新能源汽車行業動態
報告期間：2018年7月20日—2018年7月27日
一
本周新能源汽車行業
產業政策
7月25日，工業和信息化部、科技部、生態環境部、交通運輸部、商務部、市場監管總局、能源局等7部委聯合發布了《關於做好新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知》。
通知指出，確定京津冀地區、山西省、上海市、江蘇省、浙江省、安徽省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、廣東省、廣西壯族自治區、四川省、甘肅省、青海省、寧波市、廈門市及中國鐵塔股份有限公司為試點地區和企業。
並通過加強組織領導、注重區域協作、統籌推進回收利用體系建設、積極探索創新商業模式、統籌產業布局和規模、強化科技支撐、抓好項目建設、加大政策支持、落實重大項目建設保證示範工作、加強過程管理、做好宣傳解讀、試點工作總結等12個方面做好新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作。
同時，通知還要求其他非試點地區也應結合本地實際情況，儘快研究提出本地區具體實施方案，並將實施方案報工業和信息化部等七部門備案。
要加強政府引導，推動汽車生產等相關企業落實動力蓄電池回收利用責任，構建回收利用體系和全生命周期監管機制。加強與試點地區和企業的經驗交流與合作，促進形成跨區域、跨行業的協作機制，確保動力蓄電池高效回收利用和無害化處置。
業內動態
浩能科技中標寧德時代9台高速塗布機 將超額完成業績對賭
自2016年浩能科技被科恆股份收購後，浩能科技市場的佔有率和業績不斷上升。截止目前，浩能科技客戶包括寧德時代、ATL、LG化學、三星、比亞迪、力神、力信、銀隆、億緯鋰能、比克電池、多氟多新能源、駱駝新能源等國內外知名電池企業，並受益於上述大型電池企業產能擴充而實現設備訂單持續增長。
科恆股份發布關於計提全資子公司現金獎勵公告稱，浩能科技承諾2016年度、2017年度、2018年度實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的凈利潤數分別不低於人民幣3500萬元、4500萬元和5500萬元。
目前已知國內塗布機進入寧德時代的有兩家，新嘉拓（璞泰來子公司）、浩能科技（科恆股份子公司）。塗布機是鋰電設備中最核心的設備之一，國內廠家正在積極研發，逐步實現進口替代。
二
本周新能源汽車行業板塊動態變化
本周新能源汽車板塊動態變化
新能源汽車板塊漲跌幅
本周新能源汽車板塊漲幅最大的細分行業為燃料電池、新能源乘用車和充換電系統，漲幅分別為4.65%，2.71%，2.58%。燃料電池的上漲主要是與7月25日新頒布的《關於做好新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知》有關，進一步促進燃料電池發展的行業規範和資源利用效率。新能源乘用車板塊上漲主要與乘用車上漲與行業需求回暖有關，進入到汽車銷售的下半年，電動車銷量穩中增長。充換電系統的上漲主要是因為領頭企業特銳德公布的半年報向外界傳達出充換電行業正由虧損轉向盈利的信號。
數據來源：WIND，石智資本
各細分板塊估值
數據來源：WIND，石智資本
本周新能源汽車行業個股漲幅前五
本周漲幅最大的為曙光股份，主要是因為股權轉讓加低價超跌雙重效應。
風華高科為本周新能源汽車行業跌幅最大股票，主要是因為，公司收到證監會廣東監管局對公司及公司時任或現任6名董事高管採取出具警示函的決定。警示函顯示，風華高科存在重大會計差錯問題導致公司2016年歸母凈利潤調減5279.55萬元。
數據來源：WIND，石智資本
新能源汽車銷量統計
新能源汽車月度銷量
數據來源：WIND，石智資本
新能源汽車類別銷量統計
數據來源：WIND，石智資本
原材料價格圖表
1.碳酸鋰價格走勢
碳酸鋰自五月份以來價格持續走低，前期大幅擴產碳酸鋰的企業逐步進入收穫期，未來價格維持在低位，或將繼續走低。
數據來源：WIND，石智資本
2.電解鎳價格走勢
電解鎳價格與上周持平
數據來源：WIND，石智資本
3.鈷價格走勢
伴隨著高鎳低鈷的趨勢，鈷的價格連續四個月出現下降，但價格仍處於高位，但隨著新能源汽車量的起來，鈷的使用量反而會增加，鈷的價格有望維持高位。
數據來源：WIND，石智資本
三
新能源汽車行業公司重要公告
1、創新股份收購上海恩捷完成過戶
上海恩捷為濕法隔膜的全球領頭羊，產能利用率、良品率居為行業第一。為李小明家族控制，在此次收購完成出現了一些阻礙，調整收購方案後，比原計劃晚了三個月，好在順利過戶。藉助資本市場，恩捷有望持續保持優勢，繼續擴大市場份額。
2、天齊鋰業發布公告稱，公司通過了《關於同意泰利森第三期鋰精礦擴產計劃的議案》，同意泰利森作為實施主體啟動化學級鋰精礦產能繼續擴產項目的建設工作。
該項目總投資約5.16億澳元(約合人民幣26億元)，預計將於2020年第四季度竣工並開始試生產，到2021年實現化學級鋰精礦產能增加至180萬噸/年。隨著新能源汽車行業行業的迅猛發展，以及鋰電池在儲能領域的應用增長，鋰電池的需求呈上升趨勢，從而大幅帶動對上游鋰電關鍵材料及鋰資源的需求。
在此背景下，中國鋰原料供應相對偏緊。數據顯示，2017年共進口鋰精礦94萬噸，主要來自澳大利亞。業內人士表示，在未來很長一段時間內，以澳洲格林布希為代表的礦石提鋰仍將是高品質鋰產品的供應首選。
3、星原材質中報業績增幅116% 達到1.53億
國內唯一一家干法隔膜進入國際廠商供應鏈的隔膜企業，目前正在全力推進濕法隔膜。
4、先導智能簽訂整線鋰電設備重大合同 5.36億
7月27號先導智能與安徽泰能新能源科技有限公司簽訂5.36億合同.
合同標的：賣方提供買方2條鋰電池生產線，包括但不限於製漿系統、塗布機、碾壓機、分切機、模切機、卷繞機、疊片機、組裝線、化成分容設備、物流線、智能立體倉儲、MES系統等。
安徽泰能為南京海宜星能科技股份有限公司全資子公司，南京海宜星能科技股份有限公司是由新海宜科技集團股份有限公司、安徽泰爾控股集團股份有限公司、南京棲霞建設股份有限公司、江陰海瀾創業投資有限公司、上海鴻菁投資管理有限公司、連雲港紅絲路貿易有限公司、雲車網路科技（北京）有限公司等多家上市公司和具有上市公司背景的合作夥伴共同出資設立的。
以上資料分享來源於：蔣萬鏵、黃原野
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