新規落地，理財有這些變化！另外，P2P爆雷咋做才能挽回損失？

近日，中國銀保監會發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法（徵求意見稿）》，牽動逾20萬億元銀行理財產品的新規正式落地，與今年4月發布的「資管新規」共同構成銀行開展理財業務需要遵守的監管要求。具體來看，有六大看點——

1

銷售起點降至1萬元

《辦法》明確要實行分類管理，區分公募和私募理財產品。公募理財產品面向不特定社會公眾公開發行，私募理財產品面向不超過200名合格投資者非公開發行；同時，將單只公募理財產品的銷售起點由目前的５萬元降至1萬元。

2

可發行老產品對接未到期資產

《辦法》過渡期要求與資管新規保持一致，自《辦法》發布實施後至2020年12月31日。在過渡期內，銀行新發行的理財產品應當符合《辦法》規定。同時可發行老產品對接未到期資產，但應控制存量理財產品的整體規模；過渡期結束後，不得再發行或者存續違反規定的理財產品。

3

允許部分產品採用攤余成本法進行估值

在推動理財業務規範運作、實現凈值化管理方面，《辦法》規定，一是確保理財產品獨立性。規範滾動發行、集合運作、分離定價的資金池理財業務。二是強化管理人職責。要求銀行誠實守信、勤勉盡責地履行受人之託、代人理財的職責。三是要求理財產品實行凈值化管理，堅持公允價值計量原則，鼓勵以市值計量所投資資產，允許符合條件的封閉式理財產品採用攤余成本計量。

4

允許理財產品投資各類公募證券投資基金

現行銀行理財業務監管制度規定公募理財產品只能投資貨幣型和債券型基金，《辦法》放開了相關限制，允許公募和私募理財產品投資各類公募證券投資基金；同時，與「資管新規」保持一致，理財產品投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產。

5

對非標投資仍然嚴格

光大銀行資產管理部總經理潘東強調，《辦法》延續了原銀監會8號文的投資限額要求，即銀行理財產品投資非標準化債權類資產的餘額，不得超過理財產品凈資產的35%或銀行總資產的4%；同時又按照資管新規的監管思路，要求期限匹配。

6

理財子公司管理辦法正在制定中

銀保監會有關部門負責人稱，目前，銀保監會已經起草《商業銀行理財子公司管理辦法》，待《辦法》發布後，將作為《辦法》配套制度適時發布實施。

隨著銀保監會加大監管力度，銀行理財業務正在進行有序調整。2017年底，銀行非保本型理財產品餘額為22.17萬億元，2018年5月末餘額為22.28萬億元，6月末餘額為21萬億元，同業理財規模和佔比持續下降。

多位業內專家指出，《辦法》與資管新規去通道、去套嵌、控制槓桿水平、過渡期安排等基本原則一脈相承，有利於細化銀行理財監管要求，消除市場不確定性，穩定市場預期。

近期，P2P平台接連爆雷，

許多深圳的投資者在疑惑這些問題

要怎麼去維權？

投資的錢還能拿回來嗎？

什麼時候能拿回來？

最終能拿回多少錢？

互聯網金融以後還有發展嗎？

來看看這份關於P2P乾貨問答，

希望能對你有所幫助。

深圳互金整治辦

將重啟P2P網貸現場驗收

針對近期互聯網金融事件，7月20日晚，深圳市互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室（下文簡稱「深圳互金整治辦」）表示，將按照國家統一部署繼續開展P2P網貸現場檢查工作，去偽存真，讓真正從事P2P網貸行業的合規平台健康發展。

同時，深圳互金整治辦將配合有關部門加強信用體系建設，弘揚市場契約精神，堅決反對、嚴厲打擊惡意逃廢債行為，凈化市場環境。另外，鼓勵信息報道的透明、客觀、公正，對於發布虛假、不實報道造成嚴重社會影響的，將會同有關部門嚴肅查處；涉及敲詐勒索的，將向有關部門及時反映。

值得注意的是，幾乎同一時間，北京市互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室也宣布將按照國家統一部署繼續開展P2P網貸現場檢查工作，去偽存真，讓真正從事P2P網貸行業的合規平台健康發展。而上海相關監管部門也即將發聲。「這次是三地監管的一次聯合行動。」一位靠近監管層的權威人士告訴記者。

7月18日下午，深圳市互聯網金融協會聯合深圳市南山區金融辦，會同區委宣傳部、公安分局，召開南山區部分網貸機構座談會。會上要求，一方面各網貸機構應樹立風險底線思維，持續開展自查整改，為合規驗收創造條件；另一方面也將強化社會信用體系建設，加強司法協作、民事執行，形成失信聯合懲戒，嚴厲打擊惡意逃廢債行為。

