1000000％！這個國家貨幣崩盤，惡性通脹令人咋舌，但只能排歷史第五……

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最近IMF（國際貨幣基金組織）發了一個預測報告：他們估計，到今年底，委內瑞拉的通貨膨脹將很可能飆升至1000000%（我知道你在數，因為我也數了，百分之一百萬），正常國家，如果通貨膨脹率在2-3%左右大家通常認為是正常的，超過3%很多政府就會坐卧不安採取措施了，而1000000%這將是人類近代歷史上的又一奇觀。

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時間再往前一些，這個拉美小國的日子也過得歌舞昇平。

委內瑞拉是個能源大國，天然氣儲量、煤炭儲量排名世界前列，水力資源也極其豐富，最重要的資源當然是石油，委內瑞拉是全球最重要的產油國之一，石油出口佔了外貿的95%以上，1985年，委內瑞拉的人均GDP高居拉美國家之首。

1999年，強人查韋斯上台執政。

他的執政思路引起了很大的爭論，主要推行的政策包括：土改、女權、對私營石油國有化、反暴利、最高限價、給窮人分配別墅。

在給窮人大漲福利的同時，查韋斯也大力打擊自由市場，結果是這樣的：稅源減少，投資消失，就業降低。而大漲福利的結果，就是開支增加，就業意願降低，大家都樂意不勞而獲。

但是好日子也有結束的時候，即便是油價節節上漲，穩定在100美元的好時候，國家財力也很難維持這種入不敷出的生活方式，但政客們為了競選成功，還不斷許諾高福利，結果越陷越深。

自己的錢不夠，那就借吧，但是國際市場上願意借錢的金主少之又少，印鈔機在自己手裡，那就印吧。

這個思路其實就是「全民割韭菜」。

2008年1月1日，委內瑞拉實行貨幣改革，新玻利瓦爾幣與舊幣的兌換比率是1：1000，過去辛苦勞動積攢的1000玻利瓦爾，現在僅值1個新幣。

但是，貨幣改革未能阻止通脹繼續。居民不信任本幣，兌換美元，政府開始外匯管制，企業必須把外匯上交央行。企業沒有外匯就無法進口商品，而委內瑞拉居民的日常消費品又主要靠進口，於是生活必需品開始短缺，商品藥品稀缺而價格又非常高，導致疥瘡、瘧疾、痢疾、阿米巴病等多種疾病發病率躥升。

有一個例子可以看清楚這種窘境，政府對於有功勛的軍人，獎勵的居然是……衛生紙。

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查韋斯一直干到2013年去世。

此時他們賴以生存的石油，國際市場價格巨變。

隨著全球油價從2014年的111美元/桶跌至2016年的27美元/桶，委內瑞拉的經濟也就像自由落地一般的跌落了。

從2014年起，物價開始飛漲，數十萬人爭相逃離。

而新的領導者馬杜羅是查韋斯的信徒，他沒有對現有的經濟模式做任何的改善，繼續力推前任發起的「玻利瓦爾革命」,不斷加大政府對民生投資，與此同時與美國的經濟摩擦不斷，引發了美國對其的經濟和金融制裁，特朗普甚至在不久前提出一個問題：為什麼不能入侵委內瑞拉？

過去七八年，委內瑞拉在經濟方面的主要作為包括：

2010年中石油、中國國開行與委內瑞拉簽署貸款換石油協議，向委內瑞拉提供期限10年總額200億美元的融資貸款，委內瑞拉國家石油公司與中石油簽署石油購銷合同，作為還款保障；

