中國人工智慧產業初成規模，仍存在結構性問題

核心要點

截至2018年6月，全球共監測到人工智慧企業總數達到4925家，其中美國人工智慧企業數2028家為例全球第一。中國（不包括港澳台地區）1011家，其後分別是英國（392家）、加拿大（285家）。在中國國內，人工智慧企業主要集中在北京、上海、廣東三地。

中國人工智慧企業出現了明顯的「頭重腳輕」態勢，在能夠較快落地商用的視覺、語音技術領域發展迅速，在需要長周期、大投入的基礎硬體領域缺乏足夠的參與者。在行業層面，中國人工智慧企業主要集中在智能機器人、智能駕駛、無人機等終端產品領域，而國外更注重人工智慧與各類垂直行業的應用融合。

我們認為，在當前中美貿易戰大背景下，對於人工智慧企業的投資需要關注核心技術的自主性和原創科研能力。

事件

近日，由清華大學中國科技政策研究中心組織撰寫的《中國人工智慧發展報告2018》（以下簡稱「《報告》」）發布，《報告》集合了國內多家領先研究團隊的研究成果。

正文

《報告》分別從人工智慧的科技產出與投入、產業發展和市場應用、發展戰略和政策環境，以及社會認知和綜合影響等四個方面，綜合展現中國乃至全球人工智慧發展現狀與趨勢。本文主要根據《報告》中人工智慧企業相關數據進行一個簡要的總結和分析。

雖然近年來人工智慧（Artificial Intelligence，AI）十分熱門，但對於人工智慧的定義並沒有達到普遍的共識。而且人工智慧作為基礎性、通用性技術，與社會各行各業天然的融合程度較深，很難單獨剝離、區分人工智慧產業。根據工信部對人工智慧參與定義，將圍繞人工智慧技術及衍生出的主要應用形成的具有一定需求規模、商業模式較為清晰可行的行業集合，視為人工智慧當前的核心產業。人工智慧企業從技術維度主要可以分為基礎層（晶元、感測器、演算法、硬體設備等）、技術層（自然語言處理、語音識別、視覺識別、雲計算等）、應用層（智能機器人、自動駕駛、AI+產業等）。

1

中國AI企業數量僅次於美國

根據《報告》數據，截至2018年6月，全球共監測到人工智慧企業總數達到4925家，其中美國人工智慧企業數2028家為例全球第一。中國（不包括港澳台地區）人工智慧企業總數1011家，僅次於美國。其後分別是英國（392家）、加拿大（285家）、印度（152家）、以色列（121家）、法國（120家）、德國（111家）。可以看出，美國的科技實力在全球處於較大幅度的領先地位，人工智慧企業數量佔全球總數的40%，在數量和質量上都有明顯的優勢，短期內美國在人工智慧乃至科技領域的龍頭地位不可動搖。中國則呈現追趕趨勢，企業數量一方面、得益於龐大的人工智慧人才隊伍和消費市場，另一方面也體現了中國人工智慧產業近幾年的迅速發展，已經在多個領域取得顯著進步，達到世界一線水平。但也需要注意，由於這一數據是根據國內研究機構平台統計得到，對於國外企業數量可能存在一定程度的低估。因此，必須看到我國在人工智慧產業有所發展，但在很多環節與發達國家尤其是美國還存在較大差距，不能僅僅憑藉企業數量的領先就對人工智慧產業做過高的估計。

在中國國內，人工智慧企業主要集中在北京、上海、廣東三地，這與我國各城市經濟發展水平和對外開放水平基本一致。

北京以395家企業數量高居榜首，上海210家和廣東165家緊隨其後。可以看出，北上廣以豐富的人才儲備在人工智慧產業發展中佔據上風。尤其是北京中關村地區，周邊擁有一大批重點高校、科研院所、互聯網創新企業，掌握豐富的數據資源和應用市場優勢，形成了在北京、甚至全國的人工智慧產業高地，聚集了眾多優質人工智慧企業。由於目前人工智慧還多處於初創期，難以形成穩定、可靠的商業模式和現金流。以北京市為例，北京市人工智慧企業大多處於A輪，佔比29.09%，Pre-A輪企業佔比6.67%，天使輪佔比18.48%，種子輪企業佔比2.73%。也就是說，北京人工智慧企業融資階段在A輪之前的企業總比例超過56.97%，一半以上的企業都還處於初創期。目前市場上的人工智慧巨頭均是百度等已有成熟、穩定業務的互聯網企業轉型而成。因此，北上廣所集聚的大量風險投資機構吸引了眾多人工智慧初創企業。

