網貸行業暴雷潮，合規平台不難找
很多人在找平台的「合規標準」，其實就寫在監管文件中
| 真話財經（ID:zhenhuacaijing）原創
最近，網貸行業「雷聲滾滾」，爆雷平台一個接著一個，投資人也很緊張，但明白規律的人都知道，這是網貸行業自身弊病肅清的過程。
這個過程是一把「雙刃劍」，他加速了行業的動蕩，但整個行業又朝規範發展的方向邁了一步。
越是在這種危難時刻，主導平台繼續發展的可能不是資本，也不是所謂的國資背景、上市「乾爹」，合規的重要性再怎麼強調也不過分。
合規的平台可以有效規避政策風險，拿到備案的可能性非常大，但是不合規的平台在行業危機時刻一定撐不了多久，至少從兩個多月來「爆雷」的平台看，幾乎都是不合規的平台。
可以預見，在未來幾個月，網貸行業的出清還會繼續，那些不合規，想賺完錢就走的平台一定是混不下去的，真正留下的一定會是堅持走合規之路的平台。
01
說了這麼多，到底哪些平台是合規的平台？其實，要談合規，先要粗線條的了解一下這個行業的歷史。
2007年，網路貸款開始在國內出現，包括拍拍貸等國內第一批成立的公司，由於是新興事物，當時的監管幾乎一片空白。
在互聯網金融出現前，中國能從事借貸業務的也就銀行，由於有金融牌照，銀行既能吸收存款也能放款，但其他非金融機構是不能吸收公眾存款的，否則就是非法集資。
P2P出現後，因為沒有監管，不但可以吸收資金，還可以不受區域限制放貸，同時又不用像小貸交納沉重的稅賦，有非常大的監管紅利。
尤其是從2013年開始，P2P行業開始出現爆髮式增長，機構數量和成交量不斷翻倍，在2014年初P2P運營平台數量只有657家，貸款餘額只有不到309億，但到了2014年底，運營平台數量激增到2290家，貸款餘額突破1000億規模。
2015年，P2P機構數量繼續快速增加，最高峰時曾有接近3500家平台運營，P2P貸款餘額則一路走高，並在2017年年中突破萬億關口。
由於進入門檻低，平台公司激增，這也造成平台參差不齊，甚至有平台直接進行詐騙，為後來行業風險暴露埋下隱患。
所以，稍微了解一下這個行業的歷史，就能更好的理解現在為何會出現爆雷潮，其實爆雷潮是無法避免的，只是時間問題。
為什麼現在出現，之前的文章《真正的P2P不會雷》中已經詳細的分析，這裡不再贅述。
02
今天要告訴大家的是，到底哪些平台才是合規平台？關於這個問題，不同時期有不同的答案，但最核心的文件是2016年8月24日發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。
看到這，很投資者可能會恍然大悟，原來這個文件已經馬上發布兩年了。說實話，投資人中認認真真看過這個文件的並不多，如果能看完並讀懂，也不至於讓那麼多「偽p2p」有機可趁。
這個文件被稱為網貸行業最高、最詳細的規範。它詳細界定了網貸平台是啥？哪些能做哪些不能做。如果還有投資者朋友不能確定自己投的平台是不是合規，可以重新溫習一下這個文件。
為了便於理解，我把文件的核心內容摘錄出來，並做了詳細的解讀：
第一：《辦法》其實說的很清楚，網貸平台就是指個體和個體之間通過互聯網平台實現的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織。
舉個例子，張三通過xx平台借給李四10萬元，xx平台就是網貸平台，張三和李四就是個體。張三儘管和李四沒見面，但是通過平台了解了李四的財務狀況和借款用途，雙方通過平台約定還款期限和利息，平台收取適當手續費。
整個過程中，平台只是中介機構，沒有義務為張三做擔保，同時，張三的資金只是借用了和平台合作的支付結構（存管銀行）通道把錢打給了李四，平台是不接觸資金的。
因此，從這一點講，現在很多平台爆雷其實就是定位不清，違規擔保，讓很多投資人誤以為「保本保息」，盲目進入，所以借款人還不上錢，出借人才會找平台。
第二：《辦法》還詳細列出了網貸行業當時出現的一些問題。其實現在很多出問題的平台當時就存在問題，但後來一直在掩蓋或沒有及時整改。
這些問題包括：違規擔保(承諾保本保息)、資金池(沒有借貸業務或通過假標先融資)、自融(融來的資金沒有借出去，平台或關聯方用了)、非法集資(沒有借款業務，向非特定人群吸收存款)、拆標(比如把張三的100萬元借給13個人，張三都搞不清楚借給誰了)等。
這些問題當時有，現在還有，投資人可以一一對照一下，自己投資的平台是不是有上述問題，如果有，就可以果斷贖回了。
第三：《辦法》還規定了資金流向，網貸平台吸收的投資者的資金只能流向自然人、法人或組織，是點對點的流入，並且要有限額，同一自然人在同一平台的借款不超過20萬，在不同平台的總額不能超過100萬;同一法人在同一平台的借款不超過20萬，在不同平台的總額不能超過500萬。
這個規定的目的很明確，就是要分散風險，但現在很多爆雷的平台存在大標的問題，如果一個借款人出現問題，受到牽連的是很多出借人；如果多個大標出問題，平台可能就雷了。
所以，當時《辦法》規定的很明確，都是對症下藥，如果網貸平台嚴格按照《辦法》經營，這個行業就不存在什麼大的問題。
03
除了《辦法》，網貸行業還有三個重要文件：2017年2月銀監會發布《網路借貸資金存管業務指引》，同年8月出台《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》以及原銀監會聯合工信部、工商局在2016年11月發布的《網路借貸信息中介機構備案登記管理指引》。
一個《辦法》+三個《指引》基本上就構成了網貸行業的制度體系，《辦法》界定了網貸行業的性質以及業務邊界，三個《指引》詳細規定了網貸銀行存管、備案、信息披露三大主要合規項目。
在後來的投資過程中，很多投資者比較關心的就是網貸平台的銀行存管情況、信批情況以及備案情況，其實都源於上述三個文件。
最近，網貸行業爆雷潮出現，很多投資者有些驚慌失措，都不知道如何判斷一個平台是不是有問題，其實很簡單，認真學習上面的文件，仔細核對平台的信息，就能有效避免被「偽P2P」忽悠。
很多人可能會很關心真融寶的情況，我梳理了一遍：
定位：網路借貸信息中介
標的：都是小額標的，風險可控
存管：北京中關村銀行
信批：項目比較多，都是按照《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》做的，具體可以上官方網站「信息披露」一欄查看。
備案：現在行業備案推遲了，真融寶都是按照《網路借貸信息中介機構備案登記管理指引》的規定在逐條整改業務，備案指日可待。
看完上面這些內容，其實網貸合規並不複雜，投資者在出藉資金的時候也要多研究研究，避免踩雷。
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