2012年，他們從美國運回了自己的188噸黃金；

2017年9月，馬杜羅宣布委內瑞拉將實施新的國際支付機制、創建一籃子貨幣，棄用美元，而該國的原油和石油產品價格將以人民幣作為計價貨幣；

到了2018年，為了繞開制裁，委內瑞來將石油和黃金掛鉤，推出了自己的官方數字貨幣「石油幣」，發行1億枚石油幣來融資60億美元，相當於做了一次廣受矚目的ICO。

……

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不過這些舉措很難解決委內瑞拉的問題。

當地物價今年已升逾460倍；

政府自去年起停止了經濟數據的定期發布；

2008年12月，委內瑞拉的外匯儲備還有420億美元，到現在只剩100億美元；

今年委內瑞拉的M2同比去年增長202.9%，創下了1940年有紀錄以來的最快增長速度。

同時，官方匯率與黑市差距顯著，旅行者從旅館到機場花費了80000「玻利瓦爾」，要使用官方匯率算花了8000美元！但要用黑市價格算，還不到3美元。

老百姓生活也很艱難。旅行者們的遊記是這麼寫的：

「飯館的老闆娘們坐在門口發獃，坐上十天可能都遇不到一個主顧。因為沒錢的人們都坐在家裡，試圖把艱難的一天捱過去。醫藥奇缺，甚至像麵粉和大米這樣的主食都不多見，超市的架子永遠都擺不滿，只有堅果類的產品可以用來果腹……

經濟活動凋敝，可犯罪活動猖獗。一到晚上，街道上就傳來了槍聲。四下寂靜，酒店、飯店、酒吧和俱樂部統統關門。」

如果IMF的預測符合實際情況，那麼委內瑞拉的經濟在過去五年內萎縮了50%，將成為過去60年來全球最大幅度的經濟衰退。

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受影響的還不止當地的老百姓，2012年開始，中國在委內瑞拉的投資開始增加，其時為了應對油價的節節上升，與委內瑞拉簽訂石油大單非常不易，像前面講到的國開行的貸款換石油協議，因為有石油保障，情形尚可樂觀。

查韋斯與馬杜羅都與中國簽過一攬子合作計劃。當時受此影響，大量企業海外掘金。

在委內瑞拉的中資企業可以大致分為兩類：

第一類是列入中委雙邊合作框架的國有企業，主要集中在石油能源，以及與委內瑞拉民生相關的工程建設行業，比如中信建設簽訂了兩萬套社會福利住房項目合同、宇通客車簽訂了總額為3.53億美元的銷售合同都屬這一類。過去這三年，委內瑞拉政府和企業也都還在努力歸還這些債務，風險尚可控制。

但第二類投資損失比較大，以民企為主。當時為了搶到合同很多企業選擇墊資，結果工程過半卻沒有新的資金注入，墊資的部分也石沉大海，而這些違約款委方償還的可能性已比較小，據粗略統計，中資民企的損失在30億-50億美元之間。

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隨著石油價格回升，委內瑞拉能走出泥潭嗎？短期很難。

之前馬杜羅實行了嚴肅的反腐行動，解僱或者逮捕了所有的石油巨頭，然後把石油生產移交軍方。

但效果一般，委內瑞拉國家石油公司曾是享譽全球的運營良好的石油公司，但2017年1月至2018年1月間，約有2.5萬名工人離職。

工人們不再願意在搖搖欲墜的煉油廠中冒著生命危險工作，這份工作的薪水不能抵消通脹帶來的損失，根本養不活自己，工程師、管理者和工人紛紛出走，不少鑽井平台因為人手緊缺而間歇性停工。

質量也很堪憂，他們生產的原油不僅兌水、兌土，還有混進了其他礦物質。

怎麼解決？現在還看不到方法。

儘管惡性通脹如此，但委內瑞拉的惡劣程度在最近100年間也只能排列第五。我們以時間倒序，看看這些神奇的歷史。

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2001年到2009年，辛巴威的通脹史很多人記憶猶新。

辛巴威與南非相鄰，礦產資源豐富、土地肥沃，因為農業發達，辛巴威與南非一度是非洲最富裕的國家，貨幣也相當堅挺，1辛巴威元兌換1.47美元。

1992年，總統穆加貝開始實行土地改革，強行徵收白人土地，分給黑人。但是拿到農場的黑人兄弟們在喜悅過後，卻發現自己沒有能力管理農場、種好莊稼，農業每況愈下。

到了1998年，辛巴威出兵支持剛果（金）的卡拉比政權，擊敗了外國政府支持的反政府武裝，三年後，美國通過法案制裁辛巴威。從此，辛巴威的農業、旅遊業和採礦業一落千丈，經濟逐漸瀕於崩潰。