關於「合時代」、「眾貸匯」、「壹佰金融」

平台案件偵查進展的通報

線上登記平台操作指引

1

關注「福田警察」微信公眾號

2

點擊「便民服務」菜單欄

3

選擇「經偵業務」進行線上登記

乾貨

1.P2P平台的本質是什麼？

P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的縮寫，又稱點對點網路借款，是互聯網金融產品的一種，也屬於民間小額借貸。

網貸平台（P2P平台），將一部分人閑散的資金聚集起來，提供給有資金需求的人。因此，P2P平台的本質就是一個金融信息中介公司。

2.P2P平台為什麼接連爆雷？

按照國務院五部委2016年8月17日出台的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，P2P平台的職責是為借貸雙方提供信息搜集、自信評估、借貸撮合等信息業務，不得從事直接或變相為自身融資、承諾保本保息、在電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目、發放貸款或發售理財產品、從事股權眾籌等13類活動。

但是每個P2P平台都是想多賺錢的，為了擴大知名度、吸引客戶，絕大部分都在違規從事這些活動，比如承諾高額收益率、為自己的關聯公司融資或者歸集資金投資房地產、股票等。隨著經濟下行壓力增大，有些借款人或企業不能按期還款，或者P2P平台自己投資的領域虧損嚴重，造成流動性缺乏，就會產生違約，也就是爆雷。

由於很多家企業都是關聯的，再加上部分媒體過分渲染造成投資人恐慌，發生了爭相擠兌的情況，就會讓一些本來還可以正常經營的P2P平台的資金流斷鏈，造成接連爆雷的「壯觀」景象。

3.哪些爆雷情形需要引起重視？

網貸行業的爆雷現象集中表現為跑路、提現困難、轉型、停業、經偵介入五種情況。其中轉型和停業屬於主動清盤，金融管理部門也樂見其成，屬於良性退出，不會給投資人造成嚴重損失。

而跑路、提現困難、經偵介入則屬於惡性退出，經偵介入還說明該平台涉嫌非法吸收公眾存款或集資詐騙犯罪。遇到這三種爆雷情況要引起高度重視。

4.警方如何確認損失金額？

每個P2P平台爆雷後，平台所在地公安分局一般會通過官方微博和微信公眾號通報情況並要求投資人填寫相關信息，包括基本情況、投資金額及相關票證。警方除了收集投資人提供的證據外，還會對P2P平台的後台數據進行提取，兩者印證後才會確定實際投資額。

因此，如果你投資的平台不幸爆雷了，不用非得親自趕到當地公安機關報案（除非警方有特殊要求），只需如實填寫相關材料並郵寄即可。

5.我投資的錢什麼時候才能返還？

只有經過法院審判後，才能最終返還投資人的損失。而從警方介入到法院審判後，將會經歷一個漫長的訴訟過程。

以往爆雷潮沒到來之前，一個平台的處理時間大概在1-2年，爆雷潮來之後，這個時間估計會更長，特別是集中爆雷的城市。

6.投資人的損失如何認定？

根據最高法、最高檢、公安部《關於辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》第五條：向社會公眾非法吸收的資金屬於違法所得。以吸收的資金向集資參與人支付利息、分紅等回報，以及向幫助吸收資金人員支付的代理費、好處費、返點費、傭金、提成等費用，應當依法追繳。集資參與人本金尚未歸還的，所支付的回報可予折抵本金。

也就是說，法院認定投資人的損失是按本金計算，而不是承諾收益，而且P2P平台已經給你的收益將折抵本金，即：認定損失=投入本金-已得利息。

比如，你在某平台投資100萬元，約定年收益是10%也就是10萬元。你投資了6個月後，平台已經給了你5萬元，那麼你的損失就是100-5=95萬元。

7.損失的錢能全部返還嗎？

這幾乎是不可能的。由於借款人逾期不換或者耍賴、平台運行開銷揮著揮霍等原因，P2P平台賬面上的錢已經不見了很大一部分。剩下的錢只能按照投資者投資比例來返還了。

比如一個平台的所有投資者投資金額是1000萬，你投資了10萬也就是1%，而最後法院通過一系列手段查封到500萬元，那麼，返回給你的錢就是1%X500萬=5萬。

特報君在最後再次提醒大家

面對承諾高收益，低風險甚至無風險的

理財產品切勿要小心謹慎

你看上別人的高利息

人家看上的可是你的本金！

作者 | 央視財經 綜合網路

編輯 | 張雪松 李璐

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