專家說，中國人在進行自殺式資產配置，這是真的嗎？

如果給你1000萬你會用來幹嘛？奇哥相信問100個人，得到的答案肯定都是先買房！而且絕大多數人會把超80%的錢都用來買房，剩下的錢才會想著去投資金融或者股市等渠道。畢竟過去30年，中國被驗證的最成功的資產配置途徑就是買房。

中國人的家庭資產分成兩部分，非金融資產和金融資產。非金融資產包括住房、汽車、家庭耐用品、生產經營性資產等；金融資產包括現金、存款、股票、債券、基金、金融理財產品等。2013年和2015年家庭金融資產佔比分別是12.9%和12.4%，奇哥沒找到2017年的數據，但是從這兩年的房地產投資增速來看，房地產投資速度是向上的，此消彼長，則金融資產的數據肯定是下降的，也就是說中國家庭可投資資產中，投資性房產佔比高達80％之多！不僅如此，超過9成的家庭都有不少於50萬的住房貸款，也就是說這些存款還是為還銀行貸款預留的，是不能挪作他用的。

國家統計局發布的2016年全國29城居民存款排名，其中只有北上廣人均存款超10萬元，其它近9成城市住戶存款總量不足10萬元。這個統計結果真的讓人大跌眼鏡，中國人均存款如此微弱，卻能撐得起如此高的房價！拿二線城市合肥來說，人均存款只有4萬出頭，但是房價均價已經高達1.6萬/平，單純地用存款去購房，一個人頂多才夠買3平不到的面積的房產。

那麼美國人是如何配置資產的呢？首先，毋庸置疑美國是鮮有人投資炒房的，這一點從2017年美國富人資產組合可見一斑：美國人自用住宅和房地產投資最多只佔到21%，凈資產越多的家庭可投資性資產佔比越高，凈資產超過2500萬美元的美國富人有79%的資產是可投資性資產，股票債券才是他們津津樂道的投資賺錢方式，房子在他們這裡大概真的是用來住的。

這一點完全和中國人的投資習慣天差地別，在中國說得直白點，富人的錢基本上都被牢牢鎖在房子上了。拿北京來說，可能隨便一個土著都有2套房子，資產妥妥的過千萬，但是這些是實實在在的「不可移動資產」，想用得提前變現，且最終能變現的數額還取決於接盤者的承受能力。

北上廣深等一線城市因為購房需求旺盛，可能變現周期相對較短，尚值得欣慰，但是對於人口凈流出的三四線城市來說，想變現就沒那麼簡單了，「紙面財富」確實有，但是能不能按時間表變現真的要打個大大的問號了。

怪不得有專家說，中國人的資產配置等同於「自殺」，因為錢都用來買磚頭水泥了，很多家庭買完房後就只剩下房子和債，這在經濟學上是非常危險的，因為一旦房價下跌，這些家庭都將不堪一擊。

不僅如此，另一個可怕的邏輯依然被很多人遵循——有錢就投資買房，這是最賺錢的途徑！

未來房子還是最穩妥的投資方式嗎？首先，雖然最近有專家說，「沒錢借錢也要多買兩套房子」、「動用6個錢包也要買房」，但是奇哥其實不太贊成繼續投資買房的，畢竟房價已經高得離譜，且國家又在緊鑼密鼓地調控，這說明國家是不想看到房價繼續上漲的，因此現在買房其實是沒多少賺頭的，每年雖然有5%-10%的收益，但是如上文所說，想變現是極其艱難的，更不用說未來還有房地產稅這個大招，房子越多真的有可能變成累贅。

其次，不可否認，買到優質的房子自然是有一定的升值空間的，但是恰巧運氣不好買到碧桂園那種「5個星期」建好的質量堪憂的房子，別說升值，估計想轉手都難吧。樓市調控重壓下，開發商的緊巴日子全體現在建房子偷工減料上了。這是眼下房地產市場的普遍情況，今年業主因為質量問題維權的案例在急劇上升，俗話說「生命安全大於天」，如此粗製濫造的房子別說「典藏」升值，自住都覺得鬧心。

多個層面都顯示高負債的中國家庭其實是很脆弱的，畢竟這些數以千萬計的財富終究都是建立在目前的高房價上，如果房地產調控繼續深入，且未來保證房價呈現平穩下跌的趨勢，這些房子就只會不斷貶值了，也就是說大多數家庭的財富都會隨風消逝。因此，奇哥認為，未來對於房地產的投資一定要減持，增加其他領域的資金投入，雞蛋要分籃子放，做到保持平衡，對家庭對自己都是有好處的。

無獨有偶，財經女神葉檀其實也有相同的觀點。她曾說過，過去三十年，要想富少生孩子多買房。房價上漲使得財富由無房家庭向有房家庭轉移，尤其轉向手持資本、從事投機活動的富裕群體。但是未來情況可能發生巨大逆轉，有房的，也別高興太早，政策已然發生長期變化，房地產市場溫水煮青蛙，房價一旦下跌，大部分中產家庭財富將大縮水。屆時大多數家庭把絕大多數資產配置在房產上的弊端就會顯露無疑，資產配置的「自殺式」就會變成現實。

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