宇信科技凈利潤出現相差6277萬元兩版本 與中信銀行交易毛利率異常

來源：中國基層網財經

北京宇信科技集團股份有限公司（簡稱「宇信科技」），主要從事向以銀行為主的金融機構提供包括諮詢、軟體產品、軟體開發和實施、運營維護、系統集成等信息化服務。

《中國基層網財經》注意到，宇信科技2017年版《招股說明書》相對於2016年版《招股說明書》，宇信科技2014年凈利潤多了758.29萬元，2015年凈利潤少了5519.47萬元，合計相差6277.76萬元。期間，公司管理費用出現大幅變化，是公司調整利潤，還是另有隱情？

此外，由於宇信科技原董事常振工與中信銀行原董事長常振明是兄弟關係，因此公司與大客戶中信銀行的加以構成關聯交易，但在常振明辭任中信銀行董事長生效後，公司在2017年上半年與中信銀行的交易大幅下滑，此外，兩者之間的部分交易毛利率存在明顯異常。至於公司為何會聘任常振工為公司董事的原因不得而知。

凈利潤出現相差6277萬元兩版本

宇信科技2017年公布的《招股說明書》顯示，公司2014年-2015年營業總收入分別為14.34億元、15.02億元，營業利潤分別為5358.93萬元、7982.64萬元，凈利潤分別為4492.85萬元、7557.64萬元。

而宇信科技2016年版《招股說明書》則顯示，公司2014年-2015年營業總收入未變，但營業利潤分別為4600.64萬元、13502.11萬元，凈利潤分別為3734.56萬元、13077.11萬元。

從上述數據可以看出，2017年版《招股說明書》相對於2016年版《招股說明書》，宇信科技2014年凈利潤多了758.29萬元，2015年凈利潤少了5519.47萬元，合計相差6277.76萬元。

宇信科技2016年營業收入16.23億元，凈利潤為1.73億元。

但在2017年上半年，公司營業收入為5.18億元，而凈利潤大幅下滑至虧損1589.09萬元。2016年上半年，公司營業收入為5.3億元，凈利潤為1583.56萬元。

對此，宇信科技表示，2017年1-6月公司凈利潤為負值，主要原因是公司業務受季節性影響，上半年收入較少，但相關費用正常發生，導致利潤為負值。

《中國基層網財經》進一步研究發現，造成上述數據中的差異，因公司兩個版本中同期管理費用出現大幅差異，其中2015年的資產減值準備損失亦出現大變臉。

2017年版《招股說明書》中，宇信科技2014年-2015年管理費用（合併報表，下同）分別為27585.67萬元、29794.51萬元。2015年資產減值準備損失為4153.95萬元。

2016年版《招股說明書》中，宇信科技2014年-2015年管理費用（合併報表，下同）分別為28343.96萬元、27755.78萬元。2015年資產減值準備損失為673.2萬元。

從上述數據可以看出，2014年度，宇信科技2017年版《招股說明書》的管理費用比2016年版《招股說明書》中數據少了758.29萬元。

2015年度，宇信科技2017年版《招股說明書》的管理費用、資產減值準備損失分別比2016年版《招股說明書》中數據，多了2038.73萬元、3480.75萬元，合計多了5519.48萬元。

在營業收入未變的情況下，宇信科技2014年管理費用出現兩個版本，2015年公司管理費用和資產減值準備損失出現兩個較大差別的版本的原因令人費解。

關聯交易毛利率異常中信銀行原董事長兄弟曾任公司董事

《中國基層網財經》注意到，宇信科技與中信銀行的管理交易中，部分毛利率存在明顯異常。

宇信科技《招股說明書》披露，由於公司原董事常振工與中信銀行董事常振明是兄弟關係，常振工於2014年4月1日至2015年7月15日期間擔任公司的董事，其兄弟常振明於該期間擔任中信銀行的董事，根據《上市規則》，因此中信銀行自2014年4月1日至2016年7月15日期間為公司的關聯方。

2014年度、2015年度2016年度和2017年1-6月，中信銀行分別為公司第一大客戶、第一大客戶、第一大客戶和第二大客戶，公司來自中信銀行的收入分別為41,809.76萬元、32,685.14萬元、30,768.17萬元和5,126.81萬元，占當年公司營業收入的比重分別為29.16%、21.77%、18.96%和9.90%，關聯交易的主要內容為公司向中信銀行提供軟體開發服務和系統集成產品。

其中，《中國基層網財經》注意到，公司2013年向中信銀行的銷售金額為2.64億元，而在常振工擔任公司董事的2014年，兩者的交易金額猛增至4.18億元。

《中國基層網財經》發現，常振工的兄弟常振明不僅是2014年中信銀行的董事，還是中信銀行當年的法定代表人、董事長，其自2011年12月起擔任中國中信集團有限公司和中國中信有限公司董事長。

雖然經保薦機構、發行人律師對常振工訪談確認，其曾任職發行人董事及辭任發行人董事的行為，與發行人和中信銀行開展業務並無關聯。

但在2016年7月常振明辭去中信銀行董事長職務生效，2018年1月，常振明因工作需要辭去中信銀行非執行董事及董事會戰略發展委員會委員職務。

值得注意的是，在2017上半年，宇信科技與中信銀行的交易金額僅為5,126.81萬元。

此外，宇信科技與中信銀行發生的經常性關聯交易中，部分毛利率存在異常。

2014年中信銀行定製化軟體開發項目平均毛利率為29.30%，低於宇信科技同期同類項目毛利率40.79%，主要原因是2014年確認收入的個別項目，因客戶需求多次變更，導致項目人工成本較預算大幅增加。

2017年1-6月，宇信科技與中信銀行發生的經常性關聯交易中，定製化軟體開發項目平均毛利率為29.01%，低於公司同期同類項目整體毛利率36.80%，主要原因為2017年確認收入的《2015年中信銀行門戶網站升級項目》 為公司戰略項目，投入了較多高級別人員，導致毛利率較低。

值得注意的是，宇信科技聘任常振工擔任公司董事的原因是什麼？期間給其的報酬為多少？在常振明辭去中信銀行董事長職務生效後，宇信科技在2017年上半年與中信銀行交易大幅下滑的原因是什麼？

對於上述問題，《中國基層網財經》財經向宇信科技求證，但截止發稿時，尚未收到公司回復。

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