2009年1月，津央行發行了面值100萬億的新津元。成了當時世界上最大面值的紙幣。

2001年，100津元可以兌換1美元，到2009年10的31次方的新津元才能兌換到1美元，1000億津元只能買到3個雞蛋，徹底淪為了垃圾貨幣，到2009年4月，辛巴威只能宣布，新津元退出法定貨幣體系，以美元、南非蘭特、波札那普拉作為法定貨幣。

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而人類通脹史的頂峰，是1946年的匈牙利，因為貨幣的數字很多人已經不知道該怎麼表述了。

1944年，匈牙利貨幣潘戈（PENG）的最大面額是1000，二戰結束後，長期戰爭所導致的巨大經濟創傷對通貨的災難性影響終於爆發了。

到1946年中，潘戈的最大面額為100000000000000000000，10的20次冪，1萬億億，創下了貨幣史上一個黑色的世界紀錄。

匈牙利1946年的1000萬億面額紙幣

在通貨膨脹的最高峰時期，日通貨膨脹率最高195%，月通貨膨脹率13.6x1015%，大概每15.6個小時物價翻一番，稅收和郵政付款只能用特殊的代幣，而且價格只能通過電台通知，隨時變化。

這「1萬億億」的購買力怎樣呢？1945年8月，麵包的價格為6潘戈/公斤。而1946年6月，麵包的價格則為，58.5億潘戈/公斤。

之後，匈牙利還計劃發行10萬億億（10的21次冪）潘戈的紙幣，只是尚未發行流通就作廢了。好在1946年8月，匈牙利推出了新貨幣福林替代了舊貨幣，鬧劇告終。

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1935年到1948年間，國民黨政府推行的法幣也是惡性通脹史中的奇葩。

1935年國民政府推行法幣改革，讓老百姓用手裡的銀元兌換法幣，一年之後，據統計搜刮民脂民膏2.25億銀元，抗戰時期法幣發行量激增，從1937年6月到1948年8月21日法幣崩潰為止，法幣發行量增加了47萬倍，同期上海物價上漲493萬倍。

再早一些的德國也有類似的黑歷史。

一戰敗北之後，德國少了10%的人口和15%的土地，同時面臨1320億金馬克的賠款。德國拿不出這筆錢，法國就聯合比利時、波蘭進入了德國經濟命脈魯爾工業區，德國不得不靠發行紙幣度過難關，用極低的利率放貸，同時投放巨額紙幣加速貶值。

薪水必須按天發放，不然，到了月末，本來可以買麵包的錢只能買到麵包渣了。錢一到手，立刻拿出百米衝刺的速度，沖向市場與雜貨店。那些腿腳稍微慢了幾步的，往往就難以買到足夠的生活必需品，而且會付出更高的價格，到了後來，很多人用馬克代替木柴，投入火爐中燒火取暖，因為這樣更划算一些。

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主流經濟學家們認為，溫和良性的通貨膨脹會促進經濟發展。

但委內瑞拉、辛巴威這種通貨膨脹就是一部徹頭徹尾的「財富絞肉機」了，它會使物價不斷上漲，貨幣購買力下降，從而引起實際工資急劇下降，生活日益貧困。但另一方面，潛在得利階層也最愛用這種方式，他們通過政府訂貨和價格補貼等，把濫發紙幣掠奪來的大部分收入轉入自己的腰包，而且可以利用實際工資下降，或者用貶了值的貨幣償還債務，以及利用物價飛漲乘機進行囤積居奇等等，獲得巨額的利潤。

但是普通人對此既沒有決策權力也沒有抵抗能力，遭遇惡性通脹這種黑天鵝，多數人只能抱著橫豎挨一刀的心態硬挺，缺少自救能力，每個人所能獲得的財富，除了靠自身能力和努力，很大部分都寄託於「國運」之上，最後，貓哥祝每個看到這篇文章的人好運！

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