行業研究： 半導體設備產業較快增長

半導體設備產業較快增長,市場悲觀情緒階段性修復

1、2018年全球半導體設備銷售額將續創新高,中國大陸地區躍為全球第二大市場。SEMI最新期中預估,2018全年全球半導體設備銷售額將年增10.8%,達627.3億美元,創歷史新高。SEMI預測,2018年中國大陸地區將超過中國台灣地區,成為全球第二大半導體設備市場。在中美和美國封鎖我國高端技術引進的背景下,我們認為,國家發展半導體設備行業勢在必得,勢必進一步加大設備領域的資金投入和政策扶持,未來有望推動半導體設備國產化替代,半導體設備產業鏈廠商有望受益。建議關注半導體設備領域的投資機會,包括晶盛機電、至純科技,此外我們還看好北方華創、精測電子等投資機會。

2、三季度手機零部件備貨傳統旺季來臨,建議關注龍頭邊際改善的投資機會。每年第三季度是手機零部件備貨的傳統旺季,蘋果和安卓品牌已做好新機型發售的充分準備,預計消費電子行業有望回暖,建議關注龍頭企業邊際改善的投資機會。細分領域上,我們建議關注旗艦機微創新相關的板塊和標的。標的上,看好立訊精密、藍思科技、合力泰及歐菲科技等。

3、市場悲觀情緒階段性修復,反彈幅度居前。上周電子行業漲幅7.43%,在29個申萬一級行業中漲幅排名第三,同期上證綜指上漲3.06%,電子行業反彈幅度較大。我們維持近期風險偏好因素是影響行業市場表現得主要因素的觀點。我們認為在行業整體基本面向好的情況下,風險偏好的回升有望帶動板塊快速反彈。

（中國銀河證券）

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！