未來兩年銀行的存款利率會上升嗎？為什麼？

我國目前執行的是存貸款基準率與貨幣市場利率雙軌制相結合的利率制度，也就說在央行給出基準利率的基礎上，各銀行根據自身實際情況進行上浮。因此決定銀行存款利息會不會上升的取決於兩個關鍵：一是央行的基準利率；二是銀行的上浮比例。

央行的基準利率

今年三月，時任央行行長的周小川在回答記者提問時表示：全球經濟在金融危機中經過這麼多年艱難曲折的復甦，終於在全球多個地區都出現了復甦的跡象。因此，很多重要國家的貨幣政策從數量寬鬆慢慢退出，這意味著過去全球範圍內的數量擴張和低利率可能逐漸將告一階段。

從前任行長的這句話透露出來的意思就是我國的低利率時代可能持續時間不會太久了，預計這一兩年可能會有所上升，目前我國的基準利率是最近幾十年來最低的水平。也確實是時候往上提一提了，因此如果不出意外，最近兩年內，央行的基準利率應該會有所上升。

銀行的上浮比例

今年4月27日，國家發布《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，文件中明確不允許銀行在發行保本保息的理財產品，因為這條限制，迫使不少原購買銀行保本理財的資金的流出，為了保住這部分存款，一方面銀行推出了結構性存款；另一方面紛紛提高了大額存單的利率（地方中小銀行甚至直接提高普通定期的利率）。如果常去銀行辦理儲蓄業務的，應該會發現今年以來各個銀行的利率都有不同程度的一定上浮（大銀行主要上浮大額存單，普通定期沒有變化）。

那後續銀行會不會繼續提高存款利率的上浮比例呢？特別是國有大行及股份制商業銀行，我認為這個要取決於兩個方面：

（1）利率定價自律機制：2015年10月24日起，央行對我國的商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。理論上從2015年10月24日起，我國各個銀行存款利率的上浮均可以自行調整，不再限制。但是後續在央行指導下，各地建立了利率自律定價機制，對主要的銀行存款利率上浮行為進行軟約束，存款利率上浮比例一般不高於50%。這也是為什麼我們看到的主要大銀行的利率大部分最高上浮就到50%。

今年博鰲論壇上，新任的央行易行長有表示要徹底放開銀行存款利率，所以後續央行可能會徹底放開這個50%的軟約束。

（2）競爭：就像地方銀行的利率高於國有大行，有競爭才會有發展，有比較；競爭最簡單最直接的手段就是利率，因此銀行面對的競爭越多，可能提高的比例越大，比如外資銀行的進入、餘額寶這類貨幣基金的興起、網商及微眾等民營銀行的建立。後續都可能會進一步促進銀行利率的提升。

總結

通過上述分析，我認為未來兩年內，央行基準利率上升的概率很高，至於商業銀行的利率上浮比例，則要看市場競爭情況。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！