此外，浙江、江蘇兩省也有較多的人工智慧企業，其中值得注意的是科技巨頭所具有的區域輻射作用，總部位於杭州的阿里巴巴就輻射了浙江周邊一大批人工智慧企業的創立和發展。

2

中國AI企業存在基礎技術短板

根據人工智慧從技術研發到產業應用的全產業鏈流程，我們可以將人工智慧核心產業分為基礎層、技術層和應用層。基礎層主要包括演算法模型、智能感測器、智能晶元及其他硬體設備，技術層主要包括機器視覺、語音識別、自然語言處理，應用層主要是智能機器人、智能駕駛等具體細分產品，以及AI+垂直行業（如AI金融、AI醫療等）。

根據《報告》數據，中國人工智慧企業主要集中於應用類技術，包括語音類（語音識別、語音合成等）和視覺類（圖像識別、視頻識別等）。國內約有46%企業集中於視覺類技術賽道、22%從事語音類技術，而國外對應領域企業只有40%和13%。而在基礎性硬體領域（包括晶元、感測器等），中國僅有不到14%的企業，而美國有高達20%的企業進入這一領域。以智能感測器行業為例，智能感測器作為人工智慧的「神經末梢」，是幫助人工智慧全面感知外界環境的核心元件，智能感測器的大規模部署是實現人工智慧可靠落地的重要基礎。目前智能感測器行業的主導力量是國外廠商，例如BOSCH（博世）、Honywell（霍尼韋爾）、意法半導體、美國壓電等。中國僅有少數廠商可以生產紅外、光敏感測器，有部分企業開始嘗試布局智能感測器領域，但發展有限。可以說，中國人工智慧企業出現了明顯的「頭重腳輕」態勢，在能夠較快落地商用的視覺、語音技術領域發展迅速，在需要長周期、大投入的基礎硬體領域缺乏足夠的參與者。

中國經濟幾十年的高速增長使得行業發展追求速度、追求商業價值，這使得我國企業能夠迅速佔據市場、獲得利潤，充分滿足市場需求；但也使得科技創新較為浮躁，偏向能夠迅速商用落地、產生利潤的領域，而忽略研發周期長、投入大、見效慢的基礎技術，而企業在市場快速變化的壓力下也難以投入大量資源進行基礎科學研發。

在行業層面，中國人工智慧企業主要集中在智能機器人、智能駕駛、無人機等終端產品領域，而國外更注重人工智慧與各類垂直行業的應用融合。

可以看出，在人工智慧與垂直行業融合的各個領域，中國人工智慧產業出現了較大幅度的落後，但人工智慧與各行業的融合才是AI真正的價值，以及具備最大發展潛力的市場。中國人工智慧企業更多的投入在能夠較快產生成果的人工智慧終端，在短期內發展效果較為明顯，但整體市場空間有限，難以成為引領未來社會經濟變革的根本動力。

因此，我們認為，中國人工智慧產業在人才、資金、政策等多方位的支持下已經初步形成了產業規模和集群，部分領域技術也達到世界一線水平。但過於功利化、追求市場結果的導向也使得行業發展出現一定的結構性問題，在產業基礎、核心技術層面仍然存在短板。目前在終端、應用層發展較快的企業如果不能在基礎技術方面有所突破，終將面臨發展瓶頸、受制於國外企業。在當前中美貿易戰大背景下，對於人工智慧企業的投資需要關注核心技術的自主性和真實科研能力，一方面具備自主技術的企業必將得到來自國家多方面的政策支持，有利於未來發展；另一方面核心技術不受制於人的企業能夠避免受到中美貿易戰的波及，避免對企業發展造成不利的影響。

近期重點研究報告鏈接

重 要 說 明

本報告所涉及資料、數據均來自於公開披露資料，但不保證所載信息的準確性和完整性；本報告中的信息或觀點並不代表工商銀行的觀點，所構成具體的操作建議，僅供參考。本報告閱讀者據此所進行的相關操作，風險自擔。本報告僅供參閱，不得用於盈利性商業目的。未經許可，任何機構、任何個人不得以任何形式將報告的全部或者部分內容進行複製、翻印或將其向其他人分發。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！