渤海金控139億出售Avolon30％股權，兩年多前收購100％股份僅花160億

最新 08-12

8月8日，渤海金控發布公告稱，渤海金控已與日本歐力士株式會社（以下簡稱ORIX）就出售旗下飛機租賃公司Avolon30%股份一事簽署協議。交易金額約為22.12億美元，將於11月完成交易。

早在2016年年初，渤海租賃（渤海金控更名前）以31美元/股的價格，要約收購Avolon100%股權，總價25.55億美元，摺合人民幣162億元。

公告還稱，本次交易完成後，通過引入ORIX作為Avolon的重要股東，有利於豐富Avolon的股東結構，提升Avolon的國際信用評級；有利於Avolon藉助各方優勢形成資源互補，積極拓展新的相關業務機會；有利於Avolon進入日本市場，加深Avolon與ORIX間的業務合作，提升Avolon在亞洲市場知名度；有利於進一步提升公司飛機租賃業務規模、盈利能力和核心競爭力。

同時，通過本次交易，渤海金控將實現資金回籠約22.12億美元，符合本年度「降槓桿」的整體規劃，有助於進一步優化資產負債結構，保持良好的流動性。從長遠來看，本次交易有利於增強上市公司的持續經營能力和盈利能力，有利於保護中小股東的權益。

實現資金回籠降低負債率

渤海金控於2016年以25.55億美元完成對Avolon100%股權的收購，後多次增資，對Avolon凈投入合計達到約62.59億美元，而Avolon在2016年收購了CIT Group旗下飛機租賃業務後成為全球第三大飛機租賃商。

渤海金控是中國A股上市的租賃產業集團，是全球第二大集裝箱租賃集團和全球第三大飛機租賃集團。位列《財富》中國企業500強第256位。截至今年一季度末，渤海金控總資產達2917.66億元，總負債高達2568.23億元，其中流動負債達605.24億元，資產負債率為83%，該數據表明，目前渤海金控償債壓力較大。此次交易成功也會為渤海金控實現資金回籠，使資產負債率降至83%。

渤海金控旗下飛機租賃公司Avolon總部位於愛爾蘭的都柏林，擁有890架飛機，為全球逾150家航空公司和機構投資者客戶提供飛機租賃和租賃資產管理服務。Avolon的高速擴張也體現了其母公司渤海金控打造全球領軍飛機租賃行業的野心。

此次交易不是渤海金控首次計划出售旗下當紅資產少數股權，渤海金控於今年上半年發布公告，擬轉讓其控股子公司皖江金融租賃股份有限公司部分股權，目前安徽交投有意收購。

如果此次交易和皖江金租股權轉讓順利完成，渤海金控的資產負債率有望降低至80%左右。

強強聯手 Avolon進軍日本市場

據渤海金控介紹，ORIX為東京證券交易所和紐約證券交易所上市的企業，總部位於東京，是全球知名的非銀行金融機構且在飛機租賃行業擁有豐富的經驗，其主業包括能源、私募股權、基礎設施、汽車、船舶和飛機等，該公司在1978年便已進入飛機租賃行業，具有標普給出的A-國際投資級評級。

ORIX集團下屬飛機租賃公司ORIX Aviation總部設在都柏林，是全球飛機租賃15強企業之一，擁有並管理著200多架飛機，服務於來自30多個國家的70多家航空公司，被標準普爾評為商用飛機租賃服務商中強健（STRONG）評級，展望為穩定。

航空業是資金密集型行業，傳統的融資方式已無法滿足航空公司的需求，飛機租賃由此脫穎而出。日本是世界上僅次於愛爾蘭和新加坡的主要飛機租賃聚集地之一，此次跨國合作可以有助於Avolon進一步拓展中國大陸以外的東北亞市場，提升Avolon在亞洲市場的知名度。