的57文已明確指出對於其後新設立的網貸機構，在本次網貸風險專項整治期間，原則上不予備案登記，所以此類平台出現問題的概率也會相對高一點。
累積成交額過百億的平台相對而言比成交額幾億的更有實力，安全係數更高些。
04
底層資產
我們在標的服務介紹的「資金用途」一欄里能夠看到該P2P產品的底層資產是哪些。
看底層資產，主要看兩點：
是否描述很明確
資產無外乎車貸、個人消費貸和信用貸、房租分期這些，像「青少年足球培訓」、「融資租賃」、「商業保理」這類說不清道不明的表述就值得警惕。
是否做到了「小額分散」
「小額」多小合適？在這裡隨管家建議你的是單個分配的資產包控制在5萬元以內比較好，「分散」投資是理財領域最基本的一個原則，平台方的分散是對投資者的盡責。而規避平颱風險的另一個好方法是把資金投資在多個P2P平台，以3到4家為宜。
P2P的未來會怎樣？
7月6日，新華社專門發文點評了P2P網貸行業，文中稱：
「優勝劣汰是所有行業發展所遵循的規律，不能因為短時間內出現的問題就一味地否認它。P2P行業能夠覆蓋銀行等金融機構無法提供資金支持的領域，也是近年來我國大力推進數字普惠金融的縮影。」
對於P2P行業的發展，國家還是堅定支持的。今年之於P2P，就像2000年之於互聯網行業，大亂之後必有大治，但有光就有影，大片灰暗的消亡後是黎明的晨光。
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